读书笔记:《模型思维》导读和有趣的社会现象解释

一、读书目的

0、发散思维
理工科的学生,往往对于个别模型深入了解,解决问题往往一根经;文科生恰好相反,思维上天马行空,但对于具体的逻辑推导往往说不出所以然。
模型思维,可以帮助理工男发散思维,且这些思维的背后又有着严格逻辑推导的支撑。
1、改进量化模型
目前已经掌握了较好的全市场估值方法,但是由于高价值股票仍然可能在低价位趴上2-3年,为了提高资金的使用率和组合的盈利水平,所以想要通过估值模型并结合查理芒格的《穷查理宝典》提到的多因素共振(lollapalooza effect)来改善状况。
2、本书是作为《穷查理宝典》的前置阅读
如下图所示,《穷查理宝典》主要涉及了两部分:理工类的模型、心理学(行为金融学)。而《模型思维》一书,基本上覆盖了《穷查理宝典》提及的所有理工类的模型。


二、导读

0、如何读书
主要的阅读材料,包括:《模型思维》的书与视频。
书:可以从网上下载到PDF
视频:参看 bilibili 上的《Model Thinking》
PS:书与视频的结果不完全相同,如想对照学习,可以参考附件中的Excel表格;
此外,我也会把读书摘要(xMind)和其他一些辅助资料放在文章末尾或附件中(嗯。。。好像不是会员了,上传不了zip附件)
1、全书结构
全书基本可以分为四部分:
1)综述【一 ~ 四】:
对于模型思维有一个感性认识,并列举了不少有趣的案例
2)基础一:事物的状态【五~十、十二、十三】:
了解正态分布、幂律分布、线性模型和非线性模型;了解网络结构、熵(判断临界点)和随机游走状态
3)基础二:事物的发展过程【十一、十四~十九】
了解传播模型、路径依赖和阈值、马尔可夫模型(非路径依赖)和系统动力学
4)博弈的结果【二十、二一、二七、二八】
了解竞争模型、博弈论等。但是,除了上校模型(看视频,书里没有)以外,其他的实用性较差,个人认为不必深究
5)精华:机制设计【二二~二六】
从机制的观察者和推理预判者,升级为机制的设计者;个人认为这部分才是本书的精华,虽然作者认为全书主要是讲博弈。
2、自组织临界模型和阈值(临界点),应该是全书中最有实操价值的模型,涉及下列章节
【二、四 谢林模型】
【六 自组织临界模型】
【十三 随机游走】
【十一 传播模型】
【十五 生命游戏】
【十六 自组织活动模型】
【十八 系统动力学】
【十九 基于阈值的模型】
【二十 上校赛局(参看视频)】
【二十六 模仿者动态(生态学)】

三、有趣的社会实践和我的思考

0、四种状态
【十二 熵】基于熵,可以将状态分为 均衡、周期、复杂和随机四类。人往往认为市场处于周期或随机,而实际上可能往往是在两者之间,即 复杂状态。

1、微观的行动可能导致与宏观预期不一致的结果
谢林模型【二、十九】:人们宽容的允许身边有各种收入阶层的人存在(30%的收入相当的邻居),但是最终却形成了隔离;而只想和收入等级相同(80%)的邻居居住的社区却形成不了收入隔离。
【九 夏普利-舒比克权力指数】政党控制席位的百分比,与其权力之间不存在直接转换的关系。

2、为什么选择做 QuantMental,而不是纯粹的 Quant?
原因:演绎法比归纳法更可靠
由卢卡斯批判【四】可知,一是过去并不可靠,政策和环境的变化会引起受影响者的反应,
因此,使用过去的行为数据估计的模型将不准确;二是人们对于措施的反应都会使该措施的效率降低。既然历史不足以依赖,那么人必须对事物的变化有所预判,预判的基础:一是对环境和状态的认知,二是对于运行机制的理解、预判和影响设计;所以应该做的是QuantMental;纯Quant只是验证的工具。
另外,作者也提到,模型思维的核心是演绎法:推导出能够导致成功的特征,然后根据数据验证像相关结论;像《基业长青》的作者那样先选优质企业然后提炼优秀品质的归纳法,往往会导致十年后的尴尬境地——多数公司回归平庸。

3、为什么群体预测的准确度更高?如何避免过度拟合?
【三 多样性预测】里面的公式推导非常简洁漂亮,充满了数学的美感。
另外,多样性预测准确度更高的前提是每个模型或个体都是独立判断;如果大家可以互通信息或相互参照,那么准确度会出现较大偏离。偏离可以是正反馈的,那么就是趋势;偏离也可以是负反馈的,那么就是均值回归。
多模型预测相比多个体判断的好处是,它们必然是独立判断的。
至于避免过度拟合的方法主要有两种:减少参数、减少高阶项。

