日积跬步：2021年杂货铺流水账

@日积跬步

4月份：
账户1（主账户，网格）月度收益2.62%，维格和永安毕业。垃圾债基本清仓，门票股建仓完毕。门票股选择的基本思路是以盛唐老师的高息股清单为基础，排除不看好的企业，分散持有。
当前转债前5持仓：花王、迪森、广汇、鸿达、金诺
本年度账户1收益：5.3%（年内最高：5.3%）。
账户2（转债轮动）月度收益2.53%，继续双低转债轮动，认识到轮动不加仓不需要过多考虑基本面，放宽轮入门槛，持仓与账户...

请问美股账户开的哪家呀?

12.31配置图：

账户1（主账户，网格为主，持有转债、门票股、ETF、封基、垃圾债）

• 可转债，占比14.6%，今年贡献了账户大部分的利润。年初大跌时的加仓和坚持，在今年得到意想不到的收获。本账户以低价债为主，并随着上涨持续减仓，收益跟不上低溢价策略和轮动策略，但已经非常满意了。目前转债估值高位，2022年恐不能太多指望可转债了。
• 门票股，占比1.1%，今年小幅亏损，新没打到，仓位又重。反思为了打新冒个股风险是否合理，2022年以逐步减仓为主。打新收益交给基金操作。
• ETF+封基折价轮动，占比7.7%，ETF左侧买入，右侧卖出，老手艺了。目前看起来，港股、中概、三傻等可能2022年有机会。封基流动性太弱，要减少轮动频率，新一年继续尝试。
• 还有一堆垃圾Q债，占比1%，年化50%开始买一点，结果很快跌倒100%以上了。放着等结果吧。

本年度账户1收益：25.05%（年内最高：25.05%）。

账户2（轮动为主，等权持有转债）

• 双低转债轮动，占比4.4%：年初自己设定了一些规则，收益很不理想，后来想明白了，轮动又不是网格建仓，对标底要求没有那么高，于是转向无脑轮动，收益好多了。
• 门票股，占比0.6%，拟逐步清仓。
• 本来的封基净增轮动策略，测试失败，不断亏钱，认输退出。

本年度账户2收益：30.94%（年内最高：30.94%）

账户3（开放基金）

• 债基组合，占比8.8%，三月净值+1.98%，走势稳定，现金替代。
• 宽基组合，占比4.4%，三月净值-0.04%。
• 名基组合，占比2.3%，三月净值+6.44%，姜是老的辣。
• 打新基金C轮动，占比6.6%，三月净值+3.3%，每日轮动，感觉良好，走势稳定，现金替代。

现金替代是为了给账户1的网格策略做后备。

本年度账户3收益：6.38%（半年空仓）

账户4（美股）

• 美股组合，占比3.4%，今年在美股上栽了大跟头，鬼迷心窍上杠杆，踩了RLX和TAL。目前已卸掉杠杆，已买入并持有为原则收集认可的公司。此外买入小仓位TQQQ进行网格，风险不会外溢的杠杆我还是喜欢。
• 港股打新，上半年赚得不错，下半年大量破发，资金撤出一半去美股救援了。

本年度账户4收益：-40.45%（年内最高：166.24%）

账户5（香草）

• 香草，占比15.8%，继续每周定投。目前中证500pb分位19%左右。

6月份开始买，按银河证券提供的本年收益率为：13.02%

年度总结

今年投资收益历史新高，回顾一年，转债坚持对了，ETF网格还会继续，个股投资准备淡出，封基追净增失败，继续尝试折价轮动。由于转债已在高位，面对新一年，是战战兢兢如履薄冰，每年15%的目标，2022年的指望还不知在哪，也许尝试下股指期货吃贴水？

2019年告别拍拍贷，2020年来到集思录，在集思录接触了可转债、打新、垃圾债、封基、C类基金轮动、香草等等，受益良多，感谢 @天书 提供这么好的平台，希望集思录越办越好，预祝坛友们新一年再创佳绩！

理性仁、万得等都有。

ETF的PB分位线怎么看？

回楼上，我觉得转债还是比较适合网格的，因为有债底，有回售和强赎，价格边界比较清晰。我是每只转债采用一半底仓一半网格仓，网格只是辅助，用于在波动中降低持仓成本，然后每次买卖都用华宝证券设定下次买入卖出价格。

