不断新高的赛道股,不断新低的银行保险地产,怎么选?

近一两年来,A股市场风格分化剧烈,低估的不断走向更低估,高估的不断走向更高股。
如果把股市看做一个不流血的战场,银行兴业银行(SH601166)、 地产万科A(SZ000002)、 保险、中国平安(SH601318) 是战败的一方,被时代抛弃,血流成河。你以为跌倒底部了,结果还有地下室,你以为到地下室了,还有地下十八层地狱,深不见底;
半导体、锂电、新能源、自动化、医药(尤其是CRO、医疗服务)、白酒是胜利的一方,不断攻城掠地,你以为60pe高了,还可以涨到100倍pe,你以为100pe要崩盘了,结果又涨到200倍pe。你以为赛道股要崩了 ,结果人家来个假摔,继续新高。更气人的是,中报年报业绩一公布,这些赛道股的pe就降下来了,结果是继续奏乐继续涨。
守着低估的银保地,还是加入锣鼓喧天的赛道股,这是一个问题。
但是,别忘了,银行保险地产,曾经也是毫无争议的赛道股。

万科A在2018年之前累积涨幅一直位居前列。

兴业银行从2008年算起,也是10倍股。

中国平安也是10倍股。
回顾美股历史,在20世纪初,标准的赛道股是石油、钢铁企业。不过在信息技术革命、生物革命后,互联网、IT企业、生物医药等成为市场宠儿,石油、钢铁成为夕阳企业,无人问津。
除了大学、宗教这类非盈利机构,能够存活上百年甚至上千年,大部分企业的景气周期都在几十年以内,甚至短短几年。
1958到1968年,美股很多科技股涨幅不错,米罗华、宝丽来、真力时都是10年10倍。
1972年,做等离子显示器的米罗华被飞利浦收购。
2001年,做相机的宝丽来破产。
做电视机的真力时,90年代被LG收购。
这几家企业,都是当时的赛道股,品牌知名度很高,典型的龙头企业,绝对的优秀企业。

所以,企业无法超越时代。一个时代会诞生一批伟大的企业。但时代过去,产生伟大企业的环境发生巨变,这些企业也随之消亡或者业绩增长缓慢,不再得到市场的关注,估值长期在很低的水平。
那么,站在今天,我们如何抉择?
首先,肯定选择半导体、锂电、新能源、自动化、医药等企业,因为他们是当前中国最具增长潜力的行业,前景无限,具有很大很高的成长空间。唯有不断成长,才能带来源源不断的自由现金流。这才是真正的价值投资。
其次,在A股投资赛道股确实难度很高,像宁德时代、药明康德、韦尔股份、士兰微、华润微、中芯国际、汇川技术、迈瑞医疗等,估值很高,需要对公司未来业绩增长具有很强的预判能力,这是勇敢者的游戏。深度研究之后,在遇到股东减持、单季度不如预期等情况导致的下跌之时,果断上车,还是有机会的。
还有一种思路,就是不在二级市场投资,而是投资一级市场的赛道股。注册制下,如果企业财务规范,各方面达到IPO标准,上市的概率还是挺大的。不过,个人直接投资一级还是有难度的。比较可行的办法就是开一个新三板账户,在新三板上选择有前景的拟IPO赛道股。 一旦转板成功,收益会很可观。由于新三板投资者数量少,流动性差,很多股票的估值比A股同行低很多,所以风险其实还更低。

【特别说明】文章中的数据和资料来自于公司财报、券商研报、行业报告、企业官网、公众号、百度百科等公开资料,本人力求报告文章的内容及观点客观公正,但不保证其准确性、完整性、及时性等。文章中的信息或观点不构成任何投资建议,投资人须对任何自主决定的投资行为负责,本人不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。
发表时间 2021-07-02 22:48

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大象小尚

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哦哦,今天看上了一名从新三板过来的可转债同学
2021-07-04 22:50 引用
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budaobi

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那为啥不买指数,帮你选出优质企业,淘汰劣质企业
2021-07-03 11:57 引用
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Yimi花

赞同来自: hegwin njzjc

总体感觉我和老美在复制粘贴,老美50年前玩的顺着他的步子在玩,只是我们玩的更快,从这个方面看看有没有机会
2021-07-03 10:22 引用
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瘦骨铜声

赞同来自: wangyang661 womeidu2001 robin8848

感觉这抉择有点像年初,当时双低可转债跌跌不休,yy凌波都清仓了。而所谓的大白马基金涨到天上去。很多人都在喊跟随趋势。
我也很难判断趋势会逆转,还是会这么一直下去,我建议两头下注。重仓赛道股的可以拿出一小部分仓位慢慢用小碗接银保地。本身就重仓银保地的,拿出一小部分仓位追高赛道股,如果买崩了损失不大,但是心里就平衡了哈哈,赛道股这老小子中午不涨了。
投资不是个非此则彼的事情。一定要争个好低吗?就像去年国防军工大涨前,我发文提醒国防军工的价值。很多人说军工就是垃圾。我想说垃圾也有价值,只要价格跌到价值以下,就有买入的意义。同样的银保地也终会有这样的时候。
不过抄底要慢慢抄。拿出套牢一年以上的耐心去抄银保地,我相信最终年化会超过10%。
2021-07-03 09:48 引用
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小薰

