88金币答谢--为啥IC总是长期贴水，幅度还不小

准备弄点股指期货，IC长线吃贴水。

唯一还是想不懂的，为啥长期有贴水吃，而且幅度还不小。

赌桌上搞不清楚钱从哪里来的，那自己就是傻子。

所以恳请各位大佬赐教。

①按照中证年化贴息12%计算

中证股息率1.4%(ps:沪深300股息率2.2%)

打新可以解释5%

那么，剩下还有5.6%无法解释

②IF和IC贴水差在4%，抛去这4%，那么5.6%-4%=1.6%
这1.6%可以理解为多空市场不均衡导致的保险费。
毕竟做多手段多样，ETF，连接基金，自建指数等等，做空手段单一，且门槛不小。多头流动性溢价？

所以最后的问题是为啥IC比IF多4%的年化贴水？
目前能找到的说法只有
中证500或者小市值的中性策略大行其道，导致市场需求较多。