昨天中钢转债正股涨停,中钢转债暴涨31%,纸面折价率收敛到-2.17%,说真的,出乎意料。
转债投资者一般都是低风险取向的,越涨越卖的人占主流。未进入转股期前的折价,通常是在下跌的时候提供保护安全垫。
中钢这种暴力上涨还收敛折价,不多见。
拉升中钢转债的,绝对不是old money,而是一些被吸引来的投机资金。
我昨天没盯盘交易,今天早上189元卖出了中钢转债剩下的半仓,这部分资金成本120元,持有8个交易日盈利57%。
不过没卖好,中钢转债早盘一度脉冲到210元,而我只卖了个低得多的价格。
上午中钢折价只有小几个点,下午中钢正股翻红,转债仍然没涨,折价上升到8%,但我仍然没兴趣买回来了。
因为我把中钢卖出的资金换买了永安转债,这是目前场内折价最高的可转债。
永安也是我的老朋友了,11月89元买入的,上周120多元卖掉了,今天138元又追回来,算是追高。
但期间他只涨了10+%,比不上我选择的中钢,所以心里也能接受。
永安转债其实有一点比中钢转债强的多,他的转股期是5月31日,折价会在这个时间点之前强制收敛,确定性更高些。
中钢转债的转股期是9月27日,还早着呢,这次提前收敛完全是意外之喜。
但永安转债同样有正股大幅回调的可能,并不是低风险的。历史已经证明折价可转债是一个高风险高收益的策略。
下面看看周报:
最近可转债市场发生了一件大事,那就是有3只转债的正股被ST了。
这3只ST转债是:华钰转债、花王转债、起步转债。
ST公告出来之后的首日,正股直接跌停封板,华钰跌-10%,花王跌-5%,起步跌-11%。
为什么花王明显跌得少?因为他价格最低,可转债的债性保护在这种危机时候再次发挥效果。
我查了下ST公告之前一期的周报,这3只雷债,进入Top30的只有花王,还远远排在了第16名。
我摊大饼一般是分散持有10只左右,所以没踩雷。如果摊15只以上大饼的话就可能持有花王,不过按1/15算也就损失0.3%而已,不心疼。
从这次案例可以看出,我们表中排名靠前的可转债,虽然低估,但未必ST风险高。分散持仓更是避免个股黑天鹅的保证。
还有些读者在公众号后台问:不小心踩到ST转债了,继续拿着还是割肉?
我没有能力提供买卖建议,但从我自己的策略来说,是不会持有ST和准ST转债的。如果我踩雷ST转债了,会卖掉。
下面是本周最新的可转债低估排名Top30,这张表中不会存在已经ST的转债。
欢迎关注微信公众号『盛唐风物』,每天交流价值投资、可转债、套利机会。
转债投资者一般都是低风险取向的,越涨越卖的人占主流。未进入转股期前的折价,通常是在下跌的时候提供保护安全垫。
中钢这种暴力上涨还收敛折价,不多见。
拉升中钢转债的,绝对不是old money,而是一些被吸引来的投机资金。
我昨天没盯盘交易,今天早上189元卖出了中钢转债剩下的半仓,这部分资金成本120元,持有8个交易日盈利57%。
不过没卖好,中钢转债早盘一度脉冲到210元,而我只卖了个低得多的价格。
上午中钢折价只有小几个点,下午中钢正股翻红,转债仍然没涨,折价上升到8%,但我仍然没兴趣买回来了。
因为我把中钢卖出的资金换买了永安转债,这是目前场内折价最高的可转债。
永安也是我的老朋友了,11月89元买入的,上周120多元卖掉了,今天138元又追回来,算是追高。
但期间他只涨了10+%,比不上我选择的中钢,所以心里也能接受。
永安转债其实有一点比中钢转债强的多,他的转股期是5月31日,折价会在这个时间点之前强制收敛,确定性更高些。
中钢转债的转股期是9月27日,还早着呢,这次提前收敛完全是意外之喜。
但永安转债同样有正股大幅回调的可能,并不是低风险的。历史已经证明折价可转债是一个高风险高收益的策略。
下面看看周报:
最近可转债市场发生了一件大事,那就是有3只转债的正股被ST了。
这3只ST转债是:华钰转债、花王转债、起步转债。
ST公告出来之后的首日,正股直接跌停封板,华钰跌-10%,花王跌-5%,起步跌-11%。
为什么花王明显跌得少?因为他价格最低,可转债的债性保护在这种危机时候再次发挥效果。
我查了下ST公告之前一期的周报,这3只雷债,进入Top30的只有花王,还远远排在了第16名。
我摊大饼一般是分散持有10只左右,所以没踩雷。如果摊15只以上大饼的话就可能持有花王,不过按1/15算也就损失0.3%而已,不心疼。
从这次案例可以看出,我们表中排名靠前的可转债,虽然低估,但未必ST风险高。分散持仓更是避免个股黑天鹅的保证。
还有些读者在公众号后台问:不小心踩到ST转债了,继续拿着还是割肉?
我没有能力提供买卖建议,但从我自己的策略来说,是不会持有ST和准ST转债的。如果我踩雷ST转债了,会卖掉。
下面是本周最新的可转债低估排名Top30,这张表中不会存在已经ST的转债。
欢迎关注微信公众号『盛唐风物』,每天交流价值投资、可转债、套利机会。