求生欲很强的海兰转债,可能仍难逃破发!开盘价预测

2月8日,海兰转债上市,开盘价分析如下:

转债名称:海兰转债

转债代码:123086

正股:海兰信

正股代码:300065

发行规模:7.3亿元

评级:AA-

六年利率:0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、2.00%、3.00%;合计8.5%。

下修条件:20/10、90%

强赎条件:30/15、130%

到期赎回价:118元

中签率:0.0035%

当前溢价率:49.07%

当前转股价值:67.08元

上市交易所:深交所

海兰转债,正股海兰信,注册地址北京市,是一家从事海洋观探测仪器系统和智能船舶系统研发、生产、销售与服务的公司。此领域较为冷僻,暂无其他转债与其对标。

海兰信2010年在深交所上市,2017-2019年报营业收入为8.05亿、7.7亿、8.12亿;净利润为1.03亿、1.06亿、1.03亿。2020年前三季净利润3632.97万,同比西甲57.42%。

海兰转债评级AA-,发行规模7.3亿元,大股东全额参与配售。海兰转债当前转股价值仅为67.08元,因上市破发概率很大,公司自去年12月11日发行申购后一直拖延不上市,创下了新债发行上市的最长纪录。

为了避免海兰转债上市不破发,海兰信2月4日公告拟下修海兰转债转股价,以提高海兰转债转股价值。下修方案须经3月9日召开的临时股东大会表决通过。海兰转债当前转股价15.16元,海兰信股价10.17元,假如当前股价一直维持至股东大会召开不变,则海兰转债转股价可下修至12.02元。

下修后,海兰转债转股价值可由当前的67.08元提高至84.61元,溢价率18.19%。即使下修后,溢价率仍然偏高。因此,尽管大股东想了很多办法,我认为海兰转债仍然难以避免破发的命运。

预计海兰转债明天开盘价98元附近,开盘后步步走低概率大。集合竞价落袋为安为妙。

以上所述为本人投资思想记录,非投资建议,请勿照此投资,否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏,仅供参考,请以上市公司公告为准。

作者:钱六六

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发表时间 2021-02-07 17:33

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