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楼主！请问可转债怎么进行网格交易

12.01配置图：

账户1（主账户，网格为主，持有转债、门票股、ETF、封基、垃圾债）

• 可转债网格，占比15.4%：可转债全市场中位数127.452，高处不胜寒。当前持有42只，持仓平均价格112.829，持仓转股溢价率36.09%。拟冲高按复式折扣法减持。
• 门票股，占比8.7%：当前持有20只，前5持仓：万科、格力、平安、双汇、华夏幸福，继续挨揍，新股颗粒无收。拟存量网格，不再新增标的。
• ETF+封基折价轮动，占比6.7%：前5持仓：价值基金、中国互联、H股ETF、证券保险、红利ETF。封基按年化折价（到期折扣按1.5%计）轮动，还未入门，继续摸索。

10、11双月度收益：1.87%
本年度账户1收益：21.52%（年内最高：22.24%）。

账户2（轮动，等权持有转债、封基）

• 双低转债轮动，占比4.4%：持仓平均价格117.068元，持仓转股溢价率16.50%。持有24支，拟逐步缩减到10支。
• 门票股，占比0.6%，拟逐步清仓。
• 封基净增轮动，占比0.5%：按年化折价>均值，周+月净增排名轮动。做了简单的回测，不同年份差异很大，但是看论坛里的大佬收益极高，摸索中。

10、11双月度收益：5.1%
本年度账户2收益：26.97%（年内最高：26.97%）

账户3（开放基金）

• 债基组合，占比8.7%，两月净值+0.78%，走势稳定。
• 宽基组合，占比4.3%，两月净值-2.55%，9月建仓时为高点，两个月跌了不少，现在好像稳住了阵脚。
• 名基组合，占比2.2%，两月净值+3.36%，就拜托老将们了。
• 打新基金C轮动，占比5.5%，两月净值+2.67%，筛选小规模7债3股C类基等权持有20支，目前看走势稳定，已部分替代了现金仓位，继续观察调整。

10、11双月度收益：0.65%
本年度账户3收益：5.57%（年内最高：11.18%）

账户4（美股）

• 美股组合，占比2.3%，躺平持有：信也、悦刻、好未来、腾讯、小米。把杠杠卸掉了。尽管挨揍，但一直把买公司作为投资的最终归宿。

10、11双月度收益：9.34%
本年度账户4收益：-38.63%（年内最高：166.24%）

账户5（香草）

• 香草，占比14.5%，继续每周定投。

6月份开始买，按银河证券提供的本年收益率为：11.60%

9月份：
本月做了较大调仓，调仓后的配置图：

账户1（主账户，网格，持有转债、门票股、ETF）

月度收益：2.33%
可转债全市场中位线在9月8日达到124.27高点后，一路回撤到目前118.85。
可转债网格：当前持有44只，前5持仓：全筑、塞力、广汇、湖广、国城，本月趁冲高清了10支转债。持仓平均价格107.274，持仓转股溢价率34.71%，尚可接受，继续持有。
门票股：当前持有19只，前5持仓：万科、华夏、双汇、平安、格力。新股颗粒无收。
ETF前5持仓：价值基金、中国互联、H股ETF、红利ETF、红利基金。
本月加入封基轮动策略，1月净增高买入，3月净增低卖出，目前亏损，准备测试3个月。
按规则筛选：
160926
161912
501079
501077
501202
161040
160529
本年度账户1收益：19.64%（年内最高：19.64%）。

账户2（轮动，等权持有转债、门票股）

月度收益：0.57%
本月继续无脑双低转债轮动。
本年度账户2收益：21.87%（年内最高：21.87%）

账户3（开放基金）

月度收益：-0.86%
逐步加仓基金，除债基组合、宽基组合、名基组合按4:2:1配比继续加外，
新增打新基金C轮动策略，目前按规则筛选如下：
002091
005553
005877
003851
519960
519962
002177
009607
本年度账户3收益：5.29%（年内最高：11.18%）

