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策略配置架构: 两只股票+一只债券基金组成。中国平安（601318）+双汇发展（000895）+招商双债（161716），策略组合资金最终配置比例：中国平安 25%：双汇发展 25%：招商双债50%；
选股原因：选择中国平安是因为公司好，属于行业龙头，业绩长期向上，基本面无需置疑，被黑天鹅退市几率极小，股价具备长期向上趋势的确定性较强；选择双汇发展的原因与中国平安类似，不同之处是属于笔者的心水股，长期跟踪持有已经很多年，有感情舍不得换股。两只股票隶属上海交易所和深圳交易所各一只，配置后可以作为打新底仓。招商双债在同类基金里面属于排名前10，选它最重要的因素是场内交易量较大，流动性不存在问题；
策略获利原理：1、利用白马股及债券基金在金融大周期（5-10年）长期向上的趋势，获得主要收益；2、利用股票价格波动大的特点进行配置再平衡，获得额外收益；
策略收益回撤预期：策略组合整体资金年化收益率达到10%-12%可以满足，单个年份最大回撤控制在-10%以内，其它指标不限；
策略具体操作：第一步：分批建仓（2020年10月底完成）；第二步再平衡：股债平衡时间由2020年每月平衡一次修改为每季度最后一个交易日平衡一次，年操作次数4次；
操作心得：策略非常简单，就是5：5股债平衡；策略非常难，最难的就是执行，这是人性的弱点。
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2020年操作记录：
2020年度投资小结：
策略组合：中国平安25%，双汇发展25%，招商双债50%；
小结周期：2020/07/03 — 2020/12/31
开始市值：¥360,212元
年末市值：¥374,398元
市值增长：¥14,186元
策略净值：1.039
年化收益：8.1%（未达到预期10-12%）
策略回顾：中国平安年度涨幅：2.5%；双汇发展年度涨幅：65.0%；招商双债年度涨幅：2.55% ；期待明年有更好表现。
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2020年7月至今收益年度曲线：
选股原因：选择中国平安是因为公司好，属于行业龙头，业绩长期向上，基本面无需置疑，被黑天鹅退市几率极小，股价具备长期向上趋势的确定性较强；选择双汇发展的原因与中国平安类似，不同之处是属于笔者的心水股，长期跟踪持有已经很多年，有感情舍不得换股。两只股票隶属上海交易所和深圳交易所各一只，配置后可以作为打新底仓。招商双债在同类基金里面属于排名前10，选它最重要的因素是场内交易量较大，流动性不存在问题；
策略获利原理：1、利用白马股及债券基金在金融大周期（5-10年）长期向上的趋势，获得主要收益；2、利用股票价格波动大的特点进行配置再平衡，获得额外收益；
策略收益回撤预期：策略组合整体资金年化收益率达到10%-12%可以满足，单个年份最大回撤控制在-10%以内，其它指标不限；
策略具体操作：第一步：分批建仓（2020年10月底完成）；第二步再平衡：股债平衡时间由2020年每月平衡一次修改为每季度最后一个交易日平衡一次，年操作次数4次；
操作心得：策略非常简单，就是5：5股债平衡；策略非常难，最难的就是执行，这是人性的弱点。
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2020年操作记录：
2020年度投资小结：
策略组合：中国平安25%，双汇发展25%，招商双债50%；
小结周期：2020/07/03 — 2020/12/31
开始市值：¥360,212元
年末市值：¥374,398元
市值增长：¥14,186元
策略净值：1.039
年化收益：8.1%（未达到预期10-12%）
策略回顾：中国平安年度涨幅：2.5%；双汇发展年度涨幅：65.0%；招商双债年度涨幅：2.55% ；期待明年有更好表现。
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2020年7月至今收益年度曲线：
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@ChowYin
才看到这个帖子，请教楼主几个问题：1、选择的个股标的目前看上去考虑了不相关性，避免风险。为什么不选择沪深300VS组合债，标普500VS美组合债？目前看仍然有少量个股风险。2、黄金属于商品部分，在通胀和避险逻辑下。和A股的盈利逻辑、美股的利率逻辑不是一条线的，用于组合内貌似承担了“股”的部分，是什么考虑？3、之后是否会考虑因行情调整股债比例？还是绝对5:5？没有那么多严谨的思考，只是维持股票：债券各一半的随意调仓罢了，今年收益已经上了，不考虑其他调仓策略。
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才看到这个帖子，请教楼主几个问题：
1、选择的个股标的目前看上去考虑了不相关性，避免风险。为什么不选择沪深300VS组合债，标普500VS美组合债？目前看仍然有少量个股风险。
2、黄金属于商品部分，在通胀和避险逻辑下。和A股的盈利逻辑、美股的利率逻辑不是一条线的，用于组合内貌似承担了“股”的部分，是什么考虑？
3、之后是否会考虑因行情调整股债比例？还是绝对5:5？
1、选择的个股标的目前看上去考虑了不相关性，避免风险。为什么不选择沪深300VS组合债，标普500VS美组合债？目前看仍然有少量个股风险。
2、黄金属于商品部分，在通胀和避险逻辑下。和A股的盈利逻辑、美股的利率逻辑不是一条线的，用于组合内貌似承担了“股”的部分，是什么考虑？
3、之后是否会考虑因行情调整股债比例？还是绝对5:5？
京公网安备 11010802031449号