Edge
Chrome
Firefox
赞同来自: 跑路皮皮 、place91 、laolii 、铁骨素心 、好奇心135 、更多 »
招行估值太贵了我对账户的净值增长要求是年复合8%。招行净资产增长率每年最低14%，满足要求，所以一直没换掉。如果今后哪一年，它不符合要求了，才会考虑换。2011年的兴业银行也是同理。所以，可以说持有18年，一直没有卖出的机会。
随便举个指标
招行逾期贷款一年增加100多亿。pb只有招行不到一半的华夏银行逾期贷款一年却减少50多亿。
我分享一个“和讯基金大家谈”期间向你们学习思考，并形成的投资观念：“相信你的眼睛并采取行动，绝不猜测。”标的物不符合我们的投资需求时候，眼睛会告诉我们。
推算可比利润为 110.74 ，推算公告利润为 116.32 ，实际为 140.96，好于预期。
推算可比股东权益为 4346.39 ，推算公告股东权益为 5048.93 ，实际为5061.12 ，好于预期。
不良率之前为 1.059185 %，现在为 1.056449% ，基本持平。
拨备比之前为 2.655521 %，现在为 2.498774%，大幅差于预期。
原充足率 13.11 10.69 9.12 现充足率 13.44 10.99 9.41
贷款 34117.13
不良 360.43
拨备 852.51
总体差于预期
赞同来自: 乄岁月如歌 、davyzhu 、gaokui16816888 、iono
为什么重仓招行预计4年左右足够了，不要幻想20年。
我目前持仓中，最重的仓位是招行、其次是兴业，两者合计超过90%。招行是2018年买的，分红当天再投持续到今天。要说买入和持有的理由，都在下面图中。
招商银行(03968) 招商银行(SH600036)
图中，招行上市24年，最低的净资产收益率出现在2003年，为12.79%。2024年的净资产收益率为历史第三低，为14.49%。由此，我们做个合理假设，招行今后20年中，每年净资产收...
现在最差的民生银行，多年前是比招行地位还高的老大。
为什么重仓招行招行估值太贵了
我目前持仓中，最重的仓位是招行、其次是兴业，两者合计超过90%。招行是2018年买的，分红当天再投持续到今天。要说买入和持有的理由，都在下面图中。
招商银行(03968) 招商银行(SH600036)
图中，招行上市24年，最低的净资产收益率出现在2003年，为12.79%。2024年的净资产收益率为历史第三低，为14.49%。由此，我们做个合理假设，招行今后20年中，每年净资产收...
随便举个指标
招行逾期贷款一年增加100多亿。pb只有招行不到一半的华夏银行逾期贷款一年却减少50多亿。
赞同来自: RorschachJ 、laolii 、gaokui16816888 、本德莱耀西 、duiry 、 、 、更多 »
我记得2-3年前，华夏银行天天被骂，因为跌跌不休啊。后来好像是在弄债务置换，用低息债换掉过去的高息债。工资卡去年还用过它家的银行卡，相当的奇葩，一个月转多少钱出去要管，一次转多少也限额，总之是想方设法跟客户设置障碍，把钱留在它家。近两年摇身一变就绩优银行了，我去。按我粗浅的理解，近年不断降息把息差压低对银行不一定是利好，但两年来银行涨幅惊人。可能和周期股同理，是成本降低了利润就上来了，再一个是经济...华夏银行很多机构不研究，雪球大v不研究，觉得资产质量太差。
可是我觉得所有研究银行的机构，没有一个真的会比较银行盈利能力的。他们只会比较一下各指标时点数。每股利润都不比较，比较总利润。
我认为衡量银行的盈利能力，要考虑一年里面分红多少，再融资多少。永续债优先股利息多少，要把拨备，真不良等等因素的一年变化量还原到利润上，进行每股利润是否增长的比较。
可是没有一个机构，大v，会算永续债优先股已付利息多少，应付未付利息多少的。
他们比较出来的当然都是垃圾数据。
赞同来自: 不虚不实 、塔塔桔 、大7终成 、可期可梦 、好奇心135 、更多 »
赞同来自: laolii 、YmoKing 、塔塔桔 、hnhaiou 、好奇心135更多 »
推算可比利润为 252.66 ，推算公告利润为 268.87 ，实际为 276.76，好于预期。
推算可比股东权益为 2982.92 ，推算公告股东权益为 3589.73 ，实际为 3619.82，好于预期。
不良率之前为 1.611436 %，现在为1.602237% ，好于预期。
不良率2之前为 1.870384 %，现在为1.559090% ，巨幅好于预期。
拨备比之前为 2.673212 %，现在为 2.593820% ，差于预期。
原充足率 13.26 11.47 9.51 现充足率 13.44 11.70 9.77 年末分红的情况下充足率还在快速上涨
分红 0.305，全年合计0.405，去年分红0.384，增长
贷款 23663.17
不良 379.14
拨备 613.78
重组贷款 101.07
逾期90 267.86
总体巨幅好于三季报，大幅好于年报预告
littleboy886 - 每天刷公告才是正经
赞同来自: yc138
可能是时间记错了。我2007第一次投资股票，很幸运的是，第一笔买的是基金金盛，2007年到一直2011年，几乎每天两三个小时在“和讯基金大家谈”，和大家学习、讨论封基。有几个基友，其中一个叫“价值投资”的ID，另一个可能是您，每天中午、晚上，为大家提供“封基即时估值”。好羡慕你呀，我第一次投资股票买的是N中石油，我好惨啊。。。
到周五晚上，大家一起搬个小板凳，坐等封基公布净值，一起讨论本周封基操作的思路。您当时自己设立了一个银行股排序的帖子我也经...
