光大银行送钱啦????????

先说结论,光大银行20个月内保底收益10个点以上,(要是能强赎,意外之喜)
原因:光大银行有240亿转债,还有20个月到期,,到期后,要么强赎(目前看难度太大),要么还钱,(105回售),,还钱基本是双输,,到手滴钱白白还回去,还要想其他办法补充核充,与其到期付出105.不如把转股价值打到接近110呢,,对应股价大概四块左右,,,这样,,大多数人都会选择转股,而且,看以往表现,四块这个价格相对于光大还是比较容易达到滴,我认为,,这个假设成立滴可能性还是非常大滴,各位大神给点建议呢,
补充资料1光大银行2021年一季报核心一级资本充足率为9%.去年报为9.02.前年9.2
2光大年报净资产6.45,强赎价4.89..其他不论,即使想发转2.股价也得拉到0.8pb.难度不会比强赎容易吧,至少拉到四块这个转2不好发吧
3目前股息率5.75
4转股价3.76..目前股价3.65相差不多,直接放弃还钱可能有多大?
我重仓,所以想请教各位大神,,我这个思路漏洞在哪里。。请各位多指教,谢谢啦
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超越小我

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楼主
请问一下,好像你说的买的都是光大A股,怎么面对光大H股?
2021-07-10 12:15 引用
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qdrenjia

赞同来自: canaanarf 罔两

光大银行转股价3.76, 分红两次0.21*2(假设21年分红保持不变), 转股价为3.34. 到期赎回价105,公司为了吸引大家转股, 应该至少保证转股价值大于105, 保守取108, 中值 115. 记得2014年的博汇转债也没有到130, 临近赎回的一个月, 转股价值在110~115之间晃悠(赎回价107), 溢价3个点是非常保守的估计.

20个月保底收益: (3.34*1.08 0.21*2 -3.62)/3.62 = 11.2%

这个应该比普通理财产品要高, 安全性也不差
2021-07-10 02:30 引用
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tangyin88

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不分红直接还转债
2021-07-10 00:07 引用
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投资顺利 - 1千八加油~

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看技术,光大K线破位了呀 ~
2021-07-09 23:13 引用
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ddhjxzdw3

赞同来自: wangyang661

已经降准,一个月估计就10%了。
2021-07-09 23:06 引用
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lijie1985

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转债再发几遍行不行?
2021-07-09 22:06 引用
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ppooqq

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直接减持套现,还钱不行吗?
2021-07-09 21:29 引用
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求知者3313

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可以考虑光大银行目前有这此想法
2021-07-09 21:05 引用
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babebu

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要拉转债也是临近到期的时候拉,现在拉不是白费功夫吗?
2021-07-09 21:00 引用
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qwertyasd

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mark
2021-07-09 20:56 引用
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zsp950

赞同来自: 风信

思路不错,准备把工行换光大,反正都不涨。分析来分析去,也没有确定性。多加点上涨概率,总是好的。
2021-07-09 20:22 引用
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东方龙2014

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关注
2021-07-09 20:16 引用
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罔两 - 力求集思录最稳第一。

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3.71元买了20万股玩玩。分红出息后股息率已经超过6%了。除非破产或重大利空,否则一个月内应该会有很大的盈利。
2021-07-09 16:49 引用
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zhuyuanzha

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看下港股,这个就不想玩了
2021-07-09 16:40 引用
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米糕不是米糕

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借题主的地方问下,H那边的中国光大控股是个什么所在?
2021-07-09 14:48 引用
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我是阿冰

赞同来自: mingjing58 积少成多多 alexandre1 陈华明聪 edvintracy 画眉 huanhappy2017 老李2019 luckych jiandanno1 gobidaozhao 天道忌巧 neptunus abaidai zsp950更多 »

投资投傻了,就会意淫上市公司会在自己的股价上有所作为!操纵股价是大恶,按期还钱不仅低息用了好几年,还可以通过发行永续债还钱。冒大险而图小利,傻子才做。如果你看好股票,就买入,意淫上市公司解决转债而买入,不值一提。
2021-07-09 14:15 引用
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拿个小破伦

赞同来自: Hansang canaanarf tigerpc 都星哲733 Wanli012 fuyda edvintracy 好奇心135 天道忌巧 neptunus zsp950 RiverToSea 别看就是你啦 胆子真不大 IMWWD xiadulu mingmingniu更多 »

很多人都说银行转债必然强赎,这其实是倒车镜看问题。银行有强烈的转股欲望,和股市必须配合拉升股价配合强赎没有必然的联系。

这不过是个概率问题浦发中信溢价远远高于光大,所以光大转股概率会高很多,在溢价有限且分红下调转股价幅度比较大的前提下,最后实现转股时,只要股价不低于16年到目前底部均价就可以了。

核心资本充足率=核心一级资本净额/风险加权资产总额。
提高核心资本充足率的办法可以从分子和分母两头想办法:

1、减少现金分红(加大分子)
2、减少额外的减值准备计提,达标就行(加大分子)
3、减少风险资产的权重,例如减少普通工商企业贷款占比、提高按揭、政府债券、金融债券、同业债权的比例等,资产结构变清(减少分母)
4、减缓、停滞、甚至缩表(大幅度减少分母)17、18两年民生兴业浦发等基本就零扩张了。
5、不过多认为干预资产质量的认定,比如将60、30以内预期贷款计入减值贷款等。
还有很多办法入加大中间业务、代理业务带来收入也不消耗资本金、资产证券化提高资产滚动速度等等。

从负债端来讲,不能转股的可转债,不能充当任何资本工具,大概也就是按照期初发行总额的17%计入其他权益工具中,但这部分要从净资产中扣除,所以也不是核心资本。

几百亿的可转债,几万亿元的负债,对银行来讲从流动性上来讲就牛一毛,还钱毫无压力。

普通企业是到期真的还不起,银行是真的不想还。但是转不了也不是啥大事情。
2021-07-09 14:13修改 引用
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拿个小破伦

赞同来自: 之鱼星 浪涛 tigerpc 学无止境180 好奇心135 都星哲733 sophiaxd qdrenjia Capuccino edvintracy 米糕不是米糕 homanking 索罗狮更多 »

哦,这回我明白额。

楼主的意思是,光大银行在转债到期前,会极力促使转股价值高于等于105元,这样转股总比到期赎回强。那样按照19、20、21年度分红不变转股价3.34元,3.34*1.05=3.51元就可以实现目标。

那么20个月获利 3.51-(3.62-0.21-0.21)=0.31元,0.31/3.51=8.8%,毛估就是10%上下吧。

光大银行多年均线不移动,就在3.6到4.8之间波动,波动周期没啥时间规律,但是3.6元确实是16年到现在的低点。不过2021年比较拉跨,连4.4也上不去,越走越差。但是20个月上4元问题不大,毛估概率70%以上。

该银行基本面一般属于中等偏下,弹性还可以但是长期不动短期急涨急跌。

从走势和基本面来看,胜率还是挺大,但是重仓买这玩意儿风险收益比不好吧,除非大牛市普涨加补涨,否则没啥意思吧。

至于转债是否能强赎或者尴尬的转股,我认为也是概率比较大。但是说转债到期前必保股价,这个前提不存在。

下面再说。
2021-07-09 13:48 引用
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btlyx1985

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光大送。。。
2021-07-09 13:07 引用
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HZXSYN

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我前几天跟你想过一样的问题,还没买,这几天少亏不少钱
2021-07-09 13:07 引用
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碧水春

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同入坑了,3.8入的
2021-07-09 13:06 引用
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木有良

赞同来自: swsnew

另一个思路,银行不得使劲载转债,一个点不到的利息,比揽储好多了
2021-07-09 13:03 引用
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吴沈飞

赞同来自: heroin zsp950 Tpeb Aspirin

楼主能小点声吗?为啥要大家都知道呢?我就不喜欢告诉别人。
先声明下,光大是现在门票股的最好标的,没有之一,懂得自然懂,今天已经重仓。话先说这里,20个月之后再来看。
2021-07-09 12:57 引用
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小象帮帮

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没有240亿了应该,大股东已经转股了
2021-07-09 12:51 引用
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haitun2011

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就怕他自己或大股东10X(赎回价附近)买了转债,然后转股
2021-07-09 12:48 引用
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ymz1996

赞同来自: sophiaxd zsp950

每年银行都有各种利空,可是不影响银行每年都有一波脉冲行情,未来一年多,光大来个20%的涨幅真的不难。
2021-07-09 12:33 引用
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cloud1981

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股票跌,还钱不是死翘翘了
2021-07-09 12:24 引用
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煎大饼

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兄弟,看来是你没玩过当年的格力地产和格力转债
2021-07-09 12:23 引用
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huanhappy2017

赞同来自: ljh885

且不说国企会不会去拉升股价,就现在这价格,114买了,等20个月后转股价值110吗?我为啥要给光大银行送钱?
2021-07-09 12:20 引用
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likillerli - 不要把时代的贝塔,当做自己的阿尔法!

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白嫖四年不香吗?光大又不是没钱
2021-07-09 12:18 引用
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sirouni

赞同来自: Lemonhouse

还有一个问题,控股股东手上还有多少转债,如果继续溢价转股呢?
2021-07-09 12:15 引用
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sirouni

赞同来自: igorzhang

一个问题:正股越跌,这个策略收益率是越高还是越低呢?
2021-07-09 12:14 引用
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zoetina52

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是不是这个思路和操作?

