探索缘起:
昨天拜读了盛唐老师@盛唐风物 在国庆期间持股过节的文章,带着我的疑问顺势试着把分析颗粒度做小些
研究范围:2005-2020年的中证100/沪深300/中证500在春节前后的涨幅
对齐基准:基于春节假期的时间线对齐
结论:
0)持股过年佳
1)2005-2020区间:节前T-6买,节后8天卖出(统计意义上最优)
2)切换为2015-2020区间: 节前T-2买入,节后8天卖出(统计意义上最优)
预示:区间选取对具体天数有影响,但整体支持持股过年的思路
3)节后2天中,T+1~T+2波动率最大(猜测:市场消化节日7天内的各类政策和事件)
4)标的优化:中证500 优于 沪深300 优于 中证100
且中证500有春季buff: 在Q1季度明显优于沪深300
5)最优的情况,值得博弈:
选中证500@T-6~T+8,平均收益8.22%,区间仅小幅下跌1次(下跌发生在2020年因为新冠)
统计学意义上,赢面很大且盈利值大,输面小且跌幅小。值得博弈!
backup:
另在短期偏好加权 T+2~T+8 (统计意义上最优)且对中证500标的有加权,图标中最后一列
昨天拜读了盛唐老师@盛唐风物 在国庆期间持股过节的文章,带着我的疑问顺势试着把分析颗粒度做小些
研究范围:2005-2020年的中证100/沪深300/中证500在春节前后的涨幅
对齐基准:基于春节假期的时间线对齐
结论:
0)持股过年佳
1)2005-2020区间:节前T-6买,节后8天卖出(统计意义上最优)
2)切换为2015-2020区间: 节前T-2买入,节后8天卖出(统计意义上最优)
预示:区间选取对具体天数有影响,但整体支持持股过年的思路
3)节后2天中,T+1~T+2波动率最大(猜测:市场消化节日7天内的各类政策和事件)
4)标的优化:中证500 优于 沪深300 优于 中证100
且中证500有春季buff: 在Q1季度明显优于沪深300
5)最优的情况,值得博弈:
选中证500@T-6~T+8,平均收益8.22%,区间仅小幅下跌1次(下跌发生在2020年因为新冠)
统计学意义上,赢面很大且盈利值大,输面小且跌幅小。值得博弈!
backup:
另在短期偏好加权 T+2~T+8 (统计意义上最优)且对中证500标的有加权,图标中最后一列