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稻草熊娱乐：
基本概况：
有基石，占比41%。
公司简介：
为中国主要的剧集製片商及发行商，涵盖电视剧及网剧的投资、开发、制作及发行。
根据弗若斯特沙利文报告，按2019年首轮播映电视剧数目计，于中国所有剧集制片商及发行商中排名第四，市场份额为6%。
爱奇艺自2018年11月起，一直为公司的主要股东，且于往绩记录期间为五大客户兼供应商，而截至2020年6约30日止六个月，来自爱奇艺的收入占同期总收入约69.2%，且爱奇艺已指派两名董事加入董事会。
行业概况：
中国剧集市场的市场规模于2015年至2019年以复合年增长率约4.5%的速度增长，从约人民币830亿元增长至约991亿元。预计将于2024年 达至约1213亿元，于2019年至2024年的复合年增长率约为4.1%。
与此同时，乘著互联网使用激增的浪潮，网络视频平台在过去几年间迅速吸纳庞大用户群，在此情况下，网剧市场于2015年至2019年以约23.9%的复合年增长率增长，在 2019年达至约181亿元，预测2019年至2024年估计复合年增长率约为11.1%。
财务数据：
收入由2017年约人民币5.42亿元增加至2018年约6.79亿元，并进一步增加至2019年约7.65亿元；由截至2019年6月30日止约6.47亿元轻微减少至2020年同期约5.79亿元。
毛利分别约为人民币1.52亿元、2.09亿元、1.07亿元、7280万元及1.35亿元，而同期毛利率分别约为28.0%、30.9%、14.1%、11.2%及23.4%。
公司竞争优势：
1、主要的剧集制片商及发行商。
2、具备大量且多元化的IP权。
3、平台型业务模式助力有效整合优质行业资源。
4、强大的投资及发行能力。
风险因素：
1、爱奇艺是单一最大客户。
2、收入一般源于项目，属非经常性质。
3、剧集制作及发行在中国受到全面监管。
4、依赖各大电视台及头部网络视频平台发行及播映剧集，议价能力有限。
5、于往绩记录期间自经营活动录得负数现金流量。
募资款项用途：
约70%用于拨付剧集制作；约10%用于拨付对可提高市场地位及加快剧集开发、制作与发行的公司进行的潜在投资或并购，具体而言，一名从事后期制作的下游市场参与者；约10%用于透过收购至少一家优质版权公司取得更多IP以确保剧集制作及发行的稳定发展；约10%用于营运资金及其他一般企业用途。
首次公开发售前投资：
于2018年11月29日及2020年5月21日，分别向TaurusHolding发行及配发1,65股每股面值1.00美元的A轮优先股及26,720,000股每股面值0.000025美元的A轮优先股。
截至最后实际可行日期，Taurus Holding持有本公司已发行股本总额约19.57%，于全球发售完成后，Taurus Holding将持有本公司经扩大已发行股本约14.68%。
较发售价折让21.98%，首次公开发售前投资者持有的股份须于上市后六个月内禁售。
同行上市情况：
同行影视传媒类19-20年一共上市了11只，其中暗盘5涨4跌2平，上市首日4涨7跌，涨跌幅也是蛮大的。
保荐人历史战绩：
保荐人：招商证券
保荐人招商证券18-20年一共保荐了13只，其中暗盘10涨3跌，上市首日8涨4跌1平。
保荐人：中信建投
保荐人中信建投18-20年一共保荐了14只，其中暗盘9涨4跌1平，上市首7涨5跌2平。
中签率预估：
公开发行1657.8万股，每手1000股，公开发行16578手，超购100倍估计问题不大，回拨50%，甲乙组各分41445手，假设20万人申购，一手中签率10%，比那个车子中签率要好一些。
综合评估：
价格区间上下浮动20%，市盈率67肯定是高的，目前估值高的也就最近的华夏视听， 人家还是偏教育的，稻草熊按照当前热度估计会上限定价。
公司是2019年是唯一一家在五大电视台江苏卫视、浙江卫视、东方卫视、湖南卫视和北京卫视以及三大网络平台爱奇艺、腾讯视频和优酷都有发行新剧的剧集发行商和制片商。而且最大的客户是爱奇艺，贡献了69%的收入，上市后爱奇艺是第二大股东，这两个算是大亮点了。
基石还不错，是雪湖资本、Origin Flair 和唯品会分别占比29%，8.3%，4.5%，合计认购41.53%。公司的营收增速有所减缓，今年上半年毛利比去年增加了不少，不过从历年来看波动还很大，业绩整体感觉一般。
总的来说如果去除情绪影响我觉着这票应该是要破的吧，毕竟真的很贵了，不过现在情绪高涨，加上还能蹭上爱奇艺、电视台等大平台的热度，估值被吹也不奇怪。
个人操作：不怎么看好，打算白嫖，然后还有现金多的账户铺几个，严格控制中签个数，上市就跑...
