周五继续中午发文,今天在午盘文章:7月9日午盘特快!这些转债值得关注!提到转债君最近研究的新发现,就是磷化工板块十分强势,下午磷化工板块还在继续强势上涨,磷化工强势其实和锂电池板块疯狂上涨有很大关系。
为什么说锂电池会影响磷化工呢?原因在于目前新能源汽车锂电板块的高景气,目前新能源汽车锂电池主要有两种路线,一种叫三元锂电池、另一种叫磷酸铁锂电池。
由于磷酸铁锂电池的需求高速发展,巨大的行业需求沿着整个产业链不断向上传导,导致铁锂电池—磷酸铁锂-磷酸铁-高纯磷酸/工业一铵-黄磷/磷肥-磷矿石整个产业链条供需持续紧张,磷酸铁锂需求所到之处全部引发短缺,短缺的结果就是涨价。
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虽然行业下游需求十分旺盛,但是上游扩产不容易。
一是政策上严格限制,国务院《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》,严格控制尿素、磷铵、黄磷等行业新增产能。
二是环保要求越来越严,生态环境部将长江磷矿、磷肥和含磷农药制造等磷化工企业的排查整治作为重点内容。
三是磷矿资源短缺。磷是不可再生的稀缺资源和战略性资源,我国磷矿石储量只占全球的5%,受三磷整治、环保趋紧、资源管控等影响,磷矿石产量从16年起呈大幅下降趋势。
目前,要转产工业级磷酸(下游锂电池)就必须靠置换农用级磷酸一铵(下游为农业化肥)来实现,这会让同样需求旺盛的农用化肥企业直接受益。
总之需求十分旺盛,但是上游不容易扩张产能,因此刺激整个磷化工板块持续景气上涨。
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磷矿在磷肥及磷酸铁锂生产中的重要作用,相关的可转债目前有4个:
洋丰转债,118元,40.62%溢价,机构重仓股(价位比较安全)。
6月初多达40多家机构扎堆调研,公司提到:最近两三个月,氨制品价格涨得很猛,尿素、钾肥、磷肥都很强势,公司的磷酸一铵也卖得很好。
在进入6月以后,公司和同行也都开始进行提价,6 月初行业整体报价开始上调,我们上个星期的产品也普调了30-50元,在这个星期还会再做一次调价。
秋天是一个高磷肥的行情,磷酸二铵跟复合肥之间会有一个替代的竞争关系。而磷酸二铵的价格也涨得非常厉害,生产企业普遍库存较低,提供了一个非常好的竞争环境。
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金诺转债,147元,无溢价,今天正股涨停20%。(湿法磷酸,靠近丰富的磷矿资源地,采购原材料地理优势明显)
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司尔转债,140元,无溢价。(化肥龙头企业,在贵州路发拥有两个矿,永温矿和明泥湾矿,磷矿储量约1.4亿吨)
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金诚转债,149元,无溢价。(公司控股子公司目前拥有贵州省开阳县洋水矿区两岔河矿段(南段)磷矿(两岔河磷矿)采矿权)
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7月12日(下周一)健帆转债上市
7月12日(下周一)弘亚转债申购,规模6亿元。
为什么说锂电池会影响磷化工呢?原因在于目前新能源汽车锂电板块的高景气,目前新能源汽车锂电池主要有两种路线,一种叫三元锂电池、另一种叫磷酸铁锂电池。
由于磷酸铁锂电池的需求高速发展,巨大的行业需求沿着整个产业链不断向上传导,导致铁锂电池—磷酸铁锂-磷酸铁-高纯磷酸/工业一铵-黄磷/磷肥-磷矿石整个产业链条供需持续紧张,磷酸铁锂需求所到之处全部引发短缺,短缺的结果就是涨价。
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虽然行业下游需求十分旺盛,但是上游扩产不容易。
一是政策上严格限制,国务院《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》,严格控制尿素、磷铵、黄磷等行业新增产能。
二是环保要求越来越严,生态环境部将长江磷矿、磷肥和含磷农药制造等磷化工企业的排查整治作为重点内容。
三是磷矿资源短缺。磷是不可再生的稀缺资源和战略性资源,我国磷矿石储量只占全球的5%,受三磷整治、环保趋紧、资源管控等影响,磷矿石产量从16年起呈大幅下降趋势。
目前,要转产工业级磷酸(下游锂电池)就必须靠置换农用级磷酸一铵(下游为农业化肥)来实现,这会让同样需求旺盛的农用化肥企业直接受益。
总之需求十分旺盛,但是上游不容易扩张产能,因此刺激整个磷化工板块持续景气上涨。
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磷矿在磷肥及磷酸铁锂生产中的重要作用,相关的可转债目前有4个:
洋丰转债,118元,40.62%溢价,机构重仓股(价位比较安全)。
6月初多达40多家机构扎堆调研,公司提到:最近两三个月,氨制品价格涨得很猛,尿素、钾肥、磷肥都很强势,公司的磷酸一铵也卖得很好。
在进入6月以后,公司和同行也都开始进行提价,6 月初行业整体报价开始上调,我们上个星期的产品也普调了30-50元,在这个星期还会再做一次调价。
秋天是一个高磷肥的行情,磷酸二铵跟复合肥之间会有一个替代的竞争关系。而磷酸二铵的价格也涨得非常厉害,生产企业普遍库存较低,提供了一个非常好的竞争环境。
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金诺转债,147元,无溢价,今天正股涨停20%。(湿法磷酸,靠近丰富的磷矿资源地,采购原材料地理优势明显)
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司尔转债,140元,无溢价。(化肥龙头企业,在贵州路发拥有两个矿,永温矿和明泥湾矿,磷矿储量约1.4亿吨)
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金诚转债,149元,无溢价。(公司控股子公司目前拥有贵州省开阳县洋水矿区两岔河矿段(南段)磷矿(两岔河磷矿)采矿权)
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7月12日(下周一)健帆转债上市
7月12日(下周一)弘亚转债申购,规模6亿元。