五峰笨鱼

@活跃资本市场 >合约规则设计上，股指期权的标的物是指数本身，没错。我说的是定价，不是跟踪标的本身。实际上：1. 定价应该用的是股指的远期价格，包括融资成本、预期股息等。。2. 你可以问一下股指期权做市商，他们定价提供流动性的时候，也要考虑对冲成本。而通...

@活跃资本市场 >理论上绝对不可行。指数期权的定价是基于股指期货的，期货贴水已经计算在期权定价中。实际上的影响可能有其他因素。 股指期权不是期货期权，股指期权是跟踪指数的，和商品那边的期货期权是不一样的

@逆熵 >这个不行 理论上是无风险套利，实际操作要考虑手续费和盘口价差这些成本，还有一个容量的问题

我的意思是用期权合成期货空指数，做多期指，生成一个组合，组合delta中性，去掉组合的交易成本，是否还有利可图？

必须支持