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长期来看，跑赢指数并不容易。沪深300从2005年成立以来年化10%强，再+10%就是巴菲特的水平了吧。当然有种说法大A不成熟波动大，战胜巴神的大把。。。韭菜胆斗胆调查一下，周期10年以上吧，短了代表性不强，请跑赢指数+10%的大神来报个到！
PS：本韭刚好与沪深300持平，波动比指数小多了。并非要窥探谁的隐私，谢谢！
赞同来自: 清风不染1 、season1258
买规模小的HS300 ETF，比如：515350
规模2亿左右的基金，网下打新今年10%收额。
所以买小规模指数ETF，就可以轻松跑赢指数10%。
gukuaijia - 70后资深会计，ＣＰＡ，dif-40精通CIA，掌握了股市密码。
自己去看 ，完全静态的。其实还有个组合 不贴了自己到我主页找吧
赞同来自: kingsonhero 、三分之一 、daxian100
2015年算是完美逃顶，接着就是买房，换美元。2016就拿装修款玩了三个月。2017/2018/2019三年没钱炒A股。美股不懂，不敢炒。
2019年底换回来，算是有10%汇兑收益吧。
总结下来就是时间足够长，总能有些经验和运气。
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首先是指数的确定，我之前有写过，只要有固定选股规则+分散，其实就是一个自建指数。
这就是说指数分高下，我们国家典型的指数沪深300和中证500，历史长期年化7-11%。
很坦白的说，我不喜欢宽基指数。当然不是说宽基指数不好，只是我接触的数据比较多，我心里有自认为更好的几个指数。
虽然自己不投宽基，但我仍会观察宽基及其衍生基金。
你跟我说你很厉害，可以能量化出沪深300中更优秀的标的，从而跑赢沪深300本身，现在的我可能不大愿意下这种赌注。
这种量化超额收益仍是不确定的，我喜欢更加确定性的超额收益，比如我国打新红利。
沪深300量化基金我是不关心的，但如果规模要是刚好在2.5亿附近并积极网下打新的，我会纳入观察。
刚好8月13日我定期看了一眼。
沪深300本年度收益-5.19%，我选取的观察多只沪深300增强基金本年度平均收益3.24%，跑赢沪深300指数8.43%。
同样中证500本年度收益10.76%，我选取的多只500增强基金平均收益16.3%，跑赢5.54%。
中证1000本年度收益13.87%，增强样本较少，超额收益相对不准确，年度收益为21.77%，跑赢7.9%。
根据几家券商的打新研报，给出今年2.5亿基金打新增强收益最终大概是12%。今年还有不到4个月，年末大家也可以再看看，验证一下。
有些人难免会想，说宽基长期年化7-11%，每年加上10%不就长期年化17-21%了么？
哈哈，这种安全垫的方式也不是每年都有稳定跑赢10%的机会，有些年份不到10%也是很正常的。
期货吃贴水也是办法，但期货只有几个宽基指数，我说了我不喜欢宽基指数。封基折价呢？要么年化折价不如打新年化，要么底层持仓我不喜欢。相比较而言，积极打新的小规模基金持仓风格最多样化，找到自己喜欢的概率最大，我个人就更喜欢从中选取自己偏好的持仓风格，反正无论持仓如何，只要积极打新，超额收益我是吃定的，一个中庸的基金加上安全垫，年复一年，是完全可以跟明星基金媲美的。比如我拿着三傻的底仓可能会慌，要是你告诉我，能在三傻收益上加每年10%，我肯定能安心的多。这种投资方式可容纳资金量也很大。
当然了，可能未来没这个政策红利，就得另找安全垫。先走着看呗。
况且，WIND有不少权益基金指数，长期年化收益多是14-16%，直白点就是闭着眼睛选多只权益基金组合，历史长期回测也能比宽基指数强一些。
所以，提高收益率，要么往更好的指数方向努力，要么往更高的安全垫方向努力，后者更确定一些。
（分账户打新理论上是最佳方式，但受制于可能出借账户违规，又受制于账户过少，年度运气好坏打新收益差很多，整体打新收益不如基金网下打新稳定，还得自己选底仓，散户底仓选择往往没有固定规则，拍脑袋决定，造成自建的这个指数很可能还不如沪深300指数）
不投资HS300指标股的组合，和HS300指数比较业绩，有什么意义呢？HS300的收益率，是你的目标收益率吗？
2020年度 2019年度 2018年度 2017年度 2016年度 2015年度 2014年度 2013年度
阶段涨幅 28.70% 39.23% -16.95% 31.83% 0.70% 9.51% 57.16% -4.64%
沪深300 27.21% 36.07% -25.31% 21.78% -11.28% 5.58% 51.66% -7.65%
跑赢 1.49% 3.16% 8.36% 10.05% 11.98% 3.93% 5.50% 3.01%
赞同来自: 飞跃地平线
其实正经明白了这个思路，想做每年跑赢指数10%并不难。
现在券商还有卖收益增强型的自营产品，挂钩中证500的，每年收益增强8-10%，每年付息（应该是他们这个产品会去做期货吃贴水吧）。不过这个有资金门槛，资金量小买不了。
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那问题就是怎么复制指数。
其实最简单的就是直接买沪深300的权重，前10也行，前20也行。
然后还可以根据市盈率百分位做一下选股的限制，基本都能跟上指数的收益。
下面是在果仁做的一个回测：在沪深300成分股中，选取市盈率5年百分位低于95%的个股，按照权重大小进行排列，然后买入前20名；
从2012年开始到现在，年化跑赢沪深300全收益大约3%，算上打新的收益，最起码在过去几年跑赢沪深300的压力不大吧
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