2021年一些强逻辑的机会思考

先总结下上半年的强逻辑的投资机会反思：
1. 可转债可涨。后视镜看是一个强逻辑，当时也是认为确定性比较高，所以组件把仓位从2成提高到4成。这个是上半年保持赢利的基础。对于鬼故事的逻辑主要是从组合分担无知风险，股权抵押，到期回售保证时间风险等措施。但是我没有全仓。一个是怕，一个是组合策略导致

1. 疫情翻转：年初也是认为是强逻辑。但是因为疫情的反复，以及大宗商品的上涨，导致一些波荡起伏的情况，目前看来还是强逻辑，只是时间无法控制，另外现在价格也不低了。谢治宇等基金中也出现了航空股、旅游股的标的
2. 银行的低估的均值回归

还会医药，新能源，消费，大宗商品等，抓不住，有时把他当做强逻辑，超出自己能力圈，导致我消失了3%左右的利润。

下半年可能出现的强逻辑情况，感觉特别少：
1. 房地产公司的均值回归，这个等待情绪上的场面出现。和去年银行类似
2. 黄金？按照美林时钟？按照招商的策略报告，以及美元放水的情况，的确应该有。但是目前疫情下各个政府超常规的政策让这个周期有点乱。
3. 慢牛右侧：强不强逻辑，技术指标是出现了，但是资金面不配合。

可转债、债券应该不会有特别强的逻辑，应该以波动为主吧。也许下半年等待就是确定性最强的机会吧