发起

泛舟的逻辑驱动套利策略实盘记录

收藏 关注
从今日开始，记录泛舟另类套利的实盘操作结果，泛舟套利与当前集思录的主流套利逻辑均不相同。采用量化统计套利的工具，采用强逻辑驱动的方式构建套利组合。持续更新持仓超额收益。

20年6月套利组合1（仓位70%）：

时间:6月1日至6月12日

做多：
600675.SH 中华企业
002563.SZ 森马服饰
000046.SZ 泛海控股
300357.SZ 我武生物
300271.SZ 华宇软件
603605.SH 珀莱雅
300601.SZ 康泰生物
300628.SZ 亿联网络
603658.SH 安图生物
601100.SH 恒立液压

做空：
IC2006（对冲成本年化18%，实际预计0.6%）

预期套利收益：2-3%-0.6%-交易成本=1-2%

20年6月套利组合2（仓位30%，6月12日以后调整至100%）：

时间:6月1日至6月30日

做多：A、B、C、D四只股票（该策略资金容量小，恕不公布持仓）
做空：IF2007（对冲成本年化15%，实际预计1%）

-------------------------------------------------------------------------------------------------------
6月8日套利策略1开盘调仓：
调出珀莱雅
调入豪迈科技、山东药玻、今世缘
所有持仓继续等权配置

-------------------------------------------------------------------------------------------------------
6月12日套利策略1平仓：

于13:00全部平仓，实盘2周，累计套利收益2%，对冲成本1.1%，交易成本0.3%，两周相对中证500 超额收益3.4%。
发表时间 2020-06-01 13:08     最后修改时间 2020-12-10 10:26
分享

赞同来自: enzodino 、Betago 、大头大头5069 、swallow葡萄 、咬定青山 、dingo49 、缠绵 、wangx 、ZENCY 、Abendusj 、套利自由 、黑蝙蝠 、自由之梦想 、ffjixi 、吉吉木 、filmdown 、izmh 、东郊大鹅 、宝叔 、靖哥哥 、elgma 、skyblue777 、涅槃Nirvana 、方方方 、AmineChen 、muyu2010更多 »

    108 个回复

0

ttuunn

赞同来自:

@泛舟Rain
这就太多了，注意这里的资金流入是指净流入，即流入-流出。或者说原来的一个流入流出平衡被打破的情况。那么只要流入和流出有任意一头出现了确定性的变化，那么就可以预测了。
比如什么样的特定行为或事件发生大概率会吸引资金流入的（流入增加），什么样的行为会停止资金的流出（流出减少），这些行为是否可预测或者可以从公开市场新闻里面查到？
比如会不会在某些时点突然有人一定会对某支股票建仓（流入增加）。比如有些人的...
很有启发，感谢！！！
2022-08-15 18:06 来自上海 引用
0

dhhlys

赞同来自:

@泛舟Rain
不记得丢哪了，这只是一些数据规律总结，要是能搞清楚驱动的原因，那么是可以用的。否则不建议使用。日历效应的本质是散户由于规律性的事件发生时点引发规律性的交易反应而带来的周期性资金流动。尤其现在市场交易机构占比越来越高，日历效应未来一定是越来越弱的，不是研究的主流方向。不建议花很多时间研究。
嗯，我也不会就裸用，就是想基于这些时间点来回溯驱动因子，缩小研究范围
2022-08-14 17:46 来自四川 引用
8

泛舟Rain

赞同来自: 小岛藤子 、好奇心135 、Royal0000 、蓝色坚韧球 、sothin 、skyblue777 、xineric 、dhhlys更多 »

@dhhlys
大佬，我记得您之前发过一张各个月度有超额收益的图（什么白酒6月，st11月什么的），能否再发一遍呢
不记得丢哪了，这只是一些数据规律总结，我实盘是不用来交易的。要是能搞清楚驱动的原因，那么是可以用的。否则不建议使用。日历效应的本质是散户由于规律性的事件发生时点引发规律性的交易反应而带来的周期性资金流动。