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不要跟趋势作对
2021-07-03 09:21 引用
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gobidaozhao

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楼主忘了说券商
2021-07-03 09:15 引用
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nicemeat

赞同来自: 汴梁才是东京 womeidu2001 zx198066 tiandbc

石油钢铁会夕阳,但保险怎么还没发展起来,就夕阳了呢?别闹了好吗。只是a股爱走极端而已,每次机构和基金都把一种风格走到极致,然后丢给散户站在山顶,而机构基金再去走另一种风格。
2021-07-03 08:16 引用
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mc香香猪

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首先银行就不在低位,想当然的蹭热点
2021-07-03 08:16 引用
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hahale

赞同来自: chad556

选择跟踪标普中国新经济指数的QDII_ETF基金,例如新经济(159822)
2021-07-03 07:50 引用
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东财来的

赞同来自: kg7811 妖红

可口可乐,菲利普莫里斯超过美国钢铁,通用汽车时,不少人说一个饮料香烟而已,凭什么超过工业巨头美国钢铁,通用汽车,可乐不喝也行,香烟不吸也行,钢铁和汽车却是必需品。这些人一遍一遍的重复这些话语,老子死了儿子说,儿子死了孙子说,说了6-70年了,再也没看到美国钢铁,通用汽车超过可口可乐和菲利普莫里斯
2021-07-03 07:42 引用
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ballackaka

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赛道股涨了两年不知道姓什么了,暴风乐视康得新当年也是标准的赛道股
2021-07-03 07:40 引用
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美丽的萌兔子

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有段时间是大为美,就在两三年前
2021-07-03 07:38 引用
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潇洒出格

赞同来自: WiensLHD 妖红

lz说的其实是有道理的。三傻和赛道的问题,不能只看估值,估值的欺骗性很大,要从一个大的行业变迁的角度去看。

赛道有泡沫不假,但三傻泡沫一点也不小
2021-07-03 07:31 引用
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海浪头头 - 善输小错者赢

赞同来自: 妖红

选能赚钱的
2021-07-03 07:25 引用
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超弦资本

赞同来自: 流沙少帅 zsp950 laplace 财富藏在哪 乾隆的翅膀 拿个小破伦更多 »

太复杂了,沪深300就好,,怕波动就加入个30-60%债券,定期平衡,玩啥个股
2021-07-03 07:17 引用
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dhhlys

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更气人的是,中报年报业绩一公布,这些赛道股的pe就降下来了,结果是继续奏乐继续涨。

这难道不是二级市场正道的光?
2021-07-03 01:17 引用
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hegwin

赞同来自: Ray啊 小资金大梦想 Extremeways

遇到三傻一直跌,老股民一般不都是选择躺倒装死吗,股票可以跌,割肉算我输。但大家扛得住下跌,扛不住上涨,赛道股这涨的让人想入手…结果为了买赛道股,不得不卖了手里的三傻,或者三傻和赛道股之间的平民股,更促进了二者分化。
另外一点是,现在很多人买基金,当然我也做基金定投,很多基金也买的赛道股…就明显感觉基金账户收益超过了自己精心打理的股票账户的收益
2021-07-03 01:12 引用
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ylshxajh

赞同来自: 摸黑看日出 面包 womeidu2001 枯叶V蝶 北风号叫 TuesFool 我怕黑天鹅 hydk zdjun newbison 积少成多66 你猜再猜 gfdai bingo1999更多 »

浓浓股评味,现在证券频道里都是这个调调

2015年股评口中那些中国最具增长潜力的行业和公司,现在在哪?

坟头草都老高了
2021-07-02 23:42修改 引用
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viken

赞同来自: 今天没有下雨

人不傻怎么会买三傻?
2021-07-02 23:08 引用
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陪伴成长

赞同来自: byeyear

去掉一个最高分 赛道股,去掉一个最低分 三傻股,其他的随便选 。。。
2021-07-02 23:06 引用
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求知者3313

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三傻就是能接受一个月薪200元的扫地阿姨,三疯就是一个月薪100个亿的高端人才(它对老板说因为我成长性好,所以你要预先给我未来30年的工资),结果市场的选择就是高端人才,呵呵
2021-07-02 23:06修改 引用
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求知者3313

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三疯可以给市场无限的想象,先透支未来百年业绩,会不会有人管?它们业绩增速下滑,估值反而不断提高,会不会有人管?
2021-07-02 23:01 引用
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求知者3313

赞同来自: 石守线

散户不在的地方,永远会涨,不需要说任何道理,想想散户会买三疯,还是持有三傻,就知道了
2021-07-02 23:00 引用

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