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今日日紫金、立讯转债可进行申购，其中紫金转债规模60亿，立讯转债规模30亿，两只票中签率相对都比较高且质地都还不错，值得期待。
1
测评结果：顶格申购，预估中0.18签，上市预估119。
紫金转债：（正股代码：601899，配债代码：764899）
图片来源：集思录
评级：AAA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：60亿，规模尚可，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
紫金矿业昨日收盘价7.19，转股价7.01，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/7.01*7.19=102.57，转股价值尚可，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率 赎回价=0.2 0.4 0.6 0.8 1.5 106=109.5，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AAA级别6年期即期收益率4.1069%，纯债价值简化计算86.01，纯债价值尚可。
公司简介：
紫金矿业属于有色金属业，实际控制人为福建省上杭县国资委。近年来公司资源储备大幅增长，主要金属储量均为国内前列，规模优势明显。随着内生外延增长并举，公司在收入规模矿大的情况下，仍保持较强的盈利能力以及优质的现金流水平。
公司成立于1986年，上市时间2008年。目前公司市值1824.62亿，有息负债率49.35%，当前市盈率PE31.126，市净率PB3.628。
2020年第三季度报告公告：
2020年前三季度公司营业收入较上年同比增长28.34%，归属上市公司股东净利润同比增长52.12%。
主要风险：
1、公司股利支付率较高，将推升公司在高资本支出下的现金流压力。
2、收购项目部分处在建设投入期，仍有较大规模的资本支出。
3、海外业务占比较高，面临一定汇率和海外经营风险。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率-2.5%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予16%的溢价率，预计开盘为：102.57*1.16=119。
中签预测：
假设原始股东配售80%，网上申购按12亿计算，预计顶格申购单账户中120000/670/1000=0.18签，中签率尚可。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）
2
测评结果：顶格申购，预估中0.13签，上市预估118
立讯转债：（正股代码：002475，配债代码：082475）
图片来源：集思录
评级：AA 评级，可转债评级越高越好。
发行规模：30亿，规模一般，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，80%，条件严苛。
转股价值：
立讯精密昨日收盘价56.48，转股价58.62，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/58.62*56.48=96.35，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率 赎回价=0.1 0.2 0.3 1.5 1.8 108=111.9，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA 级别6年期即期收益率4.4031%，纯债价值简化计算86.41，纯债价值尚可。
公司简介：
立讯精密属于电子制造业，作为行业领先的精密功能器件制造企业，已在电脑、消费电子、通讯、汽车等多个领域形成完整布局，经营规模较大，细分行业地位突出。公司拥有较为稳定的核心客户群，与国内外知名消费电子品牌厂商建立了稳固的合作关系。
公司成立于2004年，上市时间2010年9月。目前公司市值3944.49亿，有息负债率26.97%，当前市盈率PE68.627，市净率PB17.325。
2020年第三季度报告公告：
2020年前三季度公司营业收入较上年同期增长57.33%，归属上市公司股东净利润同比增长62.06%。
主要风险：
1、市场竞争激烈，下游客户需求变化快。
2、客户集中度高，存在一定汇率波动风险。
3、应收账款和存货规模较大，债务结构有待调整。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率3.79%，结合AA 评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予23%的溢价率，预计开盘为：96.35*1.23=118。
中签预测：
假设原始股东配售80%，网上申购按6亿计算，预计顶格申购单账户中60000/670/1000=0.13签，中签率较尚可。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与您相遇。
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测评结果：顶格申购，预估中0.18签，上市预估119。
紫金转债：（正股代码：601899，配债代码：764899）
图片来源：集思录
评级：AAA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：60亿，规模尚可，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
紫金矿业昨日收盘价7.19，转股价7.01，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/7.01*7.19=102.57，转股价值尚可，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率 赎回价=0.2 0.4 0.6 0.8 1.5 106=109.5，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AAA级别6年期即期收益率4.1069%，纯债价值简化计算86.01，纯债价值尚可。
公司简介：
紫金矿业属于有色金属业，实际控制人为福建省上杭县国资委。近年来公司资源储备大幅增长，主要金属储量均为国内前列，规模优势明显。随着内生外延增长并举，公司在收入规模矿大的情况下，仍保持较强的盈利能力以及优质的现金流水平。
公司成立于1986年，上市时间2008年。目前公司市值1824.62亿，有息负债率49.35%，当前市盈率PE31.126，市净率PB3.628。
2020年第三季度报告公告：
2020年前三季度公司营业收入较上年同比增长28.34%，归属上市公司股东净利润同比增长52.12%。
主要风险：
1、公司股利支付率较高，将推升公司在高资本支出下的现金流压力。
2、收购项目部分处在建设投入期，仍有较大规模的资本支出。
3、海外业务占比较高，面临一定汇率和海外经营风险。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率-2.5%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予16%的溢价率，预计开盘为：102.57*1.16=119。
中签预测：
假设原始股东配售80%，网上申购按12亿计算，预计顶格申购单账户中120000/670/1000=0.18签，中签率尚可。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）
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测评结果：顶格申购，预估中0.13签，上市预估118
立讯转债：（正股代码：002475，配债代码：082475）
图片来源：集思录
评级：AA 评级，可转债评级越高越好。
发行规模：30亿，规模一般，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，80%，条件严苛。
转股价值：
立讯精密昨日收盘价56.48，转股价58.62，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/58.62*56.48=96.35，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率 赎回价=0.1 0.2 0.3 1.5 1.8 108=111.9，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA 级别6年期即期收益率4.4031%，纯债价值简化计算86.41，纯债价值尚可。
公司简介：
立讯精密属于电子制造业，作为行业领先的精密功能器件制造企业，已在电脑、消费电子、通讯、汽车等多个领域形成完整布局，经营规模较大，细分行业地位突出。公司拥有较为稳定的核心客户群，与国内外知名消费电子品牌厂商建立了稳固的合作关系。
公司成立于2004年，上市时间2010年9月。目前公司市值3944.49亿，有息负债率26.97%，当前市盈率PE68.627，市净率PB17.325。
2020年第三季度报告公告：
2020年前三季度公司营业收入较上年同期增长57.33%，归属上市公司股东净利润同比增长62.06%。
主要风险：
1、市场竞争激烈，下游客户需求变化快。
2、客户集中度高，存在一定汇率波动风险。
3、应收账款和存货规模较大，债务结构有待调整。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率3.79%，结合AA 评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予23%的溢价率，预计开盘为：96.35*1.23=118。
中签预测：
假设原始股东配售80%，网上申购按6亿计算，预计顶格申购单账户中60000/670/1000=0.13签，中签率较尚可。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）
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京公网安备 11010802031449号