本钢转债不讲武德

截止到12-4日收盘，“抠脚大汉”本钢转债票面价值83.99，紧随亚药转债之后。和亚太药业不同的是本钢板材还算健康：流动资产350亿，非流动资产652亿，负债763亿，我怀疑是我眼花了。况且本钢转债有母公司本钢集团连带责任担保，完全不用担心转债违约的情况。68亿的转债规模对于这两家公司而言，简直是小菜一碟。
但是市场为什么这么不买大兄弟的帐呢？前一段时间债券违约事件政府已经发声了，按说没有太大的风险才对。转债溢价率24.99，进入了双低，但是一点不讲武德。回到正股本钢板材，PB0.66，毫无下修空间。如果正股下跌，转债也会进一步下跌。要进攻性没有进攻性，68亿的转债柚子毫无宠幸的欲望。防守性，好像7+%的税后收益入不了股民的法眼。毕竟外头看涨的偏多，所以暂时冷场了。
综合以上观点，本钢转债没有违约风险，但是抠脚大汉勾不起大家的欲望，继续观望。