账户4（港美股）

月度收益：-10.97%
继续躺平持有：信也、悦刻、好未来、腾讯。
本年度账户4收益：-30.6%（年内最高：166.24%）

账户5（香草）

本月-2.99%，做了个大过山车。
截至本日，折算内部年化为：13.48%

8月份：
账户1（主账户，网格，持有转债、门票股、ETF）
月度收益：4.68%
可转债全市场中位线已达120，历史高估区域。
本月转债持续卖出，没有新建仓的转债，除了毕业的转债，也陆续清理AA以下转债，出来的资金加仓门票股，以及转出账户买香草和开放基金。对当前的行情挺迷惘，没有什么特别低估的机会，港媒股被锤后越发胆小。
当前持有54支转债，前5持仓：花王、宁建、塞力、全筑、文科，仓位55.66%
剩余转债9月份继续持有等待被动卖出的机会。
加仓门票股，当前持有23支门票股，前5持仓：万科、双汇、平安、华夏、圣农，仓位22.94%
一支新股都没中，下跌被动加仓，从以打新为目的摊大饼，逐步变成战略性建仓了。
股票亏损较大，有一些相当有吸引力，后续如下跌继续加仓。
持有ETF6支，前5持仓：价值基金、中国互联、H股ETF、红利ETF、红利基金，仓位9.83%
后续关注传媒、券商的机会。
现金占11.57%
本年度账户1收益：17.31%（年内最高：17.31%）。

账户2（轮动，等权持有转债、门票股）
月度收益：7.20%
本月继续无脑双低转债轮动。
虽然中位线已到120，但感觉双低的转债没有太高估，继续持有。
门票股躺倒装死，想建立轮动机制，还没有头绪。
本年度账户2收益：21.18%（年内最高：21.18%）

账户3（开放基金）
重新建仓基金，大致按债基：指数增强基：主动基=4：2：1建仓。抄 @callzi 大神的作业。
貌似现在不是特别好的时机，但账户1被动卖出太多了，持有现金不舒坦，当作后备弹药库吧。
本年度账户3收益：10.04%（年内最高：11.18%）

账户4（港美股）
月度收益：-6.95%
上月受重创后，躺平了一个月。
持有：信也、悦刻、好未来、腾讯。
硬抗，还有1.5倍的杠杆，如有反弹机会，计划去杠杆，加仓位管理。
本年度账户4收益：-22.05%（年内最高：166.24%）

账户5（香草）
6月份开始定投，遇倍数1.0以下停止定投，越买越多了，也单独建个账户吧
截至本日，浮盈折算为内部年化为：27.31%

前面三个账户策略很保守（收益其实不错）。。。看到第四个像是另外一个人在搞

7月份：
账户1（主账户，网格）
月度收益0.54%，本月毕业的有：金诺转债、光华转债、九洲转2、司尔转债、新春转债、明电转债。可转债全市场中位线一度到117以上。凌大清仓。由于手里都是低价债，准备继续持有。
当前持有67支转债，前5持仓：花王、迪森、国城、鸿达、塞力。
高息门票股继续大跌，已进入战略建仓阶段，本月逐步加仓，目前股票占比已达17.41%。无非还是万科、双汇、平安之类，弹药充足，不惧下跌。我的方式和@海浪头头 兄最为相似，分散并左侧逐步建仓，网格降成本，不涨就长期持有。
香草恢复到1.1倍收益，本周三双倍买入。
本年度账户1收益：13.52%（年内最高：16.56%）。

账户2（转债轮动）
月度收益2.73%，继续无脑双低转债轮动。中位线过120后，可能会考虑清仓。
本年度账户2收益：13.04%（年内最高：13.04%）

账户3（开放基金）
月度收益0，持续空仓。
本年度账户3收益：9.95%（年内最高：11.18%）

账户4（港美股）
月度收益-63.97%，大亏。
这个账户需要彻底的反思。兵败如山倒。
缘起是上了杠杆，然后遭遇中概股暴跌，，快速走到爆仓边缘，只能不断平仓，火烧连营。
学而思剩下零头，电子烟腰斩再腰斩，互金接近腰斩，腾讯也大跌。惨不忍睹。
但归根到底是这个账户操作上太儿戏了，没有仓位管理，还上杠杆，自寻死路。
永不上杠杆！永不上杠杆！永不上杠杆！
个股持仓上限，分散，标的间相关性要低，尽量规避政策风险大的市场和股票。准备灾后重建。
本年度账户4收益：-14.71%（年内最高：166.24%）

