列举当前可行的套利模式

多年投资生涯深感流动性重要,在当前信用风险高企、市场流动性泛滥的情况下,资金无需脱手,又能实现高于一般信托理财的收益、能满足日常流动性需求的套利模式就显得十分必要。

套利分为机会型、专业型和资金密集型:

1.机会型套利如:lof、分级基金。特征是简单易上手,一旦出现机会拼的是胆大和下手快,但门槛低容易导致过度拥挤。

2.专业型包括:股票融券T0、ETF延时或瞬时套利、黄金ETF套利、港美股跨境套利、期货套利等,有一定上手门槛,获利程度与交易者水平以及阶段性市场表现挂钩,但可以长期操作并实现稳定盈利。

3.资金密集型套利,如利用上市公司定增套利(八折参与、定向融券锁定利润)、贸易套利等,一般人比较难参与,不展开了。

下面主要说说专业型的套利:

①股票融券T0,自股票T0业务衍生而来,大型券商自营、专项融券能提供的一定规模的券源,偏好大波动市场,无论涨跌,波越大约有利。收益率相对较高,平滑程度一般。当前规则下缺点有三:融券成本高企、杠杆系数受限(专项融券或者券商自营融券一般就0.8-1.5倍,最多可通过产品形式与券商做收益互换实现4倍杠杆)、建仓痛苦(首次融券挂单不能低于市场价,容易废单)。融券卖出的资金根据券商规矩不同,能买点场内货基,降低点融券利息。

②ETF套利,整体收益率最高的一种,门槛资金最好在400w以上,不然有些ETF品种做起来非常吃力。较为依赖交易员水平,水平高的年化30-50%不是问题。收益分布不够平滑,但遇到极端大涨行情时收益非常暴力,基本跟捡钱差不多。ETF的现金替代会导致不少资金在途,剩余资金收盘后可以做做逆回购,比场内货基收益高一些。

③黄金ETF,主要是利用黄金期货和市场上的几只黄金ETF做套利,收益率大概能在15%以上,收益分布较为平滑。

④跨境套利,主要利用境内的ETF与外盘的价差,比如香港证券etf,收益比较稳健,就是资金出入境麻烦,还有汇率风险。另有一个好处是遇到美股暴跌的时候抄底比较方便。

⑤期货跨期套利,主要是利用期货下单软件手工高频操作,只知道有人一直在操作这种,年化回报也在15%以上,就是具体做法不太清楚,希望有行家请指教一下。
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MHZY

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跨期,跨品种,跨市场 遇到极端行情也很难熬
2023-06-25 08:52 来自江苏 引用
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Gutichen

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@kaicat
跨境ETF溢价套利T+2才能卖出和传统的ETF实时卖出完全不同,能叫套利?不是规则复杂那么简单,是成本根本无法锁定,卖出也有时差,风险巨大才参与人少。明心那种能叫套利?有上亿资金分网格分批重仓恒生科技指数期指一样有这个收益率,关键你看好中概股敢抄底就可以了。
跨境LOF才T+2,现在跨境ETF基本支持RTGS,都是几分钟就能卖
2023-06-25 07:05 来自浙江 引用
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学习使我快乐
2023-06-25 00:20 来自江苏 引用
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北风号叫

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@gsh0396
能具体说说么?
我就是死的一种,就是成本差价
2023-06-24 20:07 来自四川 引用
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gsh0396

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@北风号叫
商品期货跨期跨品种套利,交易所有快捷指令,非常好用。最近一年机会非常多,但是行情比较极端,死的也不少。
能具体说说么?
2023-06-24 17:20 来自河南 引用
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csfires - 毛顿的整活空间

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@kaicat
跨境ETF溢价套利T+2才能卖出和传统的ETF实时卖出完全不同,能叫套利?

不是规则复杂那么简单,是成本根本无法锁定,卖出也有时差,风险巨大才参与人少。

明心那种能叫套利?有上亿资金分网格分批重仓恒生科技指数期指一样有这个收益率,关键你看好中概股敢抄底就可以了。
其实就没纯粹的套利吧,不过是获取安全垫然后去赢概率而已。
2022-03-31 11:43 引用
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水龙啊

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@kaicat
跨境ETF溢价套利T+2才能卖出和传统的ETF实时卖出完全不同,能叫套利?

不是规则复杂那么简单,是成本根本无法锁定,卖出也有时差,风险巨大才参与人少。

明心那种能叫套利?有上亿资金分网格分批重仓恒生科技指数期指一样有这个收益率,关键你看好中概股敢抄底就可以了。
不,老哥,根据我了解,跨境ETF,是当天申购,当天卖出的(看券商)
2022-03-31 11:16 引用
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kaicat

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跨境ETF溢价套利T+2才能卖出和传统的ETF实时卖出完全不同,能叫套利?

不是规则复杂那么简单,是成本根本无法锁定,卖出也有时差,风险巨大才参与人少。

明心那种能叫套利?有上亿资金分网格分批重仓恒生科技指数期指一样有这个收益率,关键你看好中概股敢抄底就可以了。
2022-03-31 10:15 引用
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csfires - 毛顿的整活空间

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我只知道JSL的套利大佬明心在玩这些,其实是一理通百理通,差个监控工具和低成本资金就能印钱(大概率吧。)

其实就连玩个LOF套利都有水平高和水平低的,可能是这个市场最简单的获利方法了。
2022-03-31 09:28 引用
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水龙啊

赞同来自: ttxie Robin855

@scientificbo
ETF套利年化30%-50%真是张口就来啊说的轻松啊,无语凝噎了
我们论坛的高手,明心,就3月份,仅仅一个月,就40%收益率了,赚了3000万左右。做的主要就是跨境ETF套利。
他过去6-7年,我估计,年化是30%-60%之间波动

其实这个帖子说的没错的,ETF套利收益分布不够平滑,但遇到极端大涨行情时收益非常暴力。
例如3月份,中概股暴涨暴跌,所以收益极度夸张。

ETF套利是一条很好的赛道,就是因为门槛太高,规则太复杂,导致参与人数太少,容易产生高收益的地方。
2022-03-31 08:49修改 引用
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scientificbo

赞同来自: lalalalalala bossnk

ETF套利年化30%-50%真是张口就来啊说的轻松啊,无语凝噎了
2022-03-31 08:23 引用
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逐利

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超过8%算我输!
2022-03-31 08:15 引用
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ptly

赞同来自: Gutichen

黄金etf持有的现货黄金,不是期货金。两者差价不稳定。。。这样的话直接黄金交易所现货和期货对冲吃差价回归不更好
2022-03-31 08:10 引用
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北风号叫

赞同来自: ptly

商品期货跨期跨品种套利,交易所有快捷指令,非常好用。
最近一年机会非常多,但是行情比较极端,死的也不少。
2022-03-31 07:54 引用
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sunkan

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Etf盘中申赎套利年化几十个点,那是刚有这个东西的时候,现在大概乘0.1差不多。
2022-03-30 19:43 引用
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sunkan

赞同来自: 喔喔鸡

黄金etf和沪金的套利基本上没有空间,年化15%是不可能达成的任务。
2022-03-30 19:41 引用
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Gutichen

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黄金etf怎么套?
2022-03-30 19:02 引用
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DanBen

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瞬时和延时套利如何做呢
2022-03-30 18:02 引用

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