关于腾讯得一些看法,也许并不低估

对标Facebook,市盈率(TTM):26.12,当前腾讯市盈率(TTM):19.62。
而当前规模看,Facebbok应该在除中国外市场处于领先地位,后面的流量增速应该要快于腾讯。
从营收上看,Facebbok主要靠广告,在社交这块的壁垒很高,后进者基本没有机会,觉得是很稳定;
腾讯的营收靠游戏、直播、广告,估计广告占比不是特别大。
腾讯的风险有几点:
1、用户规模估计快到天花板,又很难输出国外。

2.游戏的生命周期相对较短,可以看到这几年热款游戏其实一直在变,加入腾讯有一次失误,被其他厂商抓住爆款游戏,对腾讯会造成严重影响,

3腾讯的核心产品微信是以聊天为主场景的,类似即时通讯;跟facebook这种分享式的社交相比,不能直接变现,如广告,增值服务等,只能基于海量用户,借助垄断优势,开发相关产品,最好的变现估计就是当前的游戏了。
发表时间 2021-08-05 22:38

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johnhsu

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。。。热门游戏有一只在变吗?
就出了个原神,其他基本没变。
2021-10-08 09:22 引用
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鲸鱼船长

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中概股要崛起了。。。
2021-10-08 09:15 引用
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mysteed

赞同来自: TuesFool llllpp2016

可以逐步买入中概互联网了。
2021-08-20 08:51 引用
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鲸鱼船长

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450左右已买过腾讯,亏的肉疼;今天开始腾讯每跌40港币,加仓一笔腾讯,涨40,卖一笔,只能卖点可转债,做做网格了,尽量少亏点
2021-08-20 08:49 引用
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halhha

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Facebook用户规模也天花板了,又没法发展到火星
2021-08-20 00:39 引用
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东泰718

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以后各种平台都要按照公用事业的来估值
2021-08-19 21:30 引用
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小Q理财

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今天开始回购了,价格427.58港元/股,数量18万股,耗资7697港元
2021-08-19 21:28 引用
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求知者3313

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高估不高估,低估不低估还不是X说了算了,如果腾讯这种业绩对应的估值是这样的话,那茅台早跌破888元了。任何核心资产,给它们5-50000倍的估值,市场总有专家出来分析为什么的
2021-08-19 21:15 引用
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Caleb89

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FB在发达国家增长也到头了,接下来用户数再怎么增长,盈利能力的增长也会缓慢
腾讯当然增长也非常难,未来不用指望什么高收益率,最多只能有每年10%-15%的收益率,前提是腾讯不要乱投资,要把到手的净利润分红或者回购。
2021-08-19 21:08修改 引用
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大庄主

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还没有替代品出现,再等等吧,风停了再看看。现在主动交了钱,也许官老爷网开一面。
2021-08-19 17:29 引用
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小无

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风险与机遇并存,要么赚情绪的钱,要么赚估值的钱,我看好。
2021-08-19 11:13 引用
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ahzhandl

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腾讯最大的利空是新生人口减少。如果不能走向国际化,对未来的盈利猜测乐观了。
2021-08-19 11:09 引用
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鱼仔爸比

赞同来自: 波风水门 hzjinjian 自由之梦想 趋势交易者

鬼故事快点讲起来,把鹅厂股价砍刀300,我好梭哈
2021-08-19 10:52 引用
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Teddyzuo

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信仰动摇的时候,可以买入了。
2021-08-19 10:48 引用
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Teddyzuo

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信仰动摇的时候,可以买入了。
2021-08-19 10:48 引用
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shuijing

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为啥要选择,fb和鹅都买不就行了
2021-08-19 10:28 引用
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归去行生 - 自从学会了预防性拉黑 集思录有趣多了

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所有数据全靠猜 然后拿着猜的数据推导出来的结果 你自己信不?
2021-08-19 10:22 引用
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paodaode