尤其现在市场交易机构占比越来越高，日历效应未来一定是越来越弱的，不是研究的主流方向。不建议花很多时间研究。

我建议多研究研究机构是否有什么不得已（非基金经理自愿）的规律特征（比如以前的垃圾债强制出库、st股强制出库这种思路），这个可能以后在特定时间会有大机会。
2022-08-15 09:56修改 来自上海 引用
0

dhhlys

赞同来自:

大佬，我记得您之前发过一张各个月度有超额收益的图（什么白酒6月，st11月什么的），能否再发一遍呢
2022-08-14 15:14 来自四川 引用
2

泛舟Rain

赞同来自: Royal0000 、布朗123

@ttuunn
泛舟老师能不能讲一下如何预测哪些股票是资金要流入的股票？感谢*
这就太多了，注意这里的资金流入是指净流入，即流入-流出。或者说原来的一个流入流出平衡被打破的情况。那么只要流入和流出有任意一头出现了确定性的变化，那么就可以预测了。

比如什么样的特定行为或事件发生大概率会吸引资金流入的（流入增加），什么样的行为会停止资金的流出（流出减少），这些行为是否可预测或者可以从公开市场新闻里面查到？

比如会不会在某些时点突然有人一定会对某支股票建仓（流入增加）。比如有些人的减仓正好在这个时间结束。（流出减少）

再给一个最近的案例：前几天中证1000期货上市了，是不是因为这件事有人一定会在股票市场做一些建仓行为？那些建仓行为是否会对某些特定股票的股价产生影响？
2022-08-14 14:58修改 来自上海 引用
1

ttuunn

赞同来自: 投资人生郭强

@泛舟Rain
本策略是多个逻辑重叠的，其中一个重要底层逻辑是可预测资金流入特定股票。通过计算出未来一段时间内某些股票将会发生的确定性超预期买入获得上涨端的超额收益。所以一般只在有可预测现金流的时候进行套利，但不限于资金流的来源。通过预测这样的潜在买入构建了一个股票供需维度的期权结构，使得持仓股票会容易出现正常无影响和期权行权（大涨）两种状态，由此获得不对称赔率和高期望收益。当然，理论上超预期卖出也可以预测，但...
泛舟老师能不能讲一下如何预测哪些股票是资金要流入的股票？感谢*
2022-08-13 13:15 来自上海 引用
1

西胖子

赞同来自: hydk

@泛舟Rain
我一般看已经完成摄制的待上市电影，结合主演、导演、IP、宣发等确定电影量级。再根据电影潜在档期和关注人数确定票房量级。超过一定阈值的电影就有交易价值。
逻辑很简单：
股票预期收益率%=（超预期股价-当前股价）/买入股价=(预期EPS-目前股价隐含EPS)/目前股价隐含EPS=(电影预期票房-股价中已定价票房水平)/公司体量
主要受益方主要看出品方，分账用上市公司在出品、联合出品里面的排序去猜。（要...
写得真详细，你不赚钱，谁赚钱。
2022-07-28 14:33 来自日本 引用
4

dingo49

赞同来自: Royal0000 、FF章鱼 、xineric

@泛舟Rain
我一般看已经完成摄制的待上市电影，结合主演、导演、IP、宣发等确定电影量级。再根据电影潜在档期和关注人数确定票房量级。超过一定阈值的电影就有交易价值。
逻辑很简单：
股票预期收益率%=（超预期股价-当前股价）/买入股价=(预期EPS-目前股价隐含EPS)/目前股价隐含EPS=(电影预期票房-股价中已定价票房水平)/公司体量
主要受益方主要看出品方，分账用上市公司在出品、联合出品里面的排序去猜。（要...
谢泛舟兄指点，你不赚钱谁赚钱~
2022-07-28 12:29 来自四川 引用
1

dingo49

赞同来自: ryanxzqn

@泛舟Rain
近期套利：昨日独行月球定档，前期低点潜伏中国电影，预计将在电影上映前择机卖出
恭喜泛舟兄独行月球套利成功~

想请教下泛舟兄：
1、电影分账信息哪里可以查询？发行公告中只有出品方，但是没有分账信息。
2、定档信息哪里可以得到最新的消息？
谢谢！

2022-07-28 09:38 来自四川 引用
6

泛舟Rain

赞同来自: Jifandailu 、ryanxzqn 、dingo49 、xiuzhenxw 、ender504 、xineric更多 »