赞同来自: 小白鸡 、gaokui16816888
可能是时间记错了。我2007第一次投资股票，很幸运的是，第一笔买的是基金金盛，2007年到一直2011年，几乎每天两三个小时在“和讯基金大家谈”，和大家学习、讨论封基。有几个基友，其中一个叫“价值投资”的ID，另一个可能是您，每天中午、晚上，为大家提供“封基即时估值”。怀念
到周五晚上，大家一起搬个小板凳，坐等封基公布净值，一起讨论本周封基操作的思路。您当时自己设立了一个银行股排序的帖子我也经...
赞同来自: alongside 、lifcspicer 、wangguang 、apple2019 、hydk 、 、 、 、 、 、 、更多 »
您记错了。我之前轮动封闭基金。2011年底才开始摸索银行股。2013年末写好了银行股轮动系统。可能是时间记错了。我2007第一次投资股票，很幸运的是，第一笔买的是基金金盛，2007年到一直2011年，几乎每天两三个小时在“和讯基金大家谈”，和大家学习、讨论封基。有几个基友，其中一个叫“价值投资”的ID，另一个可能是您，每天中午、晚上，为大家提供“封基即时估值”。
到周五晚上，大家一起搬个小板凳，坐等封基公布净值，一起讨论本周封基操作的思路。您当时自己设立了一个银行股排序的帖子我也经常看。唔知、换基为王、退休养基等等，还有个来自上海宝钢的“嘉实持有人”长期持有丰和，实现了三年十倍。。。他们也都是那里的常客。我也通过向你和换基为王学习了封基轮动的操作，哈，一晃18年过去。
18年前的“和讯基金大家谈”是我人生最重要的老师。在和您及其他基友的交流中，收获的，不仅是财富、更为重要的是形成正确的投资理念。2011年后我工作忙，论坛没时间上了，封基也全换成了兴业银行，每年象封基那样，买入买入再买入，分红当天再投一直持续到现在。
这两天在集思录，看到你和唔知都是大V，非常佩服你的坚持。也注册个ID，向你们表示敬意！怀念那段美好的生活。
赞同来自: laolii 、火锅008 、塔塔桔 、紫气东来1986 、好奇心135更多 »
推算可比利润为 231.72 ，推算公告利润为 265.33 ，实际为 258.31，差于预期。
推算可比股东权益为 2669.66 ，推算公告股东权益为 3555.07 ，实际为3570.71 ，好于预期。
不良率之前为 1.308279 %，现在为 1.311644% ，略差。
不良率2之前为 1.847333 %，现在为 1.778107% ，好于预期。
拨备比之前为 2.743854 %，现在为 2.729805% ，差于预期。
原充足率 13.35 12.24 9.11 现充足率 13.06，11.97，8.95
分红 0.2元，全年合计分红0.32元，和去年持平。
贷款 22099.75
不良 289.87
拨备 603.28
重组贷款 148.8773
逾期90 244.08
总体好于预期
赞同来自: Jack202208 、zer000 、duiry 、火锅008 、laolii 、更多 »
推算可比利润为 156.51 ，推算公告利润为 164.68 ，实际为169.82563 ，好于预期。
推算可比股东权益为 1058.53 ，推算公告股东权益为 1345.63 ，实际为1360.47999 ，大幅好于预期。
不良率之前为 0.758734 %，现在为 0.758794% ，持平。
不良率2之前为 0.845437 %，现在为 0.719143% ，大幅好于预期。
拨备比之前为 4.121823 %，现在为 4.108501% ，差于预期。
原充足率 13.78 11 8.76 现充足率13.80 11.05 8.85，可转债巨量后，充足率没提高多少。未来还是要再融资。
分红 0.28，全年合计0.65，去年是0.52，分红提升不少。
贷款 9374.98709
不良 71.13683
拨备 =383.06013+2.11135
重组贷款 27.86100
逾期90 39.55861
总体大幅好于三季报，好于快报。
赞同来自: zer000 、laolii 、火锅008 、Liekkas迅迅
推算可比利润为 247.24 ，推算公告利润为 257.49 ，实际为 271.27，好于预期。
推算可比股东权益为 2021.28 ，推算公告股东权益为 2271.99 ，实际为2331.51 ，大幅好于预期。
不良率之前为 0.760113 %，现在为 0.763314% ，略差。
