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2019年，我从程序员转行基金管理，当时心里没啥底，发了个贴https://www.jisilu.cn/question/318346提问，当然也不指望获得什么有用的回答，只是想找点心理安慰而已。
公司领导开始打算给3000万，后来看我策略测试的结果还不错，陆续增加到了1亿元， 成立了4个小基金，等私募基金申请、开户、资金调拨等一系列动作完成后已经是2019年底，最后一支基金可以开始交易是2020年1月13日。所以我管理的基金运行差不多一个整年了。
作为程序员，我主要是做期货交易软件的，参与或领导开发了几个较大的期货交易系统，来这家私募公司，当初主要也是做一个集中的期货CTA策略管理系统，设计支持十万个CTA策略同时运行，集中风险控制，实时运行监控等功能，当然实际运行肯定没那么多，几百个策略而已。这套系统在2017年10月就开发完成了，它居然如此稳定，几年以来，不需要我做什么改动，所以我就好像无所事事一样。我工资虽然不高，但是还是比前台小姐多一些，不能闲着啥也不干，老板看我闲着肯定不开心，于是开始捣鼓其他业务上的东西。
最初要搞期权交易，这个我还是有一些基础的， 2011年的时候，我是作为项目经理和架构设计师，在某软件公司开发中金所期权仿真测试的期货交易结算系统，俗称柜台系统，当时那套系统市场反应还是不错的。所以我对于期权的基本业务还是比较了解。我们打算从期权无风险套利开始做，无风险套利的理论大家都知道，策略没啥好研究的，就是要看市场有没有套利机会，套利机会够不够大，还有当机会来的时候能不能抓住。经过几个月的研究和测试，结论市场有机会，但是机会不大，还不如公司的闲余直接直接去货币基金理财。于是报告领导，毅然放弃了。
然后，我又无所事事了。作为期货行业的程序员，估计没人不想做高频交易的，幻想掌握一个神秘但简单的算法，以自己的技术积累，尽可能快的发单撤单，就能够有持续稳定的现金流入。这次不是我一个人搞，我的领导也表现出非常热情的兴趣，经常和我讨论策略细节，从策略测试到程序开发完成，经过了大概3个月，诚实的说，我开发的这个高频交易程序还是不错的，成交率非常高，据期货公司的人说，运行期间一直是他们公司高频交易成交率最高的客户。但是这个高频策略呢，就太不好了，刚开始上线的2天，50万保证金每天赚4万，后来规模扩大了点，领导给账户划转了1000万，但是基本用不到，盈亏一点都不稳定，运行大概有30个交易日，最后亏损30多万。经过思考总结，高频交易以失败告终。
高频交易是每次交易赚取微小的钱，积少成多，获得稳定的资金流入。高频交易的资金通常不大，但交易量很大。一直是做量化交易最顶尖的人在做。我肯定不算顶尖的人，所以不如早点放弃。我所了解和认识的一些做高频的人，后来多转行做高频交易系统，从淘金者，变成了给淘金者提供工具的人，比如杭州盛立、南京艾克朗科、上海广策，之前他们的老板都是国际知名机构做高频交易的。这也说明，高频行业竞争太激烈，他们都是前辈，拥有顶级学历和从业经验，他们都放弃了，我还做个啥呢。
听说世界上最大的高频交易机构，管理规模都不超过10亿美元，和规模上万美元的基金公司不可同日而语。为啥我的格局不能大一点，往这方面努力呢。由于我们公司10几个人，都是做期货的，我要是也做期货策略，好像竞争压力较大。股票却是规模更大的市场，我们公司又没人做，我随便做做，做不好也不会显得我太差，至少再努力做事，做的好了，当然也不会显的特别牛X，我一向胆小，讨厌压力讨厌冒险，于是就选了个压力不那么大的方向，做股票市场投资，万一我能做的很好呢，不就是为市场培养一个优秀的基金经理吗，而且可以帮公司开拓新的盈利途径。
2019年开始，我就开始思考证券市场投资了， 研究了一些策略，学习了一些套利方式，选了一些因子，做出了一个多因子选股股指期货择时对冲的策略，各种参数优化，最后的年化居然能超过50%。兴高采烈的去上线了、满仓了，但是，过度优化的策略，一点都经不起市场的检验，打脸来的太快。魔幻的2020年拉开了序幕。前几个月我管理的基金基本没有盈利过，又对冲期货的存在，最大亏损是6.2%，同样由于有对冲，反弹也弹不起来，前几个月都是再0%以下徘徊。直到6月份才盈利，经历了大涨的7月初，最大盈利也就13%，后来的震荡，我那个高级的择时对冲，总是逢高买入，逢低卖出，左右打脸，到了9月份，盈利只剩下了2%。但是呢，我一向是善于否定自己的，放弃了打脸的择时对冲，更新了一些策略实现，并新加入了2个巧妙的选股策略，这2个策略如此简单优雅又有效，我都不能透露一个字，做的人稍微一多就会无效了，不过即使我不透露，应该也很快无效，只是市场短时间。10月、11月两个月回血不少，平均盈利达到了30%，12月份持仓中的一些新能源、光伏等大涨，总体也涨的不错。截止到12.31日，赚了4550万，总体盈利45.5%。
