交易IO 波动率 实盘 2020

----------------初始化---------------------
开始日期：2020-09-30
初始本金：100万。
转换成份额：1,000,000 份
初始净值：1.0000

-------------姿势1---买多波动率相关---------------------
大概的做法就是 在IV偏低时，入场，我现在设定的是21左右。
LONG PUT 为主，同时根据DELTA 对冲 现货。IV 急升出场。出场位预计27+。

指标：IV RANK < 25。

收益：
1。GAMMA SCALPING ，来回刷。
2。大小黑IV暴涨了结。

风险：
虽然来回刷，如果刷得不好，期权是有成本的。这就是最大的损失。

时机：
虽然 IV RANK是一个指标，但是入场的时机，很重要。这个只能根据经验了。也是本策略的核心了。除了这一点，其他的大伙都懂。

主标的：IO期权，我选大于21天的次月或当月，对冲标的：510300。

-----------姿势2-----卖空波动率相关---------------------
大部分时间，是合适卖空波动率的，不过我认为有一个中间地带。空仓地带，可以等更好的机会，现在看，22-27，算是吧。我正在研究。最近我还是决定用IV RANK来出入场。

IV RANK 大于 50
看空波动率，我估计会双空吧。SELL PUT+ SELL CALL (平或虚，看IV最高点)

卖空，一定会有对冲的问题，前期大概率用ITM的高IV卖出来对冲风险。
如果风险继续上升，买入低IV的DELTA对冲风险也是可以的。或者直接现货对冲。
希望持仓期权的保证金控制在50%（当前也就是50万）左右。

----------姿势3------波动率微笑相关---------------------
如果出现波动率坏笑，我估计会开一对比例期权，或牛或能差。
恢复微笑即开仓。至于要笑成什么样。个人喜好吧。
这个是不是要做，我也有点犹豫，不过等买多，或卖空波动率的好机会吧。

----------------使用的软件---------------------
推荐一个APP 咏春2 ，各种分析数据，市面上算是比较全的。不过数据晚一天，看不到实时的。不过你能大概看到IV RANK的位置在哪里。
交易软件：无限易，IV设定：无风险：3%, BLACK76 ,欧式模型。
无限易有实时报价的EXECL DDE导出，很实用的功能，实时分析自己的特有指标。

-----------------------术语----------------------------------
为了方便，我用了一些术语，可能要解释下。
LONG = BUY = 买
SHORT = SELL = 卖
CALL = 购权
PUT = 沽权
IV = 隐含波动率
ATM = 平价期权
OTM = 价外期权
ITM = 价内期权
IV RANK = 当前IV在历史中的百分比位置，50的意思就是历史上有一半的IV比现在低，有一半的IV比现在高。历史取多久，二个月，半年？