科创混合(501073.SH),偏债型封基,2022年6月11日到期,11.93亿的基金规模(2021Q2),持仓股3债7(基金长期以来的股票持仓在一成左右,2021Q2增加到三成。致电华安基金客服询问增加权益比重的原因,得到答复如下:增加权重是由于投资者建议,未来不会再继续提高权益占比。),持仓股票以宁指数为主。
优势:
1、基金目前折价4.246%,年化折价率5.135%,如果到期折价收敛,将会获得这部分的折价超额。
2、只有3成股票的临近到期的打新基金居然还有4.2%的折价,如果假设10个月7成债券部分收益2.5%,打新和分红合计收益贡献3%,那么确定性收益将达到将近10%。这意味着10个月内持仓股票下跌30%以上,基金才会亏损,安全垫比较可观。
劣势:
1、将近12亿的规模对于打新基金来说有点大,打新收益率会受到一定影响
2、基金成交金额偏小(日均500万元),有流动性风险。
3、持仓宁指数估值较高,有崩盘风险。
相关利益披露:目前本人持仓该只基金约3%,未来有继续加仓的计划。
2021年8月15日写于北京
豆汁君
优势:
1、基金目前折价4.246%,年化折价率5.135%,如果到期折价收敛,将会获得这部分的折价超额。
2、只有3成股票的临近到期的打新基金居然还有4.2%的折价,如果假设10个月7成债券部分收益2.5%,打新和分红合计收益贡献3%,那么确定性收益将达到将近10%。这意味着10个月内持仓股票下跌30%以上,基金才会亏损,安全垫比较可观。
劣势:
1、将近12亿的规模对于打新基金来说有点大,打新收益率会受到一定影响
2、基金成交金额偏小(日均500万元),有流动性风险。
3、持仓宁指数估值较高,有崩盘风险。
相关利益披露:目前本人持仓该只基金约3%,未来有继续加仓的计划。
2021年8月15日写于北京
豆汁君
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散户买打新收益不到2%的打新基金逻辑是什么?看好基金买相应的成分股多账户自己打新不香吗?按集思录的统计30万一个账户的散户打新平均收益10%以上,一家搞直系亲属6个账户不成问题!难道买基金的都是资产200万以上的!!!
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1、这个基金打新年化,扣掉管理费,大概还有1.2%。
2、这个基金开始的时候任命了一长串基金经理,其中大经理是个固收部的,决定了这个基的命运。目前留个搞权益的收尾,无力回天。其他人都拍拍屁股走人了。
3、这个基招募说明书中就暗示了这个是个偏债基,虽然没想到会这么彻底。
4、募集说明书中写的目标是,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
上市当年四季报,大幅跑输基准,季报中是这么描述的:
本基金投资定位于绝对收益目标。
这不是打哪指哪么,渣成这样也是醉了。
5、这个债基混在一大堆科创基中发行,就是骗炮,这个**诚信堪忧。
注:我没买过,只是之前注意过这个奇葩。除非最后几天大幅折价,否则也不会买。
2、这个基金开始的时候任命了一长串基金经理,其中大经理是个固收部的,决定了这个基的命运。目前留个搞权益的收尾,无力回天。其他人都拍拍屁股走人了。
3、这个基招募说明书中就暗示了这个是个偏债基,虽然没想到会这么彻底。
4、募集说明书中写的目标是,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
上市当年四季报,大幅跑输基准,季报中是这么描述的:
本基金投资定位于绝对收益目标。
这不是打哪指哪么,渣成这样也是醉了。
5、这个债基混在一大堆科创基中发行,就是骗炮,这个**诚信堪忧。
注:我没买过,只是之前注意过这个奇葩。除非最后几天大幅折价,否则也不会买。
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赞同来自: xineric 、基民F100 、何必当初 、zoetina52 、休伊特 、 、 、 、 、 、更多 »
感谢楼主
这里提一下我的观点,大家探讨探讨
【打新和分红合计收益贡献3%】
1. 按这个11.93规模的基金来说,大约打新年化加成只会在1.5%附近,10个月收益在1.25%附近
这里提一下我的观点,大家探讨探讨
【打新和分红合计收益贡献3%】
1. 按这个11.93规模的基金来说,大约打新年化加成只会在1.5%附近,10个月收益在1.25%附近
- 分红,楼主说的是股票分红吧? 我还是坚持一个逻辑:所谓股票分红能提高收益只在于“填权”,而实际上,很多股票最后是没法填权的,也就是如果一旦不填权,实际效果就是左手分右手,不存在提高收益。也就是,按我的估值体系,分红因素对净值影响是0。
(这个分红是否提高收益,每个人有每个人的答案,大家凭各人理解站队即可) - 往往这些基金即便到了到期时候,观察下来的结果,其折价依旧在0-1.5%之间波动,这部分影响需要扣除,意即这部分折价很可能是吃不到的,即便吃到,也是很随机的。