这只转债中签率不低!6月21日(周一)节能转债打新申购分析

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一、节能转债打新申购

节能风电可转债6月21日(周一)打新申购,沪市转债,若持有正股,可进行配售。



1、基本面

正股基本面尚可,估值略偏高。近年来业绩稳步增长,毛利率提升,现金流充裕。2021年一季报净利润同比增长121.33%。根据芝士财富数据,公司应收账款变现慢,固定资产折旧率高,偿债压力大,今年3月有3.25亿股份解禁,占总股本6.52%。业绩评分半星



正股主营风力发电的项目开发、建设及运营,国资委控股,是以节能环保为主业的中央企业。公司风电发电收入占比为99.7%,截至2020年年末,并网装机容量为3.16GW。公司正在积极建设广东阳江海上风电项目,完善国内海上布局,为公司未来海上风电发展储备更多资源。

公司是国内风电运营的龙头企业,积累了多年的行业经验,在业内具有较高的知名度和良好的品牌形象。我国风电场建设已进入规模化及国产化阶段,在碳中和的大背景下,用电量将不断上升,公司有望持续受益。行业地位评分一星

2、转债条款

债券评级较高AA+,到期年化收益率2.31%,下修条款适中(85%),PB1.86,下修空间较大,有回售条款。评级条款评分一星

3、转债估值

目前转债大幅溢价,正股业绩稳健,细分行业龙头,国资委控股,社保基金持股,机构配置意愿强,预计给的溢价较高,风能、碳中和、京津冀概念。题材评分半星。主观评分半星

新能源发电类转债比较:



4、申购策略

综合评分三星半,申购该转债。无网下申购,发行规模较大,预计中签率将小幅提升。祝大家好运!

特别声明:以上观点仅供参考,不构成投资建议

申购策略包括:

申购长持:几乎不会破发,基本面好,值得长期持有,达到强赎价后才考虑卖出

申购:破发概率较低,基本面较好或有一定题材,可以申购,上市后逢高止盈

不建议:破发概率大,基本面较差,不值得申购

四星以上为优质转债

两星以下为质地较差的转债

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npc小许

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三中二
2021-06-22 22:38 引用
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mysteed

赞同来自: 钟爱一玉

看看转债现在的整体估值,说破发的人是不是傻。
2021-06-22 21:53 引用
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审核很快

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16/2
2021-06-22 21:26 引用
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chen4j

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如果大盘暴跌,这个很大可能破发,必须注意
2021-06-21 11:57 引用
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hamh

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必须不申购,碰必被坑
2021-06-21 09:38 引用
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满江绿

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破发的可能性很大
2021-06-21 09:10 引用
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伯爵best

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公司的正股价不知何时才能超过转股价,破发概率还是比较大的
2021-06-21 09:00 引用
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东方龙2014

赞同来自: Carolas

打满
2021-06-20 23:55 引用
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pennkwok

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破发概率大过50%
2021-06-20 23:19 引用

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