本来我以为这个收益已经很不错了，但是看文章有说，今年基金收益中位数是55%。差距还是很大，2021继续努力！！！
公司领导开始打算给3000万，后来看我策略测试的结果还不错，陆续增加到了1亿元， 成立了4个小基金，等私募基金申请、开户、资金调拨等一系列动作完成后已经是2019年底，最后一支基金可以开始交易是2020年1月13日。所以我管理的基金运行差不多一个整年了。
作为程序员，我主要是做期货交易软件的，参与或领导开发了几个较大的期货交易系统，来这家私募公司，当初主要也是做一个集中的期货CTA策略管理系统，设计支持十万个CTA策略同时运行，集中风险控制，实时运行监控等功能，当然实际运行肯定没那么多，几百个策略而已。这套系统在2017年10月就开发完成了，它居然如此稳定，几年以来，不需要我做什么改动，所以我就好像无所事事一样。我工资虽然不高，但是还是比前台小姐多一些，不能闲着啥也不干，老板看我闲着肯定不开心，于是开始捣鼓其他业务上的东西。
最初要搞期权交易，这个我还是有一些基础的， 2011年的时候，我是作为项目经理和架构设计师，在某软件公司开发中金所期权仿真测试的期货交易结算系统，俗称柜台系统，当时那套系统市场反应还是不错的。所以我对于期权的基本业务还是比较了解。我们打算从期权无风险套利开始做，无风险套利的理论大家都知道，策略没啥好研究的，就是要看市场有没有套利机会，套利机会够不够大，还有当机会来的时候能不能抓住。经过几个月的研究和测试，结论市场有机会，但是机会不大，还不如公司的闲余直接直接去货币基金理财。于是报告领导，毅然放弃了。
然后，我又无所事事了。作为期货行业的程序员，估计没人不想做高频交易的，幻想掌握一个神秘但简单的算法，以自己的技术积累，尽可能快的发单撤单，就能够有持续稳定的现金流入。这次不是我一个人搞，我的领导也表现出非常热情的兴趣，经常和我讨论策略细节，从策略测试到程序开发完成，经过了大概3个月，诚实的说，我开发的这个高频交易程序还是不错的，成交率非常高，据期货公司的人说，运行期间一直是他们公司高频交易成交率最高的客户。但是这个高频策略呢，就太不好了，刚开始上线的2天，50万保证金每天赚4万，后来规模扩大了点，领导给账户划转了1000万，但是基本用不到，盈亏一点都不稳定，运行大概有30个交易日，最后亏损30多万。经过思考总结，高频交易以失败告终。
高频交易是每次交易赚取微小的钱，积少成多，获得稳定的资金流入。高频交易的资金通常不大，但交易量很大。一直是做量化交易最顶尖的人在做。我肯定不算顶尖的人，所以不如早点放弃。我所了解和认识的一些做高频的人，后来多转行做高频交易系统，从淘金者，变成了给淘金者提供工具的人，比如杭州盛立、南京艾克朗科、上海广策，之前他们的老板都是国际知名机构做高频交易的。这也说明，高频行业竞争太激烈，他们都是前辈，拥有顶级学历和从业经验，他们都放弃了，我还做个啥呢。
听说世界上最大的高频交易机构，管理规模都不超过10亿美元，和规模上万美元的基金公司不可同日而语。为啥我的格局不能大一点，往这方面努力呢。由于我们公司10几个人，都是做期货的，我要是也做期货策略，好像竞争压力较大。股票却是规模更大的市场，我们公司又没人做，我随便做做，做不好也不会显得我太差，至少再努力做事，做的好了，当然也不会显的特别牛X，我一向胆小，讨厌压力讨厌冒险，于是就选了个压力不那么大的方向，做股票市场投资，万一我能做的很好呢，不就是为市场培养一个优秀的基金经理吗，而且可以帮公司开拓新的盈利途径。
2019年开始，我就开始思考证券市场投资了， 研究了一些策略，学习了一些套利方式，选了一些因子，做出了一个多因子选股股指期货择时对冲的策略，各种参数优化，最后的年化居然能超过50%。兴高采烈的去上线了、满仓了，但是，过度优化的策略，一点都经不起市场的检验，打脸来的太快。魔幻的2020年拉开了序幕。前几个月我管理的基金基本没有盈利过，又对冲期货的存在，最大亏损是6.2%，同样由于有对冲，反弹也弹不起来，前几个月都是再0%以下徘徊。直到6月份才盈利，经历了大涨的7月初，最大盈利也就13%，后来的震荡，我那个高级的择时对冲，总是逢高买入，逢低卖出，左右打脸，到了9月份，盈利只剩下了2%。但是呢，我一向是善于否定自己的，放弃了打脸的择时对冲，更新了一些策略实现，并新加入了2个巧妙的选股策略，这2个策略如此简单优雅又有效，我都不能透露一个字，做的人稍微一多就会无效了，不过即使我不透露，应该也很快无效，只是市场短时间。10月、11月两个月回血不少，平均盈利达到了30%，12月份持仓中的一些新能源、光伏等大涨，总体也涨的不错。截止到12.31日，赚了4550万，总体盈利45.5%。
本来我以为这个收益已经很不错了，但是看文章有说，今年基金收益中位数是55%。差距还是很大，2021继续努力！！！
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