0 银行转债到期一定在回售价格以上
1 自定义指标:收益率=(处理过的正股回售价-正股现价)/需要的时间
2 买收益率最高的银行正股
2021-07-09 12:07修改 引用
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乌衣巷口 - 贵出如粪土,贱取如珠玉。

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老实说,没看懂你的逻辑
2021-07-09 12:04 引用
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mzybpsbps

赞同来自: huanhappy2017 bossnk ninja8863

央企能自己拉股价?不想还不等于不还,意愿跟能力差十万八千里
2021-07-09 11:57 引用
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Aspirin

赞同来自: 用户Y 徐世峰 sophiaxd zsp950

门票农行换到光大,爱涨不涨,反正农行也不涨
2021-07-09 11:50 引用
1

luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: wwj1984

我理解楼主的意思是涨到转股价的1.05倍位置。
3.76*1.05=3.95
21年分红0.21之后就是涨到
3.55*1.05=3.73
22年分红0.21之后就是涨到
3.34*1.05=3.51
感觉只要能分红保持住就能实现楼主的目标
2021-07-09 11:45 引用
7

拿个小破伦

赞同来自: zsp950 diaosidong averainy luckych frogjay Penny 我是刚来的更多 »

下午我给你分析分析,先吃饭去。
2021-07-09 11:36 引用
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zuzu2168

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时间就是金钱
2021-07-09 11:30 引用
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弹簧尺

赞同来自: 湘漓浪云 汪国平

送钱贴不能买
2021-07-09 11:29 引用
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gztnt

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“不如把转股价值打到接近110呢,,对应股价大概四块左右,,,这样,,大多数人都会选择转股。”
这个是什么逻辑,转股价值110,转债价格120,还有人会转股吗?
2021-07-09 11:26 引用
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viking75

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时间成本太高了,现在应该是广汽时间吧
2021-07-09 11:22 引用
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Tpeb

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转一个别人参加股东大会的:

关于光大集团申请金控牌照的问题。目前已经在上报整体光大集团申请金控牌照步骤,都已经开始在履行中。光大申请金控牌照是有很强的优势的,包括旗下的金融牌照公司和产业贸易的公司,能达到金融与贸易实业产业相结合。

未来在拿下金控牌照以后光大集团可能还有进一步的设想,这个到时候会有该公告公告。
2021-07-09 11:21 引用
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crblfy

赞同来自: pigpeppa

20个月还长着呢,万一银行行情来了,人家啥事都不用做

而且风险1、到期还钱了,概率虽然不高
风险2、过了一年半载人家再考虑强赎什么的,浪费时间
2021-07-09 11:19 引用
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wangliang99

赞同来自:

3.65买入已被套 3.62已下单
2021-07-09 11:19 引用
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oie9

赞同来自:

最大的风险是光大无视,把到嘴的200亿吐回去再发转2,不过楼主的思路不错,我把光大列入了门票股。
2021-07-09 11:15修改 引用
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专做次新股

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理论上是对的,我也认为光大转债一定会被转股,不可能还钱。
然而银行板块不同于其他,能否上涨,何时上涨,是多种因素叠加的结果,光大银行自身很难控制节奏,个人投资者就更难把握了。
最大的风险来自于长时间看不到希望的等待,往往会磨灭最初的耐心,等你失去了耐心,他不经意间来了。之前的努力全白费了。
2021-07-09 11:14 引用
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Tpeb

赞同来自: zsp950

同重仓,目标年底强赎。配合银行一贯的年底行情和金控混改消息。
2021-07-09 11:11 引用
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鲁迅

赞同来自: liyiming

2年10%也好意思发帖?
2021-07-09 11:09 引用
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: TuesFool

现在光大转债溢价还是有点大。
2021-07-09 10:54 引用
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mingmingniu

赞同来自: 落入凡间

楼主最大的问题就是把光大银行想象成是炒股的。
2021-07-09 10:44 引用
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seeker24680

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这种滴滴滴的尾音是在模仿手机打字吗?
20个月的时间太长了,等剩下六个月再说。
2021-07-09 10:43 引用
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鲁肃鲁子敬

赞同来自: pigpeppa

把你的帖子套在中信银行上是不是更好?
2021-07-09 10:37 引用
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ebanio

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估计跌到3.3左右
2021-07-09 10:36 引用
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雁过留痕Y

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意思是直接上正股?
2021-07-09 10:32 引用
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viking75

赞同来自: 集XFD

还有20个月,哪天105了买点
2021-07-09 10:31 引用
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飞烟似梦

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再等等吧,水位还不够的感觉
2021-07-09 10:31 引用
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梦游2000

赞同来自: pigpeppa

不是想拉到4元就拉到4元的。
2021-07-09 10:29 引用
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averainy

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提前埋伏了一点,目前亏损中。
2021-07-09 10:27 引用
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flowerli

赞同来自: pigpeppa

火钳留名,最喜欢看送钱贴了,哈哈
2021-07-09 10:27 引用
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陈华明聪

赞同来自: Syphurith 永别二级

如果还钱呢?直接亏10块钱一张
2021-07-09 10:24 引用
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非法地带

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光大管理层可能根本不关心转债这点事
2021-07-09 10:20 引用

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