赞同来自: 扛刀软妹儿

腾讯投资了不少公司。要不就仿造成功的公司。要不就收购那些公司,然后利用社交流量入口的资源来提升这些公司的价值。你看看当年腾讯投资京东后,开放流量入口给京东,给京东带来多少流量.至于说天花板,投资有天花板吗。假如天花板指的的是占有率,那么我觉得腾讯这种社交入口很难被其他的应用代替,等真正代替了 在说天花板把
2021-08-19 10:13 引用
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淮南散人

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注意用词:也许,呵呵!
2021-08-19 10:05 引用
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张电电

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社保基金丝路基金啥的,赶紧来做腾讯大股东吧。
2021-08-19 09:47 引用
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Solguy

赞同来自: 积少成多66 趋势交易者 LadyIron nobleman2 本德莱耀西 文章alva aniuge ikalang kiwihou更多 »

随便搜一下都能找到的数据,不找,
腾讯主营收入占比财报上又不是没有,
20年游戏32%金融科技及企业服务27%社交网络23%广告17%
臆测腾讯收入的组成也是优秀.

至于你说的3个风险
1大家都知道的事情不知道算不算风险?来自用户增长的天花板就在那.这次接近腰斩也不是因为这个事.
2建议多了解下游戏行业,爆款抢点蛋糕没问题,但是造成严重影响就是想多了.米哈游的<原神>算是抢走不少蛋糕,但这么多年能从腾讯+网易手里面抢市场的也就这一家,16年崩三公测,技术累计估计从14年甚至更早就开始了.腾讯现在的王牌收入产品,农药和吃鸡,是腾讯原创?为啥是腾讯笑到最后?
3没懂这算哪门子风险.意思是对游戏依赖过大?那FB对广告依赖过大是不是也是风险?FB的21年一季报,营收261.7,广告254.4.按照你的逻辑,这风险有多大?
2021-08-19 09:37 引用
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韭菜黄

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就喜欢这种帖子,让时间来回答,看看到底如何
2021-08-19 08:55 引用
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时光深处的猫

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腾讯的出路已经明朗,最终会被国有持股,利润率不可能像以前那样,征收税率可能要20-30个点
2021-08-19 08:54 引用
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huxj2015

赞同来自: 韭菜黄

三年后再回来看。
2021-08-19 08:34 引用
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besterly

赞同来自: 胡涂图133

腾讯微信可以导流给游戏,做什么游戏做不好呢,市面上有啥爆款他就可以开发类似的,然后绑定微信导流。
2021-08-19 08:28 引用
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宋一堆

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44倍的茅台是否低估?
2021-08-19 07:23 引用
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why3917

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马后炮
2021-08-19 07:16 引用
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ptly

赞同来自: 王瓶水 趋势交易者 aop1234 fz_wd 龟兔一起跑更多 »

你低估了微信账号的存在作用,游戏与人斗其乐无穷耶,菜鸡互啄最开心。腾讯要做的就是低调,多配合上级检查。
2021-08-18 23:42 引用
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乱码

赞同来自: 趋势交易者 LadyIron kiwihou Lechrond zf315315 jjduys kilano更多 »

本来觉得不低估,你这么一分析,才发现低估好多。FB这种就是国外的朋友圈,年轻人都不想用了,因为都是现实的熟人
2021-08-18 23:32 引用
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alongside

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一个公司的基因是很难改变的。
腾讯的基因是“抄袭”,以后转型成投资类公司?对标 银行 保险 ?
欢迎加入三傻俱乐部,哈哈
2021-08-18 21:54修改 引用
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来考试的

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腾讯在游戏的地位根本没有能让他看得到的对手,更不用说挑战了。政策对游戏打压应该也局限于未成年人,影响应该不大。
2021-08-18 20:55 引用
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鲸鱼船长

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明年的市盈率要到15了吧
2021-08-18 18:36 引用
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鲸鱼船长

