分级基金转型倒计时 折价套利不停歇

没赶上前几年分级基金的好日子,末班车打算搭乘一下。
最近一个月都在参与分级基金的折价套利,有底仓,以4天为周期,滚动操作。
虽然每天套利的资金可以套出约1个百分点,但由于最近大盘下杀,我又没有对冲,并没有赚到钱。

我推测再分级基金转型前后的一段时间内,都会有一定的套利空间,所以不急于收回资金,待转型LOF折价正常收窄后,再逐步退出。

从今天开始,买入A,B合并成母基金后,需要到1.5号赎回,才能避免1.5%的赎回费了。而等到5号再赎回需要承受最近几个交易日的净值波动。

我打算迂回作战,轮动到普通LOF基金或ETF基金,化解12.31号不能赎回的风险,不停的进行套利。
以分级基金161028新能源车为例子,和它同样追踪新能源车指数的,还有LOF基金501057

我的计划是:

12.25 赎回161028,买入501057
12.28 赎回161028,买入501057

12.29 买入AB,合并成161028
12.30 买入AB,合并成161028
12.31 买入A类(不限于12.31日,可以提前买),折算成母基金,赎回12.25买入的501057

折算的母基金到底是11.8还是1.11,赎回满7天呢?

如果1.11赎回满7天

1.4 买入501057,赎回12.28 买入的501057
1.5-1.7 买入161028,赎回12.29, 12.30 两天合并的母基
1.8 买入161028,赎回1.4买入的501057
1.11 买入161028,赎回12.31合并的母基161028
从1.12开始161028正常滚动套利

如果11.8赎回满7天
1.4 不操作
1.5-1.7 买入买入161028, 赎回12.28 买入的501057 和12.29, 12.30 两天合并的母基
1.8 买入母基161028,赎回12.31合并的母基161028
从1.11开始161028正常滚动套利

期间可以关注追踪同类指数的其它交易品种的折溢价情况,进行轮动操作。

165515信诚300等其它分级基金也可以迂回到其它LOF或ETF进行套利,并可以通过估值期货或期权对冲风险。

套利期间面临指数下跌和巨额赎回,市场踩踏的风险。
LOF基金容纳的资金有限,大资金需回避。
发表时间 2020-12-25 16:59

赞同来自: 投资人生郭强

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