@ender504
疫情的影响老师有没有应对策略
疫情反着做，大家最恐慌的时候疫情最凶的时候就是买入时机。因为无法更差了。这里具体的逻辑可以看 @资水 近期刚分享的有关“A股是预期市场”的论述，我们的观点基本一致
2022-07-26 14:22修改 来自上海 引用
0

ender504

赞同来自:

@泛舟Rain
近期套利：昨日独行月球定档，前期低点潜伏中国电影，预计将在电影上映前择机卖出
疫情的影响老师有没有应对策略
2022-07-20 23:43 来自陕西 引用
7

泛舟Rain

赞同来自: bigbug 、dingo49 、nkfish 、朝阳南街 、看价格冲冲冲 、哈格里嘶更多 »

近期套利：昨日独行月球定档，前期低点潜伏中国电影，预计将在电影上映前择机卖出
2022-07-20 11:11 来自上海 引用
1

nybbyj

赞同来自: skyblue777

虽然我没有完全搞懂，但再次感谢泛舟兄，耐心解答而且高产，是论坛之福。
2022-06-08 14:44 引用
2

泛舟Rain

赞同来自: 甘泉 、isaachhz

@nybbyj
@泛舟Rain 我统计过这种子公司上市的案例，结论是收益并不稳定，胜率也不算高，而且介入和退出时点也不好把握，可能是细节上没有您做得好，比如你说的相似企业，能否请大佬稍稍展开多说几句，比如除了事件本身还要注意什么
简单说一下：
1.拟上市公司本身是否重要（是否抓眼球，本质上是关注度改变的幅度，估值驱动。历史上的案例，快手概念股，可以同理推理抖音概念股）
2. 拟上市公司对于上市公司主体本身是否是重要主体（利润占比、利润增速占比etc）
3. 新上市是否容易引起重估（以前这部分市值是按利润*PE来估值的，未来的估值模式是新上市公司市值+其他部分利润*PE，思考吉林敖东和广发证券的关系）
4. 时点的把握，信息引爆点
5. 对指数整体的把握，或者干脆对冲掉指数波动
2022-06-08 13:27 引用
0

nybbyj

赞同来自:

@泛舟Rain 我统计过这种子公司上市的案例，结论是收益并不稳定，胜率也不算高，而且介入和退出时点也不好把握，可能是细节上没有您做得好，比如你说的相似企业，能否请大佬稍稍展开多说几句，比如除了事件本身还要注意什么
2022-06-08 11:18 引用
4

泛舟Rain

赞同来自: 汇众力 、风云紫轩 、甘泉 、一剑飘雪

@phoenixf
请教楼主，和而泰上一交易日已经涨了5个点，对子公司上市，应该是有预期的，请问是如何判断上市当天，仍然有套利空间呢
大部分时候无法判断，一般而言，根据历史样本的平均超额收益进行预期。超额收益要用最相似的企业去比，还要剔除企业特有事件，比如和而泰A股最相似的企业是拓邦股份。

如果之前已经达到了，那么可以提前离场。也可以根据当日走势判断是否要快速退出。

上市日一般都是最高潮，即事件驱动策略的兑现日。
2022-06-06 20:23修改 引用
1

phoenixf

赞同来自: 有酒就好

@泛舟Rain
今日套利分享：和而泰为今日新股铖昌科技大股东，今日N铖昌上市，事件冲击。和而泰随新股及创业板（虽然和而泰不是创业板）高潮创新高，卖出
请教楼主，和而泰上一交易日已经涨了5个点，对子公司上市，应该是有预期的，请问是如何判断上市当天，仍然有套利空间呢
2022-06-06 19:07 引用
0

甘泉

赞同来自:

套利是高级投资者的玩具
2022-06-06 13:56 引用
8

泛舟Rain

赞同来自: tigerpc 、dingo49 、Sybil廖 、skyblue777 、一剑飘雪 、壹壹壹 、有酒就好 、甘泉更多 »

