期权对冲基金仓位

假设基金仓位为100万，想买一些期权对冲风险。有几个问题想请教一下：
1）策略：主要是防止15%以上的跌幅，直接Long Put是不是最有效？
2）标的：50ETF的IV小于300ETF，而且权利金更便宜，但是50ETF对市场的跟踪误差比较大。基金持仓一般都比较分散，是不是300ETF期权更好一些？
3）数量：50ETF现价3.4，是不是要买 100 / 3.4 = 30个合约来cover？如果要买OTM的话，数量是不是跟着strike price相应调整的？
4）月份：我考虑3个月到期的期权，比如202012，如果离交割太近的话，大跌的概率比较小，而且时间价值降的太快
5）类型：选择1-2档的OTM是不是比ATM和深度虚值更合适？