梳理近期的资产配置和投资思路

我的投资理念是从三个方面去寻找机会，即“趋势、价值、套利”，在资产配置上还有一个秘密武器，就是马科维茨的投资组合理论，其实在接触到投资组合理论之前，我已经无意在发现了这个规律了，我在做商品CTA策略回测时，发现用相同的策略，做相关性不强的品种，如做螺纹和郑醇，可以实现获得相同收益的情况下，减少回撤，在相同回撤的情况下，增加收益；在做同一个品种时，用相关性不大的两个策略，也能实现同样的效果。所以从2014年开始，我就一直用投资组合来进行资产的配置。
目前我的资金配置主要有以下几个部分：
1、期指趋势择时策略，仓位100%（按市值），春节前是150%，后面回撤了就把仓位减了下来，这部分贡献了约13%的收益。
2、可转债，仓位约27%，主要由低溢价轮动+低价策略组成，这部分目前微利。
3、ＩＣ吃贴水，仓位约23%，这部分目前微利，一手ＩＣ今年赚5万多元。
4、基金，仓位约13%，主要由市场上10只场内份额量最大的lof基金+年化折价高的封闭基金组成（年化折价约9%），这部份目前微亏。其实我最早获利最大的一笔投资是买基金，2006年看了央视走进华夏基金的节目，华夏基金副总经理介绍王亚伟的华夏大盘，好多证监会的司长都买了，公司内部也买了好多，我马上去银行买了1万元（当时没有什么钱），买了以后到2007年底变成10万元了。我买场内份额最大的lof基金，是因为市场本身有淘汰机制，表现好的lof基金经常溢价，份额就会被套利党申购得越来越大，表现不好的lof基金经常折价，份额就很快被套利党赎成壁虎。封闭基金目前年化折价9%左右，也是不得不套的利，主要选择基金经理从业时间长的，业绩稳的持有。
5、股票，仓位约9%，这部分目前微利，主要是以买ＡＨ溢价率低的几只股票，收益率每周都有跟踪的。
6、商品CTA策略，仓位约200%，原来仓位是100%，后来觉得还是不想错过有可能到来的超级周期，像2009年那种强烈的通胀周期，这部分贡献了约3%的收益，我从2014年开始做商品期货，到目前为止只有2015年是亏钱的，我一直不太重视这个策略，甚至在2016年还一度放弃了，错过了一波大的行情，现在感觉这部分的机会还是挺好的，看下图的回测数据确实值得关注，年化收益能做到30%左右。