不良率2之前为 0.698773 %，现在为 0.747326% ，差于预期。
拨备比之前为 3.077066 %，现在为 2.972095% ，大幅差于预期。
原充足率 14.96 10.63 9.43 现充足率 15.32 11.03 9.84
分红 0.9元，去年分红0.6元，增长不少，但股息率在银行股中偏低。
贷款 14760.63
不良 112.67
拨备 438.70
重组贷款 22.78
逾期90 87.53
总体好于三季报，差于年报快报（不良率2增不少）
赞同来自: 塔塔桔 、laolii 、ejgnejf 、hydk 、Restone 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
推算可比利润为 37.60 ，推算公告利润为 38.18 ，实际为 37.45，差于预期。
推算可比股东权益为 1304.36 ，推算公告股东权益为 1366.02 ，实际为1333.87 ，大幅差于预期。
不良率之前为 1.178807 %，现在为 1.17% ，好于预期。
拨备比之前为 4.284298 %，现在为 4.250610%，差于预期。
原充足率 16.12 14.93 14.24 现充足率无
贷款 无
不良贷款率1.17%，
拨备覆盖率363.30%
总体大幅差于预期
一季度国债大跌，果然拖累股东权益增长了。
赞同来自: ssq19920707
现在分红涨，股价涨。平安银行是利润下降，每股利润下降，利润分红率也下降。股息率比去年公告年报时候低太多。所以跌。平安银行虽然因为利润下降导致每股分红比去年减少了20%，但是对比当前的股价，股息率仍然超过5%，是排在前列的。
赞同来自: gaokui16816888 、塔塔桔 、iono
股东权益增加超级多，难道不是因为大量转债在摘牌前转股了吗？股本增加了，每股净资产也相应减少了，相比之前对其他银行股转债转股的负面评价，这个反差有点大我已经把可转债转股算进去了，股东权益还多增了非常多，应该是张家港行，购买了巨量长期国债，去年4季度赚了大钱。
不过今年一季度国债跌回来一些，1季报增加的股东权益有可能会减少一些。
浦发银行 2024年年报点评浦发去年涨那么多是不是要跌回去了？
推算可比利润为 361.78 ，推算公告利润为 408.57 ，实际为 452.57，大幅好于预期。
推算可比股东权益为 6451.95 ，推算公告股东权益为 7287.86 ，实际为 7363.29，大幅好于预期。
不良率之前为 1.376374 %，现在为 1.356832% ，好于预期。
...
赞同来自: ejgnejf 、laolii 、好奇心135 、神奇少侠
中国银行拟向财政部定增募资不超过 1650 亿元，发行价格为 6.05 元 / 股。
建设银行拟向财政部定增募资不超过 1050 亿元，发行价格为 9.27 元 / 股。
交通银行拟定增募资不超过 1200 亿元，发行对象为财政部、中国烟草和双维投资，其中财政部拟认购金额为 1124.2 亿元，发行价格为 8.71 元 / 股。
邮储银行拟向财政部、中国移动集团和中国船舶集团发行 A 股股票，募集资金总额为 1300 亿元，其中财政部拟认购 1175.7994 亿元，发行价格为 6.32 元 / 股。
亲儿子啊...钱能解决的问题都不是问题...
赞同来自: laolii 、realbean 、Restone 、好奇心135
推算可比利润为 16.54 ，推算公告利润为 17.50 ，实际为18.7856324292 ，好于预期。
推算可比股东权益为 169.51 ，推算公告股东权益为 190.01 ，实际为197.2304851699 ，巨幅好于预期。
不良率之前为 0.92836 %，现在为 0.935237% ，差于预期。
不良率2之前为 0.939267 %，现在为 0.907457% ，好于预期。
拨备比之前为 3.811847 %，现在为 3.516773% ，巨幅差于预期。
原充足率 12.69 11.2 9.87 现充足率 13.57 12.40 11.08
分红 0.2 ，去年分红0.2，持平
贷款 1373.1577410901
不良 12.8422824693
拨备覆盖率 376.03%
重组贷款 1.253440
逾期90 11.2073757438
总体大幅好于预期
京公网安备 11010802031449号