赞同来自: 晓白理财

腾讯控股有限公司(HK:00700)发布2021年第二季度及上半年业绩报告。截至2021年6月30日,腾讯在第二季度的总收入为人民币1382.59亿元,同比增长20%,净利润340.39亿元,同比增长13%。2021年上半年,腾讯实现总收入2735.62亿元,同比增长23%,净利润903.54亿元,同比增长46%。
2021-08-18 18:35 引用
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天下之至柔

赞同来自: zddd10 小无 xxldh luckych 定格无常 梦想成真啦 jeffrey1220 陈晨Cheney 寒蝉 妖红 六币 欧阳开心果1 林少丶 huxk88 lpwangwu更多 »

当有大佬公开买入,说明还有很大的下跌空间。因为没有一个大佬是慈善家。
2021-08-06 23:46 引用
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杰夫司机

赞同来自: Caleb89

不同意楼上的看法,我个人觉得如果看成 投资公司的话 应该享受更低的估值 包括伯克希尔
2021-08-06 12:57 引用
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擒庄老顾

赞同来自: dbingo8 xvby 大肚居士 alongside 六币更多 »

说的非常好。但是如果换个角度,不把腾讯看成一家游戏公司,而是一家投资公司,类似伯克希尔呢
2021-08-06 12:44 引用
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xxxlllx

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收购游戏公司不等于就是不行了,游戏行业爆款往往都是小团队出来的,创意本身就不稳定,投资小型游戏企业是很好的办法
2021-08-06 12:41 引用
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lhlxtx

赞同来自: magicclamp alan1eb 4482755997 wlj1986

坐标1000人的事业单位
企业微信 替代了 原有的oa系统
2021-08-06 12:35 引用
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cjplove

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股息率1.5%
2021-08-06 12:29 引用
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johnhsu

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别说腾讯没有输出国外,随便转一个,

看看下面:
腾讯目前已经是世界上最大的游戏发行商,而在国内腾讯既是互联网巨头,又是娱乐行业巨头,腾讯对越来越多游戏开发商和出版商的投资也吸引了玩家的关注,近日外媒PCGamer就总结出了腾讯投资的代表性游戏公司以及持股比例。但由于腾讯的投资已经超多了300项,所以只列出最具代表性投资的几家游戏公司。

拳头游戏 100%持股
Epic Games 40%持股
蓝洞公司 11.5%持股
动视暴雪 5%持股
Grinding Gear Games 80%持股(《流放之路》)
Supercell 84.3%持股(《部落冲突》)
白金工作室 持股比例未知
Yager 持股比例未知(《无畏战舰》)
Frontier Developments 9%持股(《过山车之星》)
Kakao 13.5%持股(《黑色沙漠》)
Paradox Interactive(P社) 5%持股
Fatshark 36%持股(《战锤:末世鼠疫2》)
Funcom 29%持股(《流放者柯南》)
Sharkmob 100%持股 由前《全境封锁》《杀手》等开发者成立的新工作室,现已被腾讯全资收购,目前尚未公布游戏。


知名游戏公司估计就差EA和STEAM了。
2021-08-05 22:59 引用
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鲸鱼船长

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我没有看空腾讯的意思,后面的成长真不好说,说不准单靠游戏就可以继续实现高增长;而且微信在日常生活中也是覆盖越来越广,估计可以诞生下一个支付宝,我只是想说,相对Facebook,腾讯不算特别便宜,比较下两者后面的涨幅。
2021-08-05 22:47 引用
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天上飞猪看上我

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好的,我马上卖掉把筹码给你
2021-08-05 22:44 引用
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鲸鱼船长

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截至2020年底,微信及WeChat的合并月活账户数为12.25亿,同比增长5.2%,环比增长1%。
2021-08-05 22:42 引用
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sunsida

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说的好,游戏这块很赞同,腾讯近两年疯狂收购游戏厂商,明显慌了。
2021-08-05 22:41 引用
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鲸鱼船长

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20210805,Facebook $361.86;TX HK439.0,比较一下涨幅
2021-08-05 22:39 引用

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