问一个信用卡利率的问题

最近大家在讨论花呗，借呗的事情。因为我一直是量入为出的性格，持信用卡近20年，但从没分过期，对于信用卡交易总额中，分期交易额所占的比率比较好奇。就查询了一下招行19年报的数据。对于银行卡的利息收入，实在是不太理解，拜托高人指点一下是咋回事。
先上图
年报提到，信用卡贷款余额6709亿，循环余额占22.3%. 我所理解循环余额就是逾期或者分期部分对应的余额。大约1496亿。利息收益539.99亿。假如一年的循环余额一直是1500亿左右，则相当于利率为36%。 感觉利率不应该那么高，是我哪地方理解错了。拜托指点