4、为什么没能力的个人,应该去晋升阶层少的公司
【五 正态分布】:多数国家的收入为对数正态分布,原因是薪资提升是依据级别按百分比提升的,而非按绝对金额提升。如何公司的阶层少,则没能力的人与有能力的人之间,薪水差异会较小。

5、《反脆弱》的理论依据:为什么大企业多,反而行业会脆弱?
【六 幂律分布】:企业规模符合幂律分布;当企业规模差异越大,则幂律分布的方差也越大,行业波动也自然会变大。换言之,当行业集中度提高,互联网FANNG等企业占据越来越大的市值,QQQ出现超出人们之前预期的波动是很自然的事情(这里面应有赚钱的机会)。

6、关于趋势的看法
【六 优先连接模型】通过从众角度,解释了趋势的产生和先发优势
【六 自组织临界模型】解释了趋势崩溃,一是概率、二是大事件
【十九 谢林派对模型】参与的人越多,趋势可以持续的时间越长
【十 传播模型】和【十八 动力学】正反馈促使更多的人快速加入,但持续时长并不等比例增加
【十九 多样化阈值】解释了如下几点:
1)趋势是复杂状态,介于周期和随机之间
2)无论正反馈和负反馈,都会增加系统的复杂性
3)负反馈对于趋势是好事,会提升趋势的稳定性;当趋势的小逆向不见了,趋势会容易崩溃
4)为什么出现趋势后,中间总有小的逆向
5)趋势的中前期,趋势的稳定性增强
6)当超过绝大多数阈值后,趋势进入后期,会快速增强并随后崩溃(LPPL模型模拟)

7、巴菲特的年化20%和你的年化20%,完全不是一回事
【八 增长模型】,世界的实际增长是凹性的;因此越大的资金成长越慢。
【五 正态分布】,小的群体,标准差更大;由此可推导出 小群体更容易看到优秀的业绩(这里的小群体,既可以是数量较少的投资者群体,也可以是持股数量较少的投资组合)。另外,从某个角度看,巴菲特的持仓个数,在大资金里面就算是持股数量较少的投资组合。
【十三 伯努利瓮】具体估算可参照:方差 = (N x p x (1-p))^ 0.5

8、为什么听到的都是朋友投资赚钱比你多?
一、【十 友谊悖论】
原理:度的平方;平方均值 > 算数平均(推导过程简洁优美)
推导过程:有很多朋友的人,在计算朋友数量时会被更多次记到,因此,会抬高平均数
结论:绝大多数的人不可能比他的朋友拥有更多的朋友
应用:人们对原本不常见的事情,反而习以为常
二、报喜不报忧:人喜欢和更多人吹牛,而只会向少数知己诉苦

9、为什么要搞小圈子,而不要在大圈子里混个脸熟?如何成为小圈子里的重要人物?
【二十二 合作模型】在多人多次博弈中,合作+以直报怨 一般是较好的解。小圈子相比大圈子,博弈的频率更高,那么合作的意愿会更强。
【十 网络模型】顶级投资者也依赖向他们提供特定信息的多个小圈子。
【十 网络模型】能够从多个网络获取信息和思想并填补了结构洞的人,拥有很大的权力和影响力。
换言之,提升自身的实力是核心,盲目混圈子的意义不大。

10、市场中,强者和弱者的操作模式
【十三 随机游走】假定市场本身是有偏差的随机游走(例如,轮盘赌),玩得次数越多,均值的负值越大甚至大于方差;那么对于强者(优势的一方,例如赌场)的操作模式应该是提升交易次数;而对于弱者而言,应该减少交易次数,只赌一把大的。
换言之,弱者,应该赌一把大的,而不是频繁赌博(久赌必输)。
或者说,穷人可以赌一辈子的命(投胎、嫁人)、赌十年的运(从事行业),但不要去赌随时都开奖的刮刮乐。

11、为什么弱者(中国足球队)要防守反击?
【二十 上校博弈(参看视频)】,该策略为零和游戏;所有策略都可能失败,同时不必用上所有兵力也可以赢;通过分配兵力,可以改变结果的状态(周期、复杂、随机等)。
对于强者(资源多的一方):一是集中兵力,以多胜少;二是提高攻击频率,积小胜为大胜,最终是善战者无赫赫之功
对于弱者(资源少的一方):一是虚张声势(随机诈唬,源自标准的配对博弈)迫使强者分兵,二是集中兵力,在强者分兵后,形成局部优势,最终还是以多胜少。
说白了,这个世界上从来只有以多胜少;如果看到的是以少胜多,往往可能是参照系不对,或者看得不够全面。
PS:有兴趣的话,可以去看看B站《沙盘上的战争——四渡赤水》