6月份：
账户1（主账户，网格）
月度收益3.18%，鼎胜转债、思特转债、众兴转债、道氏转债过130清掉了，目前转债市场中位数到了 112.41，转债逐步网格被动卖出，仓位越来越低。
退出的仓位陆陆续续买了银河香草。今天香草条款更改，没有继续买。需要寻找新的出路。
当前持有73支转债，前5持仓：花王、迪森、国城、广汇、塞力。上月重仓的金诺本月表现不错，网格卖出后持仓已下降到15位。
本月门票股表现糟糕，但是也给了建仓加仓的机会。本月建仓格力、瀚蓝环境，加仓一堆地产、中南传媒、双汇等。
本年度账户1收益：12.97%（年内最高：13.24%）。

账户2（转债轮动）
月度收益1.09%，继续无脑双低转债轮动。
本年度账户2收益：10.04%（年内最高：10.04%）

账户3（开放基金）
月度收益0，持续空仓。
本年度账户3收益：9.95%（年内最高：11.18%）

账户4（港美股）
月度收益4.86%，美股依然持仓信也、雾芯、腾讯音乐、好未来，港股持仓平安、腾讯、万科、小米、中粮家佳康，清仓了神华、soho中国、领展、京东物流。其中soho卖飞，3元刚卖掉，马上狂飙到5.2元，后悔不迭。
之所以清仓是想把杠杆卸掉，目前还有1.58倍。
目前港美股持有的都是自己喜欢的公司，大概率一直持有下去。喜欢2C、带网络、有品牌的股票，价格合适就收入囊中开始网格。
本年度账户4收益：136.93%（年内最高：166.24%）

5月份：
账户1（主账户，网格）
月度收益4.49%，永安、百川、特一、荣晟、华自过130清掉了，目前转债市场中位数到了111.7，转债逐步网格被动卖出，值得买入的越来越少了。
本月16晟晏债个人户刚兑了，以后再也不敢买非上市公司的信用债了，维权人数太少。
当前转债前5持仓：花王、迪森、广汇、鸿达、金诺，和上月度没变化，鸿达蠢蠢欲动，希望6月给出货机会。
本年度账户1收益：9.79%（年内最高：9.79%）。

账户2（转债轮动）
月度收益6.19%，继续双低转债轮动。
本年度账户2收益：9.43%（年内最高：9.43%）

账户3（开放基金）
月度收益0，持续空仓。
本年度账户3收益：9.95%（年内最高：11.18%）

账户4（港美股）
月度收益8.11%，美股持仓信也、雾芯、腾讯音乐、好未来，港股前5持仓平安、腾讯、万科、小米、神华。
好未来几个月从90多到30多，我觉得不管政策如何吧，借助于互联网的在线教育终究是未来，学而思在技术、师资、模式上都让我愿意长期持有。港股另买入soho中国，看着便宜。京东物流中签留了1手没出，顺丰一直想做电商，口碑接近的京东物流有现成的大主顾，独立上市后如扩宽京东外订单，还是挺有想象空间。
本年度账户4收益：125.13%（年内最高：166.24%）

4月份：

账户1（主账户，网格）

月度收益2.62%，维格和永安毕业。垃圾债基本清仓，门票股建仓完毕。门票股选择的基本思路是以盛唐老师的高息股清单为基础，排除不看好的企业，分散持有。
当前转债前5持仓：花王、迪森、广汇、鸿达、金诺
本年度账户1收益：5.3%（年内最高：5.3%）。

账户2（转债轮动）

月度收益2.53%，继续双低转债轮动，认识到轮动不加仓不需要过多考虑基本面，放宽轮入门槛，持仓与账户1开始分化。
本年度账户2收益：3.73%（年内最高：3.73%）

账户3（开放基金）

月度收益0，持续空仓。
本年度账户3收益：9.95%（年内最高：11.18%）

账户4（港美股）

月度收益-1.65%，美股持仓信也、雾芯、腾讯音乐，港股前5持仓平安、腾讯、万科、小米、神华。
港美股的投资思路是长期分散持有看好的公司，辅以网格降低成本。
本年度账户4收益：96.82%（年内最高：166.24%）