我的期权永动机

我的期权永动机

市场不易，机会永存，投资者且行且珍惜。

组合模型： 买入最远月最深度实值认购期权+华宝添益+卖出N倍近月认购期权

解读：买入深度认购+华宝货币基金相当于正股替代。
N的数值在0-3区间根据自我判断随机调整。
N=0，组合类似杠杆比率做多。杠杆率自我设定。
N=1，组合相当于备兑
N=2及以上，组合演变成比率价差组合

实战中只需要动态操作义务仓倍率（N）即可，直到权利仓归0或到期重构组合。

风险提示：买入深度实值认购+货币理财相当于股债平衡，存在有限亏损风险，如果替代比例过高，在
行情不利（熊市）情况 下则有本金完全损失可能。
卖出认购理论上收入有限风险无限，如果比率过高在行情不利（牛市）情况下需要将N调整
到小于等于1，这等于部分止损。

思路形成来源：请参考去年我的实战帖子《续貂：购权比率跨期组合的实践》

链接：https://www.jisilu.cn/question/86967