12、为什么扶贫要发展经济为主,而不是直接救济为主?
【十七 马尔可夫模型】要永久性的改变局面,需要改变转换概率。提高教育水平和提升经济模式,可以改变该转换概率;而直接救济或者拆迁补偿款之类的,无法改变转换概率,因此,当地经济不容易出现变革。

附图一:随机游走及分支


附图二:视频的课件结构
发表时间 2020-10-08 12:44     最后修改时间 2023-01-10 22:36

赞同来自: yhFriday 吞君的思考笔记 Gejs 鼠标1 nannanbob 赚钱买房 wind2012 smallzk sunpeak 默默试水 林楚颜 目光炯炯 甘泉 吉吉木 hook 菠萝小丸子 大卫1988 小目标66 labels 老等76 夜是故乡明 wollon 鸭蛋 落入凡间 塔格奥 dongma chinaids cxwug dogone003 水金行者 bohaoist 安节 uime geneous 法无定法 xineric Trek xmf0811 alan1eb odesklaura zhiyu06 zsp950 gbdrhp 之鱼星 驭风 永远的菜鸟 wugreat pppppp adodo 启程启程 巴兰 Penny 白云22 栗子先生没得猫 慢跑的胖子 aaronym skyblue777 打稿吹牛 集XFD hugo 好的坏的都有 大家稳稳 小野猪BD7KWO 拿个小破伦 一片冰心 跑得快的马 anker20100 roubo 大y阿飞 小火星 就这样了吧 zhuzi51 超大毛驴 不懂的太多 剑如虹 蓝河谷 神经牛 灿若辰星 小郭郭郭 枫罗钟 路林 klh63FWE2vb 投资161812 Johnnyx1987 哈利BABY 梦在路尽头 涅槃Nirvana jsl马拉松 Laof 北海忽 neverfailor azzking g7day elgma oceanskysw 自由之梦想 shalen520 Gasol K326 joyjoyss 音希声 wwqbc 一个人静静 huangxudong zt400 johnliu0109 魂斗罗 路人甲pro BigBear007 张霸气更多 »

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钝刀出鞘 - 钝刀出鞘十年不晚

赞同来自: csfires

这本书买了二年了,可惜自己学识浅薄,看不懂多少
2023-11-26 11:12 来自陕西 引用
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brucep3

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感谢楼主分享,mark
2023-11-25 23:47 来自浙江 引用
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wazz

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quantmental,第一次听说,学到了
2023-11-25 17:14 来自北京 引用
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打新交朋友

赞同来自: happysam2018 小谢股民转基民 阿溪 zhuzi51

高质量的好帖子,一般讨论的都比较少。被置顶的机会就少,这么久了,我才第一次看到。啥也别说了,在ylxwyj分享基础上,深入研究。
2023-11-25 12:47 来自黑龙江 引用
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小谢股民转基民

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写得太好了,就是有点高深,曲高和寡
2023-11-25 10:46 来自广东 引用
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ylxwyj

赞同来自: dingo49 巴依老爷Lagom 某甲

@某甲
我找不到主帖附件中的Excel表格?

2023-08-28 13:37修改 来自北京 引用
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diamondking

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顶一个
2023-08-28 12:25 来自北京 引用
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某甲

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@ylxwyj
对,bilibili 上也有(我记得还有中文字幕),搜《Model Thinking》
不过,书与视频的结果不完全相同,如想对照学习,可以参考主帖附件中的Excel表格。
我找不到主帖附件中的Excel表格?
2023-08-28 11:22 来自广东 引用
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ylxwyj

赞同来自: 吉吉木 老白汾 wfisher wind2012 xiaowa更多 »

@wfisher
最近开始读这本书,发现楼主20年已经读完并总结完了,正视差距!

这本书读起来还是有一定难度,Coursera上作者开了一门公开课,名字也叫模型思维,配合一起看会比较快。
对,bilibili 上也有(我记得还有中文字幕),搜《Model Thinking》
不过,书与视频的结果不完全相同,如想对照学习,可以参考主帖附件中的Excel表格。
2023-08-26 21:37修改 来自北京 引用
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wfisher - 时不我待

赞同来自: kjm521

最近开始读这本书,发现楼主20年已经读完并总结完了,正视差距!

