Edge
Chrome
Firefox
明日中钢、拓尔转债可进行申购。
1
测评结果：谨慎申购，单户中0.08签，上市预估108。
中钢转债：（正股代码：000928，配债代码：080928）
图片来源：集思录
评级：AA+评级，可转债评级越高越好。
发行规模：9.6亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
中钢国际今日收盘价5.94，转股价6.03，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/6.03*5.94=98.51，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.4+0.6+1.5+1.8+113=117.5，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA+级别6年期即期收益率4.1749%，纯债价值简化计算91.93，纯债价值较好。
公司简介：
中钢国际属于建筑装饰业，实际控制人为国务院国资委，公司具备大型钢铁联合配套项目工程施工总承包能力，在国内外冶金工业建设等领域具有很强的市场竞争力。
公司前身为吉林炭素股份有限公司，上市时间1999年3月。目前公司市值74.65亿，有息负债26.82%，股票质押比例85.7%，比较高，当前市盈率PE14.109，市净率PB1.413。
2020年度业绩快报公告：
报告期内公司营业收入同比增长10.68%，归属上市公司股东净利润同比增长11.11%。
主要风险：
1、疫情给公司境外业务新签合同、施工进度、结算及回款等带来的负面影响。
2、应收账款于2019年计提坏账准备10.22亿元，存在一定资金回收风险。
3、债务规模持续增长，短期到期债务较为集中。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
当心股价冲高回落风险。
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率1.52%，结合AA+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予10%的溢价率，预计开盘为：98.51*1.1=108，最近一个月股价涨幅较大，公司股票质押比例高，短期到期债务较集中，感觉还是需要注意一丢丢的。
中签预测：
假设原始股东配售50%，网上申购按4.8亿计算，预计顶格申购单账户中48000/600/1000=0.08签，中签率较低。
个人操作：谨慎申购（我会申购）（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
2
测评结果：顶格申购，单户中0.04签，上市预估112。
拓尔转债：（正股代码：300229，配债代码：380229）
图片来源：集思录
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：8亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
拓尔思今日收盘价9.6，转股价9.98，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/9.98*9.6=96.19，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.6+2.5+115=121.1，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率6.8576%，纯债价值简化计算81.34，纯债价值一般。
公司简介：
拓尔思属于软件开发业，是国内领先的人工智能和大数据技术及数据服务提供商，是中文全文检索技术的创始者，细分市场地位较为领先。公司目前国内外已服务客户超过8000家，直接或终端客户以政府、媒体、泛安全及金融、能源等大中企业为主。
公司成立1993年，上市时间2011年6月。目前公司市值68.83亿，有息负债0.1%，当前市盈率PE37.209，市净率PB3.554。
2020年度业绩预告公告：
报告期内公司营业收入同向上升，归属上市公司股东净利润预计同比增长90~110%。
业绩大幅增长主要原因有：报告期内公司聚焦“语义智能+”的发展战略，基于自主研发的人工智能和大数据产品，取得了较高的营收增长；公司位于成都的西部区域总部及大数据研发和运营服务基地项目完成竣工验收，已确认该项目配套商业用房的销售收入，初步核算该房地产业务实现净利润约为12665万元。
主要风险：
1、行业竞争日趋激烈和回款压力大。
2、技术更迭及人员流失风险。
3、并购整合和商誉减值风险。
4、疫情对国外业务的影响。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率3.96%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予16%的溢价率，预计开盘为：96.19*1.16=112。
中签预测：
假设原始股东配售70%，网上申购按2.4亿计算，预计顶格申购单账户中24000/650/1000=0.04签，中签率低。
个人操作：顶格申购（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与你相遇。
1
测评结果：谨慎申购，单户中0.08签，上市预估108。
中钢转债：（正股代码：000928，配债代码：080928）
图片来源：集思录
评级：AA+评级，可转债评级越高越好。
发行规模：9.6亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
中钢国际今日收盘价5.94，转股价6.03，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/6.03*5.94=98.51，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.4+0.6+1.5+1.8+113=117.5，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA+级别6年期即期收益率4.1749%，纯债价值简化计算91.93，纯债价值较好。
公司简介：
中钢国际属于建筑装饰业，实际控制人为国务院国资委，公司具备大型钢铁联合配套项目工程施工总承包能力，在国内外冶金工业建设等领域具有很强的市场竞争力。
公司前身为吉林炭素股份有限公司，上市时间1999年3月。目前公司市值74.65亿，有息负债26.82%，股票质押比例85.7%，比较高，当前市盈率PE14.109，市净率PB1.413。
2020年度业绩快报公告：
报告期内公司营业收入同比增长10.68%，归属上市公司股东净利润同比增长11.11%。
主要风险：
1、疫情给公司境外业务新签合同、施工进度、结算及回款等带来的负面影响。
2、应收账款于2019年计提坏账准备10.22亿元，存在一定资金回收风险。
3、债务规模持续增长，短期到期债务较为集中。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
当心股价冲高回落风险。
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率1.52%，结合AA+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予10%的溢价率，预计开盘为：98.51*1.1=108，最近一个月股价涨幅较大，公司股票质押比例高，短期到期债务较集中，感觉还是需要注意一丢丢的。
中签预测：
假设原始股东配售50%，网上申购按4.8亿计算，预计顶格申购单账户中48000/600/1000=0.08签，中签率较低。
个人操作：谨慎申购（我会申购）（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
2
测评结果：顶格申购，单户中0.04签，上市预估112。
拓尔转债：（正股代码：300229，配债代码：380229）
图片来源：集思录
评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：8亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
拓尔思今日收盘价9.6，转股价9.98，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/9.98*9.6=96.19，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.6+2.5+115=121.1，票面利息尚可。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率6.8576%，纯债价值简化计算81.34，纯债价值一般。
公司简介：
拓尔思属于软件开发业，是国内领先的人工智能和大数据技术及数据服务提供商，是中文全文检索技术的创始者，细分市场地位较为领先。公司目前国内外已服务客户超过8000家，直接或终端客户以政府、媒体、泛安全及金融、能源等大中企业为主。
公司成立1993年，上市时间2011年6月。目前公司市值68.83亿，有息负债0.1%，当前市盈率PE37.209，市净率PB3.554。
2020年度业绩预告公告：
报告期内公司营业收入同向上升，归属上市公司股东净利润预计同比增长90~110%。
业绩大幅增长主要原因有：报告期内公司聚焦“语义智能+”的发展战略，基于自主研发的人工智能和大数据产品，取得了较高的营收增长；公司位于成都的西部区域总部及大数据研发和运营服务基地项目完成竣工验收，已确认该项目配套商业用房的销售收入，初步核算该房地产业务实现净利润约为12665万元。
主要风险：
1、行业竞争日趋激烈和回款压力大。
2、技术更迭及人员流失风险。
3、并购整合和商誉减值风险。
4、疫情对国外业务的影响。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率3.96%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予16%的溢价率，预计开盘为：96.19*1.16=112。
中签预测：
假设原始股东配售70%，网上申购按2.4亿计算，预计顶格申购单账户中24000/650/1000=0.04签，中签率低。
个人操作：顶格申购（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与你相遇。
京公网安备 11010802031449号