今日套利分享：

和而泰为今日新股铖昌科技大股东，今日N铖昌上市，事件冲击。

和而泰随新股及创业板（虽然和而泰不是创业板）高潮创新高，卖出
2022-06-06 12:58 引用
6

泛舟Rain

赞同来自: 老李2019 、Sybil廖 、skyblue777 、nkfish 、bigbear2046 、甘泉更多 »

诺禾致源成为本期的陆家嘴（参考21年6月时本帖买入的陆家嘴）

逻辑也是一样，买入潜在看涨期权结构，若未被攻击，则获取与指数相近的收益。若被攻击，则大幅兑现。

上次陆家嘴的攻击点是浦东改革，本次诺禾的攻击点是科创板反转。但这些都是事后归因，找到市场的脆弱结构才是关键。
2022-06-06 10:17 引用
5

泛舟Rain

赞同来自: lvweibo0 、老李2019 、cn668158 、甘泉 、好奇心135更多 »

今日情况
2022-06-02 14:34 引用
0

z7c9

赞同来自:

逻辑驱动套利
2022-05-31 20:33 引用
0

泛舟Rain

赞同来自:

@liu11liu11
广联达泛舟老师也是昨天开盘买的？
对，今天卖的有点早，开盘涨了3个多点就卖了
2022-05-31 18:51修改 引用
0

liu11liu11

赞同来自:

@泛舟Rain
本期V2样本见下图，我是开盘集合竞价买的 持有到6月10日卖出广联达不是，广联达是短期套利，明天会卖掉
广联达泛舟老师也是昨天开盘买的？
2022-05-31 10:58 引用
0

Boiledwater

赞同来自:

又一好贴，继续学习，感谢分享，十分赞同您以财务看待市场的角度，受益良多！
2022-05-30 22:16 引用
0

壹壹壹

赞同来自:

@泛舟Rain
难道吃到今天广联达的涨停了？还是？
不是，本来只关注800和科创，看了这一期选股，发现原来军工医疗基建工程也能选。
2022-05-30 18:05 引用
1

泛舟Rain

赞同来自: 三星

@壹壹壹
Get
难道吃到今天广联达的涨停了？还是？
2022-05-30 17:35 引用
0

壹壹壹

赞同来自:

@泛舟Rain
本期V2样本见下图，我是开盘集合竞价买的持有到6月10日卖出广联达不是，广联达是短期套利，明天会卖掉
Get
2022-05-30 16:37 引用
10

泛舟Rain

赞同来自: 三星 、lvweibo0 、elgma 、你猜再猜 、秋林红肠 、wushubing1 、nkfish 、stone19940329 、好奇心135 、等待等待牛市更多 »

我公布组合时已经比开盘涨了一些了，没想到日内还能涨那么多。诺禾致源真牛逼，上周五之前我甚至都没听说过这家公司。这就是逻辑驱动策略的魅力...
2022-05-30 15:01修改 引用
6

泛舟Rain

赞同来自: skyblue777 、甘泉 、stone19940329 、nkfish 、栗子先生没得猫 、王董事长更多 »

本期V2样本见下图，我是开盘集合竞价买的

持有到6月10日卖出

广联达不是，广联达是短期套利，明天会卖掉
2022-05-30 09:43修改 引用
15

泛舟Rain

赞同来自: stone19940329 、miniming 、番茄果 、偷鸡二代 、wugreat 、神经牛 、tymayuzhe 、elgma 、尽余力 、王董事长 、hannon 、nevermind2019 、听风绝弦 、大头大头5069更多 »

套利收益每日回顾21.12.10：

截止下午本次套利持仓及其对冲期货已全部清仓。最终套利结果统计如下：

原始套利策略（V1）：
周五尾盘买入，持仓两周，10个交易日，期间累计超额中证500 2.8%


改良套利策略（V2）：
周一开盘买入，持仓两周，9个交易日，期间累计超额中证500 5.8%


点评：今天最后一天，V1和V2再度贡献了约0.2%的超额收益，我就见好就收了。下周开始这些我拿了两周的股票大概率是要跌的，因为资金流是要平衡的。

V2策略首次执行，效果还是很好的，虽然不如回测，但依然是明显跑赢了V1策略，尤其在控回撤方面。这主要是由于V2策略提纯了期权本身的信息。

本次最后的结果是满意的，但是收益不如回测，总结了一下主要原因可能还是因为最近两周科创板和创业板明显弱于我用来对冲的IC（中证500）所致。这块风格收益没有办法对冲掉，去年也是因为这个原因而额外多赚了钱的。