这本书读起来还是有一定难度,Coursera上作者开了一门公开课,名字也叫模型思维,配合一起看会比较快。
2023-08-26 10:48 来自北京 引用
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zsp950

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感谢楼主分享
2022-03-27 08:25 引用
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新鲜土豆

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好文。顶起。
2022-03-27 08:00 引用
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diamondking

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Mark
2022-03-26 23:10 引用
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pipilu

赞同来自: 白云22

三十六计,最后一计是走为上。走,就是跳出原有的框架,走出海阔天空,走出新世界。
2022-03-26 22:30 引用
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liehuo008

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像找个mobie格式的电子版,有的私信联系一下,谢谢!
2022-03-26 21:36 引用
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ylxwyj

赞同来自: 凡先生 wangyang661 djc354133 walkerdu Sybil廖 好有好更多 »

@文明守望
是否可以这样理解:如果要获得同样的绝对收益,本金少的需增加交易次数。
不是的。赢钱的核心是要有赚钱的本事、或者说是市场里的强者;否则,赌的次数越多,亏钱的概率越大、越稳定。
2022-03-27 09:45修改 引用
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文明守望

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假设大象与老鼠的体温相同,则老鼠的代谢率是大象的20倍。
是否可以这样理解:如果要获得同样的绝对收益,本金少的需增加交易次数。
2022-03-26 20:34 引用
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ylxwyj

赞同来自: djc354133 xineric Phecda 青火 GLZ0514 Sybil廖 neverfailor skyblue777更多 »

@abcdefgh123
比如赌场是强者,需要一个强大组织机构维护强者地位,维护成本并不是所有人都可以承担的,不然人人都可以设立赌场。
感谢你高质量的评论!说实话,这本书和相关视频,我从阅读到整理笔记、找资料学习提及的相关知识点,再从思考、总结到发帖,大概花了一个多月的几乎全部的业余时间;但是论坛上真正愿意一起思考并提出高质量评论的跟帖实在是寥寥 —— 对于这个结果,我倒是不觉得意外,只是感叹一下罢了。

一个趋势能否维系关键看总体支付成本是低于总体收益
确实是这样,筹码分布就是这个逻辑(虽然这个指标的设计是有问题的)。特别是,从LPPL模型可以看出,这种维护成本是按指数级别上升的,而能够维护的时间却是按指数级别缩短的;这也解释了为什么用普通坐标轴看,趋势的末端会加速上升并迅速崩溃 —— 可以换成自然对数坐标轴再观察一下。
2022-03-27 09:44修改 引用
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慢跑的胖子

赞同来自: gbdrhp

写的够详细,够深入
2022-03-26 16:01 引用
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abcdefgh123

赞同来自: 小谢股民转基民 zhuqi123456 灵活的蓝胖子 djc354133 Syphurith 白云22 Sybil廖 skyblue777 neverfailor 你猜再猜 栗子先生没得猫 ylxwyj更多 »

博弈核心是平均支付成本要低于平均博弈收益。
你赌得越多,总体收益越高。

如果平均支付成本要高于于平均博弈收益。小概率博弈结果是成功的,大概率博弈结果是失败的。

一个趋势能否维系关键看总体支付成本是低于总体收益。

比如赌场是强者,需要一个强大组织机构维护强者地位,维护成本并不是所有人都可以承担的,不然人人都可以设立赌场。

比如强大恐龙,要维护成本过高,反而走向灭亡。

物竟天择,适者生存。这是大自然生存法则。
2022-03-26 15:46 引用
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自由之梦想

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楼主写的太好了,赞赞赞
2022-03-26 14:34 引用
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自由之梦想

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2022-03-26 14:29 引用
0

选择大于努力V

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作者是谁啊?
2022-03-26 14:19 引用
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huxj2015

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顶起来
2022-03-26 08:11 引用
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zxd0424

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超级好帖
2022-03-26 08:10 引用
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淡然123

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超级好帖
2022-03-26 07:03 引用
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一名老韭菜

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必须顶
2022-01-20 11:34 引用
0

知与不知 - 80后金融民工

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2022-01-13 14:59 引用
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淡然123

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好帖
2021-11-29 11:50 引用
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路林

赞同来自: muggley UniqueLy 路人甲pro Leo3155

楼主的每一段话,都是一个脑洞,说说我的理解吧,
查理芒格的格栅思维模型,或者说是跨学科应用思维模型,读来都懂,觉得脑洞大开,很是佩服,但可能是年纪还不到,也可能根本就是水平差太远,很多时候我不知道什么时候什么场境可以应用这些思维模型,因为是跨学科的,一个问题的方案在另一个不相干的学科定理里,这是反人性反直觉的反人生经验的,能想到就很难,二是生搬硬套犹如东施效颦,出错概率很大,有时自己都说服不了自己。
我很佩服芒格,关于他的书在我书柜里的放在第一排,常读常新,常新常读,他是世界上最聪明的那一类人,好比武侠世界中的盖世高人,而我自己只是混迹江湖的普通侠者,就算拿到武功密籍,也是练不成绝世武功的,搞不好还会走火入魔。
2021-11-29 11:20 引用
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xianjian9443

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2021-11-29 11:07 引用
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aop1234

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学习了
2021-11-29 10:28 引用
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xieguihua

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写的很好,怎么没人顶,我来把您顶起来
2021-11-29 09:00 引用

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  • 最新活动: 2023-11-26 11:12
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