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与你相遇。
基本概况：
有基石，占比41%。
公司简介：
为中国主要的剧集製片商及发行商，涵盖电视剧及网剧的投资、开发、制作及发行。
根据弗若斯特沙利文报告，按2019年首轮播映电视剧数目计，于中国所有剧集制片商及发行商中排名第四，市场份额为6%。
爱奇艺自2018年11月起，一直为公司的主要股东，且于往绩记录期间为五大客户兼供应商，而截至2020年6约30日止六个月，来自爱奇艺的收入占同期总收入约69.2%，且爱奇艺已指派两名董事加入董事会。
行业概况：
中国剧集市场的市场规模于2015年至2019年以复合年增长率约4.5%的速度增长，从约人民币830亿元增长至约991亿元。预计将于2024年 达至约1213亿元，于2019年至2024年的复合年增长率约为4.1%。
与此同时，乘著互联网使用激增的浪潮，网络视频平台在过去几年间迅速吸纳庞大用户群，在此情况下，网剧市场于2015年至2019年以约23.9%的复合年增长率增长，在 2019年达至约181亿元，预测2019年至2024年估计复合年增长率约为11.1%。
财务数据：
收入由2017年约人民币5.42亿元增加至2018年约6.79亿元，并进一步增加至2019年约7.65亿元；由截至2019年6月30日止约6.47亿元轻微减少至2020年同期约5.79亿元。
毛利分别约为人民币1.52亿元、2.09亿元、1.07亿元、7280万元及1.35亿元，而同期毛利率分别约为28.0%、30.9%、14.1%、11.2%及23.4%。
公司竞争优势：
1、主要的剧集制片商及发行商。
2、具备大量且多元化的IP权。
3、平台型业务模式助力有效整合优质行业资源。
4、强大的投资及发行能力。
风险因素：
1、爱奇艺是单一最大客户。
2、收入一般源于项目，属非经常性质。
3、剧集制作及发行在中国受到全面监管。
4、依赖各大电视台及头部网络视频平台发行及播映剧集，议价能力有限。
5、于往绩记录期间自经营活动录得负数现金流量。
募资款项用途：
约70%用于拨付剧集制作；约10%用于拨付对可提高市场地位及加快剧集开发、制作与发行的公司进行的潜在投资或并购，具体而言，一名从事后期制作的下游市场参与者；约10%用于透过收购至少一家优质版权公司取得更多IP以确保剧集制作及发行的稳定发展；约10%用于营运资金及其他一般企业用途。
首次公开发售前投资：
于2018年11月29日及2020年5月21日，分别向TaurusHolding发行及配发1,65股每股面值1.00美元的A轮优先股及26,720,000股每股面值0.000025美元的A轮优先股。
截至最后实际可行日期，Taurus Holding持有本公司已发行股本总额约19.57%，于全球发售完成后，Taurus Holding将持有本公司经扩大已发行股本约14.68%。
较发售价折让21.98%，首次公开发售前投资者持有的股份须于上市后六个月内禁售。
同行上市情况：
同行影视传媒类19-20年一共上市了11只，其中暗盘5涨4跌2平，上市首日4涨7跌，涨跌幅也是蛮大的。
保荐人历史战绩：
保荐人：招商证券
保荐人招商证券18-20年一共保荐了13只，其中暗盘10涨3跌，上市首日8涨4跌1平。
保荐人：中信建投
保荐人中信建投18-20年一共保荐了14只，其中暗盘9涨4跌1平，上市首7涨5跌2平。
中签率预估：
公开发行1657.8万股，每手1000股，公开发行16578手，超购100倍估计问题不大，回拨50%，甲乙组各分41445手，假设20万人申购，一手中签率10%，比那个车子中签率要好一些。
综合评估：
价格区间上下浮动20%，市盈率67肯定是高的，目前估值高的也就最近的华夏视听， 人家还是偏教育的，稻草熊按照当前热度估计会上限定价。
公司是2019年是唯一一家在五大电视台江苏卫视、浙江卫视、东方卫视、湖南卫视和北京卫视以及三大网络平台爱奇艺、腾讯视频和优酷都有发行新剧的剧集发行商和制片商。而且最大的客户是爱奇艺，贡献了69%的收入，上市后爱奇艺是第二大股东，这两个算是大亮点了。
基石还不错，是雪湖资本、Origin Flair 和唯品会分别占比29%，8.3%，4.5%，合计认购41.53%。公司的营收增速有所减缓，今年上半年毛利比去年增加了不少，不过从历年来看波动还很大，业绩整体感觉一般。
总的来说如果去除情绪影响我觉着这票应该是要破的吧，毕竟真的很贵了，不过现在情绪高涨，加上还能蹭上爱奇艺、电视台等大平台的热度，估值被吹也不奇怪。
个人操作：不怎么看好，打算白嫖，然后还有现金多的账户铺几个，严格控制中签个数，上市就跑...
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