所以这更加让我明确了“要赚自己明确认知的钱，其他的钱都是波动，早晚要换回去的”的思想。

本次套利再次丰收，回看本帖，这样的大套利已经实盘公开了2年，累计4次不同持仓，2年累计持仓时间合计8周，合计超额收益接近20%。这个策略完全证明了自己，可能是结束的时候了，下次是否再公布持仓到时候再说吧。但和集友们的交流是肯定不会停的。谢谢大家。
2021-12-10 13:28 引用
6

泛舟Rain

赞同来自: 番茄果 、why333343 、骆华君 、草长莺飞0 、stone19940329 、GLZ0514更多 »

@GLZ0514

是的，电影股的套利研究，更类似事件驱动型的盈利预测与短期股价关系研究，说白了你赚到的是业绩和业绩预期变化的钱。这个涉及财务建模，比较容易算出空间和风险，是我比较擅长的领域。其他不太好做股价归因的游资模式我不太擅长
2021-12-10 10:58 引用
0

stone19940329

赞同来自:

套利方式多种多样无所不在啊 哈哈哈
2021-12-10 10:28 引用
0

GLZ0514

赞同来自:

不少游资也都在做电影票房预测的套利交易
2021-12-10 10:21 引用
0

花园小琴

赞同来自:

你这也太秀了
2021-12-10 10:04 引用
27

泛舟Rain

赞同来自: 布朗123 、燕超888 、hippohippo 、大宝爱打新 、Echo91 、豁哥哥 、bzg2015 、miniming 、尽余力 、老实的很 、apple2019 、九头 、骆华君 、lvweibo0 、FF章鱼 、elgma 、Ujg68gy 、homanking 、snoooker 、火星爸爸 、jacktree 、GLZ0514 、Ivansaid 、孔曼子 、stone19940329 、夜慕光临Alex 、拉格纳罗斯更多 »

分享一个今天刚完成的套利

华录百纳12月6日买入,今天10点卖出.

5天盈利43%

逻辑：雄狮少年上调票房预期（从5000万上调至20亿），根据我的计算，我卖出的价格7.1元对应票房预期约14.5亿。后面的钱性价比不高了。祝各位发财。
2021-12-10 10:02 引用
9

泛舟Rain

赞同来自: docn 、chrisharn 、neverfailor 、dingo49 、elgma 、nkfish 、rooyan 、showme 、miniming更多 »

套利收益每日回顾21.12.09：

点评：今日策略超额收益爆发，V1、V2均创新高，明天预备卖出相关组合。V1今日超额收益1.6%，V2今日超额收益1.2%。

累计超额（中证500）收益：
V1: 2.59%
V2: 5.45%

注：友情提示，V1和V2的股票下周大概率跑输指数，如果有持仓且该持仓超额上涨较多的朋友可以考虑规避。
2021-12-09 16:54 引用
2

泛舟Rain

赞同来自: mafamily2496 、elgma

套利收益每日回顾21.12.08：

点评：昨天超额收益方向不一，我持仓的V2继续创新高。V1昨日超额收益-0.3%，V2昨日超额收益0.4%。

累计超额（中证500）收益：
V1: 0.93%
V2: 4.17%
2021-12-09 09:18 引用
0

泛舟Rain

赞同来自:

从目前来看，本期套利策略触发看涨期权的股票已经非常明确。（因为目前我全部是V2持仓，因此只盘点V2）

看涨期权触发情况汇总：
招商公路 触发
华设集团 触发
阳光照明 触发
重庆百货 触发
桂冠电力 触发

如果对照这些个股的K线图可以看出明显的共性特征。其他股票的波动更多是随波逐流。
2021-12-07 15:35 引用
2

泛舟Rain

赞同来自: chrisharn 、北岸

套利收益每日回顾21.12.07：

点评：今天超额收益再次开张，也带动总账户创出新高，可喜可贺。V1今日超额收益1%，V2今日超额收益0.7%。

累计超额（中证500）收益：
V1: 1.24%
V2: 3.76%
2021-12-07 15:32 引用
0

泛舟Rain

赞同来自:

套利收益每日回顾21.12.06：

点评：昨日V1相对中证500稍胜，V2相对中证500基本持平。

累计超额（中证500）收益：
V1: -0.24%
V2: 3.09%
2021-12-07 15:29修改 引用
3

泛舟Rain

赞同来自: 三星 、GLZ0514 、dingo49

套利收益每日回顾21.12.03

周五与周四超额收益几乎无变化，就不上图了。

周末分析了一下，本次超额收益表现一般的原因，发现主要还是对标指数的问题。

当前持仓中V1有很多是科创板和创业板的，V2有接近一半是科创板的，而这两个指数在上周大约跑输了中证500 分别有1.7%和3.8%。

所以实际上是有alpha的，但由于没有办法进行完美对冲，所以损失了一块风格收益。这个盈亏同源，在没有创业板期货的情况下是无法解决的。融券的量太少了，品种也不够，很难做到较好的对冲。
2021-12-07 15:29修改 引用
2

泛舟Rain

赞同来自: stone19940329 、好奇心135

套利收益每日回顾21.12.02：

点评：今日V1相对中证500小幅回撤，V2相对中证500基本小幅提升。

累计超额（中证500）收益：
V1: -0.25%
V2: 3.00%

截止12月2日，本次套利已经过去了3天，V1超额收益节奏明显不及历史平均水平，幸好V2给力，否则今年要吃面了。
2021-12-07 15:30修改 引用
2

泛舟Rain

赞同来自: 逍遥chen 、打新交朋友

套利收益每日回顾（211201）：

点评：昨日V1相对中证500大幅回撤，把周一的alpha都赔了，V2相对中证500小幅回撤。

累计超额（中证500）收益：
V1: -0.1%
V2: 2.85%
2021-12-02 09:54 引用
2

泛舟Rain

赞同来自: elgma 、wanghc02

套利收益每日回顾：

点评：今日V1相对中证500小幅回撤，V2相对中证500基本持平。

累计超额（中证500）收益：
V1: 0.68%
V2: 3.04%
2021-11-30 15:18 引用
14

泛舟Rain

赞同来自: 丢失的十年 、elgma 、weixue81 、luyisa 、wsdqh 、mafamily2496 、iPman 、蓝色坚韧球 、拉格纳罗斯 、lvweibo0 、好奇心135 、nkfish 、basementkids 、yemu更多 »

今天下午工作电脑又坏了，出去找在券商资管做债的同学吃饭，聊来聊去，感觉明年beta不难做，alpha不好做。继续努力吧。

套利收益每日回顾：

V1今日超额中证500 0.97%，净值曲线如下图：


V2今日超额中证500 3.08%，净值曲线如下图：


套利组合V2果然效果拔群，没浪费我整个周末都在家里整理数据，调模型
2021-11-29 23:07 引用
0

oldhorse222

赞同来自:

这个策略逻辑是啥呢？
2021-11-29 15:14 引用
3

泛舟Rain

赞同来自: mafamily2496 、wsdqh 、甘泉

V1和V2共同持仓股 桂冠电力下午涨停

这次开了个好头，希望后面继续保持
2021-11-29 13:58 引用
3

泛舟Rain

赞同来自: elgma 、好奇心135

V2持仓公布：

001965.SZ 招商公路
688390.SH 固德威
688686.SH 奥普特
603018.SH 华设集团
600261.SH 阳光照明
600729.SH 重庆百货
600157.SH 永泰能源
600284.SH 浦东建设
000090.SZ 天健集团
002763.SZ 汇洁股份
688599.SH 天合光能
688981.SH 中芯国际
600906.SH 财达证券
600236.SH 桂冠电力
688065.SH 凯赛生物
688521.SH 芯原股份-U
688536.SH 思瑞浦
688002.SH 睿创微纳
688083.SH 中望软件
688696.SH 极米科技
002646.SZ 青青稞酒
601728.SH 中国电信
002214.SZ 大立科技

