想入手小米,腾讯,又感觉港股一点都不懂,虽然a股也不懂。。还求指教小米,腾讯的风险。
赞同来自: 霸波尔奔的哥
我选择这三个都是从十年以上维度来看,这些企业几乎可以确定维持龙头地位。剩下的除了迈瑞还不错,其他都有一定的突然陨落的风险。
恒瑞(创新药竞争对手都很强大,国家集采有毛利率下降的持续风险)
宁德(固态电池研发是否依旧能保持领先)
通策、爱尔(好行业,但这两个民企资本味很浓,是否能将品牌立住,爱尔医疗纠纷不断,管理水平存疑)
万科A(不说了)
腾讯(王者和和平精英还能玩十年吗,游戏行业copy之神,一旦出不了持续性爆款游戏、整体市值大降)
小米(汽车转型失败大有可能,巨额亏损不会要了小米的命吧)
我上面说的都是可能性,企业粉丝不要喷我,提个醒而已,希望民族企业越来越好。
恒瑞医药、迈瑞医疗(就是当前价格高了,参考美股未来市值高的都是互联网科技和医药)
爱尔眼科、通策医疗、宁德时代、中芯国际、美团都是概念有,也是细分龙头,但尚未充分盈利。现在属于砸钱中,未来不可预测。
赞同来自: 蝶之梦 、谢家宝树 、休伊特 、暮斫 、magicclamp 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
恒瑞估值太贵,医药研发周期长花费大,参考欧美药企。
宁德时代制造业,根本不值这价,利润不稳定,纯概念。
海天味业,酱油增速到顶,目前在扩张品类,但市值够大了,增速只能按照生活水平提高,未来微增长。
通策医疗,依靠a股牙科独一份,打稀缺性,所以估值高,但未来遇到异地扩张问题,只有杭州医药经营优秀。爱尔眼科同理,依靠异地扩张带动发展多年依靠的是体外培养,每年收购把报表做漂亮,但随着市值增大,好的地理位置的爱尔医疗逐渐减少,增速难保障,毕竟以前好位置都放进来了,以后只能精细化经营,但盘子大了,维护成本就高,最后可能就是北上广深的一线赚钱,其他亏钱要平衡了。
中国是芯片需求大国,但芯片制造是弱国,光刻机是核心,但一台机器受制于人,依靠中芯目前的国家背书,公司才有一定保障,但国企作风,内部派系斗争,参考梁孟松离职事件,目前只靠发展掩盖内耗,人才断层,机器受制,所以还不如买阿斯麦,英伟达,博通。
地产都没希望了,最多就是当做门票打新股,看看就算强如万科也在寻找收购物流地产,把自己建成了一个REITs房地产经营商,随着地产管制越来越强,地产企业日子不好过,前面好赚钱的6个钱包都掏空了,房价处于高位,未来还能涨多少,遇到经济危机,地产股高价拿地,会有多大风险,参考近期恒大五折现款甩房,为了回笼现金流,商票直奔35%,恒大债直逼30%利息,哈尔滨银行输血千亿给恒大,相信不是一家地产商,如果在厨房发现一只蟑螂,那请不要相信只有一只。
迈瑞医疗器械的发展目前还有长足的发展,随着消费水平提升,对于人们来说依靠器械植入提高生活水平,器械的基本盘比医药稳定得多,很多器械参考国外搬过来改良,研发投入比恒瑞的医药要少得多,周期更短,而且器械一旦成功,基本上很稳定得市场,不像医药那么容易被后来生物药碾压,也不用担心专利到期后仿制,因为器械是一个非常缓慢变革的行业。
美团目前的压力来源于外卖员从业,随着人口红利不足,单价不能过快提高,因为人们消费水平,工资收入跟不上,同时面对外卖员各种福利待遇的要求,国家强制的社保等对给美团带来悬在空中的达摩克里斯之剑,更主要的还得担心美团的遇到的行业协会的反击,因为佣金太高,那么餐饮协会会找他谈话的,所以美团必须要保持进攻,一直在不断侵略所有行业,最后盘子会非常大,大到政府都要分拆,但同时我还给美团留个念想,毕竟亚马逊做到了,花费十几年努力,居然想不到它找到了云市场,刚好遇见云的发展,所以美团的未来也许真的依靠找到一个新的增量市场,我不喜欢不确定的事情。
腾讯控股很明显看到未来十年都是难以挑战的,中国第一的互联网企业,除了自己排兵布阵的入股各家企业,而腾讯还占据了人们未来发展的娱乐精神粮食,虽然做游戏被骂,但腾讯是中国最大的娱乐公司,从电影,音乐,文化,游戏,再搭配无敌的微信,QQ等,基本还能继续好好活着,不担心挑战者,因为通讯的迁移成本太高了,只能腾讯内部出现问题才会被攻破,而pony还算年轻,未来依然可期。
小米是中国互联网硬件公司,在生活硬件上早已超越了老牌的格力,美的等电器公司,站在互联网生活电器的顶端,但赚到的也是苦逼的钱,每年就跟shein一样,不断上新智能电器,随着生活改善,追求更美好更便利的诉求,这是最大的增量,但这个行业分散,中国很多小家电企业,一件生活电器就能攻破城墙,比如科沃斯依靠依靠扫地机,比如小熊依靠一款锅煲就能冲出来,因为小家电变化很快,客户口味变化很快,竞争大意味着利润必须薄,不然就会被别人有机可乘,而小米面对的基本面太大了,到时会有更多的跟随者,挑战者,每个公司一款产品,而小米要全品类,自然就会要面对联军,最后供应链与市场都会面对压力,雷军是牛人,50多了,每天还这么拼命,但后面的继任者没这么大操盘能力,很容易被打败。
综上,我只能选择腾讯,迈瑞。