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买入平仓1手300ETF购6月5000期权，预期收益500元，实际收益486元。
实盘交易从5月25日开始，当前6月11日（约在6月18日及以后进行换月操作），期权保证金约29000元，总收益2832元，保证金收益率约9.77%，保证金年化收益率为188%，以当前300ETF价格5.24元计算，一手期权名义本金为52400元，名义本金收益率为1.8%，名义本金年化收益率为34.62%，预计换月能提供一定收益。
当然目前的交易时间偏短，无法据此得出期权网格交易的真实收益率，但是我们暂时可以得出一个结论，即在震荡区间，通过合理设置网格密度，可以有效捕捉波动带来的收益。
欢迎关注公众号：非对称投资。
实盘交易从5月25日开始，当前6月11日（约在6月18日及以后进行换月操作），期权保证金约29000元，总收益2832元，保证金收益率约9.77%，保证金年化收益率为188%，以当前300ETF价格5.24元计算，一手期权名义本金为52400元，名义本金收益率为1.8%，名义本金年化收益率为34.62%，预计换月能提供一定收益。
当然目前的交易时间偏短，无法据此得出期权网格交易的真实收益率，但是我们暂时可以得出一个结论，即在震荡区间，通过合理设置网格密度，可以有效捕捉波动带来的收益。
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[6.15实盘]期权交易实盘
买入平仓1手300ETF购6月5000期权，预期收益1000元，实际收益1137元。
还有3到5个交易日就可以开始将六月合约移仓至七月，当前持有的2手熊市价差期权，移仓至7月5000期权，每手移仓收益约为395元/手，300ETF价格下跌至5.00元时，买入平仓最后一手300ETF购5000期权时，存在一定残值（时间价值），预期收益为3000元/手，实际收益应该小于3000元/手；
我们通过期权计算器，代入6月15日相关数据（分红率为6月14日数据），可以得出30天平值期权的计算价值为1174元，我们在5月25日开仓卖出6月期权距离到期29天，假设当天300ETF价格从5.30元快速下跌至5.00元，假设期权其他定价条件不变，按照之前定下的买入卖出规则，预期收益为3000元/手，实际收益为2023（3197-1174）元。
也就是说，利用本认购熊市价差进行网格交易存在一定隐患，当标的资产（本次为300ETF）快速下跌至平值时，如果在平值附近需要买入平仓该期权，收益会受到极大影响。
换言之，开仓卖出本策略时，需卖出预估卖出价位实一值期权，可以有效降低发生此类现象概率，我们付出的代价是，卖出期权获取的时间价值更少（Theta降低），期权时间收益降低。
买入平仓1手300ETF购6月5000期权，预期收益1000元，实际收益1137元。
还有3到5个交易日就可以开始将六月合约移仓至七月，当前持有的2手熊市价差期权，移仓至7月5000期权，每手移仓收益约为395元/手，300ETF价格下跌至5.00元时，买入平仓最后一手300ETF购5000期权时，存在一定残值（时间价值），预期收益为3000元/手，实际收益应该小于3000元/手；
我们通过期权计算器，代入6月15日相关数据（分红率为6月14日数据），可以得出30天平值期权的计算价值为1174元，我们在5月25日开仓卖出6月期权距离到期29天，假设当天300ETF价格从5.30元快速下跌至5.00元，假设期权其他定价条件不变，按照之前定下的买入卖出规则，预期收益为3000元/手，实际收益为2023（3197-1174）元。
也就是说，利用本认购熊市价差进行网格交易存在一定隐患，当标的资产（本次为300ETF）快速下跌至平值时，如果在平值附近需要买入平仓该期权，收益会受到极大影响。
换言之，开仓卖出本策略时，需卖出预估卖出价位实一值期权，可以有效降低发生此类现象概率，我们付出的代价是，卖出期权获取的时间价值更少（Theta降低），期权时间收益降低。
京公网安备 11010802031449号