有很多今天已经涨了，我是开盘就买进去了，后面会不会涨大家自己判断
2021-11-29 10:47 引用
16

泛舟Rain

赞同来自: Dio00 、款特长 、muyu2010 、火星爸爸 、蓝色坚韧球 、miniming 、我心安然 、自由之梦想 、老实的很 、孔曼子 、甘泉 、apple2019 、wazz 、传达室李老伯 、elgma 、dingo49更多 »

本策略是多个逻辑重叠的，其中一个重要底层逻辑是可预测资金流入特定股票。通过计算出未来一段时间内某些股票将会发生的确定性超预期买入获得上涨端的超额收益。所以一般只在有可预测现金流的时候进行套利，但不限于资金流的来源。

通过预测这样的潜在买入构建了一个股票供需维度的期权结构，使得持仓股票会容易出现正常无影响和期权行权（大涨）两种状态，由此获得不对称赔率和高期望收益。

当然，理论上超预期卖出也可以预测，但中国难做空，所以我关注不多。
2021-11-26 16:20 引用
0

dingo49

赞同来自:

请问下泛舟兄，这次套利的逻辑是什么呢？谢谢~
2021-11-26 16:05 引用
0

elgma

赞同来自:

请教下泛舟兄，您是基于什么逻辑套利的？谢谢！
2021-11-26 15:57 引用
8

泛舟Rain

赞同来自: apple2019 、布朗123 、看价格冲冲冲 、孔曼子 、好奇心135 、elgma 、某甲 、wanghc02更多 »

套利组合本期又开张了。这次对策略进行了大改进，分为V1和V2，其中V1版本就是前几次的版本。V2版本逻辑一脉相承但数据结构复杂了很多倍，回测下来V2每次会比V1的超额收益高2-3%。

本周五尾盘等权买入以下股票，构建套利组合（V1，老套利策略，和前几期一致）：

001965.SZ 招商公路
600236.SH 桂冠电力
688188.SH 柏楚电子
600157.SH 永泰能源
603613.SH 国联股份
600482.SH 中国动力
300750.SZ 宁德时代
300760.SZ 迈瑞医疗
002568.SZ 百润股份
688561.SH 奇安信-U
300866.SZ 安克创新
600436.SH 片仔癀

V2数据计算量大，手工调整内容也较多，估计在周末或下周初可以得出持仓。目前已经预留了大部分仓位，下周买入V2组合。
2021-11-26 15:03 引用
27

泛舟Rain

赞同来自: apple2019 、kyowuen 、潇潇董 、妖红 、小白下山 、magelfly 、涅槃Nirvana 、dingo49 、神经牛 、Amancc 、饺子仔仔 、npc小许 、JiangSH2020 、hujiru 、Ivansaid 、Ake90 、hippohippo 、一场意外 、Syphurith 、一剑飘雪 、孔曼子 、GLZ0514 、elgma 、等待等待牛市 、红桃a 、栗子先生没得猫 、nkfish更多 »

本期策略清仓，话说我也不知道为什么这期有这么多涨停

截止发帖，先导智能上涨10.26%，石头科技上涨9.87%，金山办公上涨6.4%。本期策略全部清仓。

最近工作电脑坏了，很多数据算不了，估计超额收益走势图要下周才能发出，但毛估估这次也有接近5%的超额。持仓期两周，详细数字要等工作电脑修好以后再发。先做一个简单的本期套利盘点汇总。

