从2018年到2020年,借着估值修复的东风,随便买一买都可以跑赢指数,但是,从今年7月份开始,我突然变得很焦虑,高估值跌不下去,低估值涨不上来,注册制又疯狂地发新股,投资的难度越来越大,最近的3季度财报,分化非常明显,投资开始进入hard模式,决定开一个贴子记录自己的投资历程和思考。从2020.11.1开始计算净值,目前的持仓:
-------------------------2020.12.9------------------------
最近在反思,这个记录的意义在哪里?每天记录净值是可以提醒自己保持警觉,但另一方面,也让人更加注重短期波动,更加短视。我目前还没有一个成熟稳定的策略,每天更新买卖操作和持仓,本意是想交流一下投资标的,但容易成为市场情绪观察指标和反向指标,变成被割韭菜行为艺术。
投资水平的进步,不应该是一点一点,小步快跑,连续进步,而是离散的,跃进式的,从一个台阶跳到另一个台阶。在准备跳台阶的漫长过程中,是扎根基础知识,是潜心修炼,这些东西绝对不是净值可以体现出来的。
所以,决定净值每周记录一次,少去点评市场趋势和风格,更多地聊一聊投资哲学和产业发展。
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最近在反思,这个记录的意义在哪里?每天记录净值是可以提醒自己保持警觉,但另一方面,也让人更加注重短期波动,更加短视。我目前还没有一个成熟稳定的策略,每天更新买卖操作和持仓,本意是想交流一下投资标的,但容易成为市场情绪观察指标和反向指标,变成被割韭菜行为艺术。
投资水平的进步,不应该是一点一点,小步快跑,连续进步,而是离散的,跃进式的,从一个台阶跳到另一个台阶。在准备跳台阶的漫长过程中,是扎根基础知识,是潜心修炼,这些东西绝对不是净值可以体现出来的。
所以,决定净值每周记录一次,少去点评市场趋势和风格,更多地聊一聊投资哲学和产业发展。
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@信天信地信你
你上次也问过光环新网,我就认真回答一下吧
价值
在大的信息技术产业里,数据中心是底层的基础设施,技术含量比较低的业务,这种业务的核心竞争力是规模、控制核心区域的资源,从行业比较看,光环肯定不如万国数据。光环以前还收购了流量代理公司,虽然是很久之前的事情了,但也说明老板有点不务正业。在一个拼规模的行业里,选择老三老四,前景堪忧
估值
疫情刚爆发的时候,大家都居家办公,信息产业受益于封锁,估值被拔的很高。现在国内疫情控制得很好,经济恢复,通胀升高,整个市场已经到了下个阶段,炒作顺周期了。市场的流动性也不像以前那么宽松了,这也会压制科技票的估值。总而言之,炒作光环的市场预期已经过去很久了,短时间内可能有反弹,反转就不用想了。
建议
从你上次问我光环,我明确地说是便宜的垃圾,这种票是不适合长期持有的,至少不适合散户长期持有。当然,就像三只松鼠,杀估值杀了那么长时间,最新的财报数据出来,有点反转的迹象。想要判断光环的拐点,我认为难度非常大。具体怎么操作,你需要自己做判断,我是否卖出,在什么价格卖出,对你来说只是一个心理安慰,并没有什么参考价值。如果非要找个锚,可以参考高瓴投资万国数据的成本。
你上次也问过光环新网,我就认真回答一下吧
价值
在大的信息技术产业里,数据中心是底层的基础设施,技术含量比较低的业务,这种业务的核心竞争力是规模、控制核心区域的资源,从行业比较看,光环肯定不如万国数据。光环以前还收购了流量代理公司,虽然是很久之前的事情了,但也说明老板有点不务正业。在一个拼规模的行业里,选择老三老四,前景堪忧
估值
疫情刚爆发的时候,大家都居家办公,信息产业受益于封锁,估值被拔的很高。现在国内疫情控制得很好,经济恢复,通胀升高,整个市场已经到了下个阶段,炒作顺周期了。市场的流动性也不像以前那么宽松了,这也会压制科技票的估值。总而言之,炒作光环的市场预期已经过去很久了,短时间内可能有反弹,反转就不用想了。
建议
从你上次问我光环,我明确地说是便宜的垃圾,这种票是不适合长期持有的,至少不适合散户长期持有。当然,就像三只松鼠,杀估值杀了那么长时间,最新的财报数据出来,有点反转的迹象。想要判断光环的拐点,我认为难度非常大。具体怎么操作,你需要自己做判断,我是否卖出,在什么价格卖出,对你来说只是一个心理安慰,并没有什么参考价值。如果非要找个锚,可以参考高瓴投资万国数据的成本。