收益凭证交易对手是券商银行,期权交易对手大量的是券商期货做市商。去主动交易这些,买入的那一刻天然的就吃亏了,因为卖出方有条款,期权做市有差价等天然优势,即是很小很小!但是在这零和的游戏里已然决定了天平的方向。 有人会辩解~这可以猜对走势至少是大概率猜对,在某种趋势或者条件下买入,有主动权,能赢!。那和澳门赌场里的赌徒对下一把开大小有某种感觉一样,只在感觉能赢的时候下注,我就能赢我有主动权,但那是一种幻想。
你们玩的相当于赌场里的百家乐和压大小,你觉得你能赢,有时你能赢,很多时候你觉得你猜对了所以你赢,然后进而你还觉得你能大概率预测方向在这上面长期盈利。这是输输赢赢之后的错觉,因为即使百家乐和压大小这种游戏庄家优势也只是一点点,一般人都没法直接感觉到。你会赢一把,还会赢很多把,但再赢赢输输中都没搞清楚(风险+收益)抵消后的正负期望值,时间多花一些研究透了也无非是发现这东西庄家优势没法长期盈利。
这种0和游戏当然是只有赌场一方能赚钱,我听过有人百家乐赢了大钱,从没听过有人在百家乐能长期稳定赢钱。我知道有人在期权上大赚过,但从不知道哪个人期权交易者成长为以期权交易为业的大师。能赢赌场的方法只有一种,像电影《赌博默示录2》那种把精力用在寻找到庄家的BUG漏洞才可一战。
能稳定学会技术稳定赢钱的现在应该还是只存在与股票,转债等这种散户互为对手游戏上。就像德州扑克一样,技术是可以决定长期盈利水平,没有百家乐大师,但是有很多风格各异的德州扑克大师。
再说现在股票都这么便宜了还送打新收益,你们在期权收益凭证上费那么多劲研究个啥呢。(隔壁的老板们别都在百家乐上面耗着了~啥时下到咱这个桌玩两把德州啊这边有空座啊 。:)
好有些人,读理解能力堪忧。
我在这里一并回复了。我没说期权不是工具。我说的是研究依靠单纯的期权交易获利是错误的路径。有不少人沉浸在期权交易中妄图通过研究出期权的某种规律-策略-技巧来达到稳定盈利,这是一种错误的幻想。
我也用期权,期权就是花钱就是费用(调整盈利结构削峰填谷的同时是有摩擦损耗的),每笔期权都有不小的买卖差价和手续费,这买卖差价基本都是做市商赚去了,所以做市商能稳定盈利也是没问题的。
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请问单个股票不能盈利,股票的集合指数为什么能盈利?没说能盈利,只是减少亏大钱的可能性。
1、指数ETF交易成本低,基金经理不能使坏,没有利益输送的可能。
2、指数相对于个股波动更低,而绝大多数人的缺陷就是涨一点跑,亏了就加仓摊低成本死拿,这样的方式去做波动大的品种一定会亏钱。
3、由于散户掌握的信息有限,容易根据公开信息去选择出看起来“便宜”的股票,但这些信息早就包含在了股价之中,股价便宜大概率隐含了散户不知道的利空因素。所以,散户选择的股票往往跑不过大盘指数。
4、大资金一般是相互抬轿对方重仓的股票,散户持仓占比重过高的股票不会获得青睐,这也会导致散户集中的股票滞涨。
金融帝国 《走》一书里有句话, 别人用 市场里的好位置 换取 金钱, 他用 金钱 换取 好位置。期权 就是 这样的 好工具 , 层主 花钱 获得了。低于 市场的 好位置 。还不用 全款 ,仅仅是 支付定金1
flyzizai - 金钱来之不易,花之多功,投之慎重,多买人力。
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虽然我极其反对楼主兄台这样的无知继而狂妄,但我更诧异于 @ericericeric 兄的粗糙,如果基本的理论和实践出错,那还不如楼主的偏执盲目。因为一个只是错过,另一个会以肉身投入这个市场啊。
而且更奇怪还有为ericericeric兄点赞的?而且这么长时间还没有反对贴?
某种意义,这也是期权超额收益的福音吧。
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要玩的通过3个条件
第一个是正期望的体系
第二个是风险资金管理
第三个是执行纪律心态
每一个都难如登天
现在个人通过了9成9了
耗时七八年
虽然衍生品也是工具,但用的好的人真心的少
对冲,套利,价格发现(投机)
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当然,如果纯粹纠结在交易本身的胜率赔率里,对于绝大多数人,楼主的说法是正确的,想最终赚到钱 真是想多了。但是,少部分人,应该仍旧可以通过期权赌博获利,就是胜率赔率频率之类,也够。比如最近,期权又经常出现低风险 准套利机会。比如刚刚操作过的,主观胜率98%,约八成概率 正常三个月时间收益50-60点 资金 收益率2.5% 年化超10%……这种交易,11天就达到1.1%,后续鸡肋,我就提前获利了结了。去年三月,以及2015年6月无风险套利(六中旬开始十月初结束,50etf期权与ih配合,感兴趣的朋友可以自己去找历史数据验证),都比最近更猛,当然,已成过往……有心人,机会无处不在;盲目赌博,才会风险巨大。
比如期权策略里,买入蝶式,单独做,常常很鸡肋吧,交易成本高、合约多、构建成本可能不算少,还手忙脚乱。可是这么个策略,用在一个 浮亏不小后续感觉归零概率很大、深度虚值买权 的后续处理上,最虚处那个不用再买,大家试试看,那个味道,那最少,立马让交易者的买权位置,变成了一个更加可能成为实值的单子,当然,前提是放弃了裸多头 收益无限的优势。