本期持仓票盘点：

持仓期间：两周

主要上涨：
1. 陆家嘴 上涨27%+
2. 先导智能 上涨14%+
3. 道通科技 上涨21%+
4. 石头科技 上涨12%+
5. 金山办公 上涨16%+

主要下跌：
1.九州通 下跌3%
2. 绝味食品 下跌7%
3. 东方明珠下跌 4%
4. 益丰药房 下跌 11%+

其他股票波动不大

期间中证500上涨1.1%，IC2106上涨1.34%，本期对冲成本仅0.3%不到。

本期超额收益再次爆棚，感谢收看，我们下次再见。
2021-06-11 14:06修改 引用
1

泛舟Rain

赞同来自: wsdqh

截止昨日收盘，套利策略（假设持仓全部对冲IC2106）的累计绝对收益如下：


实际收益比理论值更高，因为实盘有1/3头寸是用IF对冲的，这两天IF的下跌比IC更多。

今天汾酒暴跌，但陆家嘴再次涨停，估计总体净值也是小幅波动。

明天如果陆家嘴开盘没有涨停我可能会很快卖出，请勿跟风参与博主题
2021-06-08 15:00修改 引用
7

泛舟Rain

赞同来自: apple2019 、朝阳南街 、nkfish 、蓝色坚韧球 、uime 、闲菜 、wsdqh更多 »

涨停体再现

昨日陆家嘴涨停，没想到
今日西南证券也涨停，还是没想到

你问我知不知道上海有政策？不知道。
知不知道印花税有动作？也不知道。

那么为什么可以涨呢？

因为此类套利的本质是发现对方的弱点（我们手握期权），如果对方的弱点没有被攻击，安然度过，那么我们也没有损失。如果对方被攻击了，那么我们就可以大赚了....
2021-06-04 11:42修改 引用
4

泛舟Rain

赞同来自: elgma 、cnlzy 、wsdqh 、涅槃Nirvana

套利策略截止昨日对冲IC2106的累计超额收益约1.6%


其中陆家嘴已经起飞，其他大部分跑赢指数
2021-06-03 09:55修改 引用
3

泛舟Rain

赞同来自: 朝阳南街 、wsdqh 、miniming

截止发帖，

金山办公 上涨3.7%
先导智能 上涨7.2%
益丰药房 上涨3.7%
道通科技 上涨5.3%

其他持仓股票和指数大致相当

全组合累计超额收益大约1%不到一点
2021-05-31 13:50修改 引用
0

泛舟Rain

赞同来自:

周五收盘等权买入以下股票，构建套利组合：

002180.SZ 纳思达
002958.SZ 青农商行
300450.SZ 先导智能
600177.SH 雅戈尔
600369.SH 西南证券
600637.SH 东方明珠
600663.SH 陆家嘴
600809.SH 山西汾酒
600998.SH 九州通
603939.SH 益丰药房
603517.SH 绝味食品
688169.SH 石头科技
688111.SH 金山办公
688208.SH 道通科技

这次组合被石头科技搞得有点麻烦，该股票的最小交易单位为26万(200股为最小交易单位），这样算下来的最小组合规模大概是370万一份，无法被我的组合整除，略显尴尬。
2021-05-29 19:01修改 引用
1

xue5705616

赞同来自: 黑蝙蝠

楼主是基于个股短期股价强于大盘，然后做多个股（成份股），做空大盘，艺高！
2021-04-28 09:24 引用
1

xue5705616

赞同来自: DDD就是大都督

有点意思，这个策略应该是基于市场资金合力的情况下，股价容易随波逐流。预期收益应该是比较小，周期比较短。如果有比较大的收益，很可能是运气，而不是这个策略的初衷
2021-04-27 18:30 引用
3

泛舟Rain

赞同来自: Amancc 、一般般化安逸 、风云紫轩

思瑞浦、南大环境、德林海三支个股

22日开盘买入，今日全部清仓。

逻辑和锋尚文化一致
2021-04-27 15:18修改 引用

要回复问题请先登录或注册

发起人

泛舟Rain
泛舟Rain

问题状态

  • 最新活动: 2022-08-15 18:06
  • 浏览: 117938
  • 关注: 336 人
京公网安备 11010802031449号    京ICP证160493号  京ICP备12044618号-1
  用户协议   隐私政策   问题反馈   客服邮箱：service@jisilu.com   |  ©2012-2024 - 集思录版权所有
使用Chrome浏览本站最佳  |  声明：本站所有收费以及免费的信息和数据仅供参考，不构成投资建议，集思录不承担由此导致的任何责任。