美股期权套利可以这样玩吗?买远期卖近期套利

选择波幅大的热门股票,如特斯拉,分别买入某价格的远期call和put,然后每周卖出同价格的当周到期call和put,利用期权时间价值加速衰减的特性套利。
比如现在分别买入一手一个月到期,行权价格为750的特斯拉call和put,然后每周一卖出一周内到期,行权价为750的call和put,到周五收盘,卖出的期权时间价值归零,实值清算,买入的期权时间价值减一周(按照3周到期的期权溢价额计算)。粗略算了一下无论正股上下波幅多大收益都为正。
想问问这种期货套利方式实战可行吗,有什么风险,或者有什么优化方式?
(雪球提问也是我发的,有价值的回复在这里也会答谢)
发表时间 2020-02-06 20:23

赞同来自: Miner

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不炒股我就看看

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实在不会算

看看每天的收盘价涨跌

赚多少 不是明明白白吗
2021-06-08 16:16 引用
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不炒股我就看看

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小白就是小白 高的时候卖
赚的是降波的钱

现在已经降波了

还拿模拟来计算个啥啊

谢谢这些对手盘给我送钱哦
2021-06-08 16:15 引用
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adamshi

赞同来自: 逐利

这个的确是日历价差,负Gamma、正Vega、正Theta的策略,所以楼主说可以吃到时间价值是没错的。
但同时,暴露的风险敞口主要是负Gamma和正Vega,标的如果大幅波动后,Delta这个维度也会有风险暴露。
说到波动率,Gamma和Vega的风险暴露,对应的波动率是不同的。Gamma对应的风险是标的实际价格波动率的风险,Vega对应的是期权价格中隐含波动率的风险。
所以日历价差,作为负Gamma、正Vega、正Theta的组合,比较舒服的行情,是标的价格平稳,价格实际波动率不大,但是期权的隐含波动率不要下降这样的情形。反之就会亏钱。
顺便说一句,日历价差属于跨期组合,就是买和卖不是同一个到期日的期权,这类组合通常可以构建Gamma和Vega的风险敞口的方向相反,部分风险偏好不高的投资者喜欢用这类跨期组合,相对盈亏幅度都有限。
2021-06-06 14:48 引用
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pppppp - +---++--+-+++++++++++

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危险
2021-06-06 12:59 引用
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不炒股我就看看

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你自己说 波动率高的时候少玩
上周波动率23的时候卖6月

买12月我开了35张

不是你这嘴盘能理解的
2021-06-06 09:49 引用
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封禅剑雪

赞同来自: gzjohn

这种策略,如果给突破一边,你保证金可能不够,卖方临近到期日可能要求交割,gamma大高,平值期权策略大多胜率不高
2021-06-06 09:11 引用
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xyChef

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我现在看到只有微牛证券支持美股期权组合保证金制度。请问还有其它选项吗?
2021-06-06 08:00 引用
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偏振片与量子

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你这个是做空delit。并不是套利。而是在赌delit波动不变大。
2021-06-06 03:08 引用
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数据矿工

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做要牢记一点,期权是零和博弈,如果这种交易策略胜算很高,那对手盘难道是傻缺?
2021-06-06 00:03 引用
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逐利

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可行的,卖近买远看小波动率,美式期权可以随时行权这点注意就是了。
2021-06-05 23:50 引用
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星际流火

赞同来自: staven 分散投资组合 spacetrip2006 kapen

不行,你这个是日历价差,也叫水平价差,买远卖近,一般用平值期权做,如果标的波动不大,近期的平值期权时间价值的衰减比远期快,你这个策略是可以获利的,如果标的波动大,近期的平值期权时间价值的衰减比远期慢,你这个策略是亏损的,就是说小涨小跌获利,大涨大跌亏损。日历价差是期权的基本策略,找本书看看就明白了。顺便问一下楼主,美股期权要怎么开户。
2021-06-05 23:16 引用
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tianbianwai

赞同来自: kapen

第一次建进去以后如果当周出现大幅度的上涨或者下跌,当周已经总体亏损了,再建750的周期权基本没有时间价值了,何谈盈利
2021-06-05 23:16修改 引用

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