网格法玩转券商指数基金

2017年10月开始网格证券ETF，步长5%，每网盈利10%卖出，每网金额5万元。至今，撒网14次，收网10次，最大持仓11网，最大投入金额55万元，收益12万元。XIRR计算年化收益率为29%。

（注，为便于统计分析，将现持仓的4网按清仓计算）

关于超额收益。实际收益比理论收益多，超额收益来自于两个附加策略，一是ETF与分级基金转换；二是今年年初在网格基础上新增了“趋势因子”，可以在强势行情下推迟卖出，碰巧吃到了这波反弹。当然，凡事有利就有弊，因为增加了“趋势因子”，也放弃了盘中冲高的卖出机会，至少导致少收网2次。

关于交易体验。证券指数波动较大，根据压力测试，设置了最大网格20格。虽然做足了思想准备，但执行过程中还是碰到了一些困难。2018年1月到10月，证券指数几乎跌了一整年，而且下跌速度很快，没有像样的反弹，也就意味着没有收网的机会，不停加仓、加仓，加到怀疑人生。跟我一起操作的朋友就没有跟到最后。同时，华宝油气、可转债陆续满足建仓条件，三线同时作战，本金消耗很快。10月底，子弹全部打完了，手里无粮、心中就慌，再跌只能动用银行信用贷了，当时压力还挺大的。

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