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众所周知，在深市挂单规则下：
非新债上市首日的挂单涨跌幅限价为前一价格的±10%，并且在20%，以及30%设置了临停的位置。
收盘瞄了一眼华自转债的成交明细单，有点让我惊讶，我认为多数人的挂单是自杀式挂单，明显跑错了路！
先来举例今天盘面上大众的挂单：
以华自转债昨日收盘价331.3为例：
第一笔的临停在-10%的位置，价格为298.17
第二笔的临停在-20%的位置，价格为265.04
第三笔的临停在-30%的位置，价格为231.91
咋一看，没错！对吧，别人临停的位置算的清清楚楚！
错了，大错特错！
首先我们来定义一下深交所临停位置的价格，
①331.3*0.9=298.17
②331.3*0.8=265.04
③331.3*0.7=231.91
看到这里你会惊奇的发现跟上面一样，他娘的楼主这不是再说废话吗？
错了，你们又错了！
看好咯，这是我们定义的触发临停的价格，但是深交所连续竞价是上一个有效价格的±10%
所以，我们又有了以下这样的定义：
第一笔：9：25集合竞价没有问题
价格为331.3*0.9=298.17
第二笔：9：30请注意是连续竞价
有效挂单为：298.17*0.9=268.353
所以，在第二笔有效挂单范围内，在（298.17，268.353）价格区间内的人都成功的跑了，好我们再继续连续竞价。
有效挂单为：268.353*0.9=241.518
所以这一笔的有效挂单的区间范围应该是（268.353，241.518），但是，这个区间有一个深交所的临停价265.04，即：这个有效区间应该更正为（268.353，265.04）
第三笔：10：00请注意也是连续竞价
有效挂单为：265.04*0.9=214.682
所以，在第三笔有效挂单范围内，在（265.04，238.536）价格区间内的人都成功的跑了，好我们再继续连续竞价。
有效挂单为：238.536*0.9=241.518
所以这一笔的有效挂单区间范围应该是（268.353，214.682），但是，这个区间内也有一个深交所的临停价231.91，即：这个有效区间应该更正为（268.353，231.91）
看懵了没？那我汇总下结果：
9：25的集合竞价价格298.17
9：30的连续竞价有两个有效价格，实际上是分了两次撮合的
[298.17，268.353]
[268.353，265.04）
如果你挂265.04，因为挂的人太多，系统只扫最快的那个265.04，扫到了就不扫了，所以你慢了就成交不了，但总有一个265.04挂单会成交
合并后就是[298.17，265.04）这个区间范围内是能成交的
10：00的连续竞价有两个有效价格，实际上也是分了两次撮合的
[265.04，238.536]
[268.353，231.91）
同理，如果你挂231.91基本上成交不了的。
合并后就是[265.04，231.91）这个区间范围内是能成交的
最后，都说实践出真知，但因为本人手里没有这支债，所以以上结论只停留在我的绝对理论上，但一般意义上大家都习惯做价格向上的临停挂单，价格向下的挂单办法估计连卖铲子的一个也没研究。至于错没错俺也不好说，关灯吃面去咯。
非新债上市首日的挂单涨跌幅限价为前一价格的±10%，并且在20%，以及30%设置了临停的位置。
收盘瞄了一眼华自转债的成交明细单，有点让我惊讶，我认为多数人的挂单是自杀式挂单，明显跑错了路！
先来举例今天盘面上大众的挂单：
以华自转债昨日收盘价331.3为例：
第一笔的临停在-10%的位置，价格为298.17
第二笔的临停在-20%的位置，价格为265.04
第三笔的临停在-30%的位置，价格为231.91
咋一看，没错！对吧，别人临停的位置算的清清楚楚！
错了，大错特错！
首先我们来定义一下深交所临停位置的价格，
①331.3*0.9=298.17
②331.3*0.8=265.04
③331.3*0.7=231.91
看到这里你会惊奇的发现跟上面一样，他娘的楼主这不是再说废话吗？
错了，你们又错了！
看好咯，这是我们定义的触发临停的价格，但是深交所连续竞价是上一个有效价格的±10%
所以，我们又有了以下这样的定义：
第一笔：9：25集合竞价没有问题
价格为331.3*0.9=298.17
第二笔：9：30请注意是连续竞价
有效挂单为：298.17*0.9=268.353
所以，在第二笔有效挂单范围内，在（298.17，268.353）价格区间内的人都成功的跑了，好我们再继续连续竞价。
有效挂单为：268.353*0.9=241.518
所以这一笔的有效挂单的区间范围应该是（268.353，241.518），但是，这个区间有一个深交所的临停价265.04，即：这个有效区间应该更正为（268.353，265.04）
第三笔：10：00请注意也是连续竞价
有效挂单为：265.04*0.9=214.682
所以，在第三笔有效挂单范围内，在（265.04，238.536）价格区间内的人都成功的跑了，好我们再继续连续竞价。
有效挂单为：238.536*0.9=241.518
所以这一笔的有效挂单区间范围应该是（268.353，214.682），但是，这个区间内也有一个深交所的临停价231.91，即：这个有效区间应该更正为（268.353，231.91）
看懵了没？那我汇总下结果：
9：25的集合竞价价格298.17
9：30的连续竞价有两个有效价格，实际上是分了两次撮合的
[298.17，268.353]
[268.353，265.04）
如果你挂265.04，因为挂的人太多，系统只扫最快的那个265.04，扫到了就不扫了，所以你慢了就成交不了，但总有一个265.04挂单会成交
合并后就是[298.17，265.04）这个区间范围内是能成交的
10：00的连续竞价有两个有效价格，实际上也是分了两次撮合的
[265.04，238.536]
[268.353，231.91）
同理，如果你挂231.91基本上成交不了的。
合并后就是[265.04，231.91）这个区间范围内是能成交的
最后，都说实践出真知，但因为本人手里没有这支债，所以以上结论只停留在我的绝对理论上，但一般意义上大家都习惯做价格向上的临停挂单，价格向下的挂单办法估计连卖铲子的一个也没研究。至于错没错俺也不好说，关灯吃面去咯。
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赞同来自: 丽丽的最爱 、春秋战国 、tangzheci 、我在A股挺好的 、今天没有下雨 、 、更多 »
9：25，14：57，15：00三个时间都是集合竞价，只可能有一个价格。
9：30和10：0这两个时间理论上是时间优先的。不过因为时间优先，而不是价格优先，所以你根本不知道挂哪个价格会成交。除非你花钱买专门的通道，否则你根本不可能排在最前面。而排在前面的都是抢专门通道，前一天晚上就挂好了的。你能抢到前面的概率和抢到新股差不多。
当然，花大价钱抢通道的人不一定玩转债。玩转债也不一定像楼主一样研究这么仔细，通常都直接挂10%，20%，30%了。所以有几个零碎单子碰巧在规则缝隙里成交了。
不过楼主发了这个贴子之后，再加上大家广泛宣传，以后买通道的人一定会堵住这一点点缝隙的。研究再清楚也没有用，抢通道的人在265.04和268.353各挂一笔卖单，就OK了。保管一点缝也不留。
9：30和10：0这两个时间理论上是时间优先的。不过因为时间优先，而不是价格优先，所以你根本不知道挂哪个价格会成交。除非你花钱买专门的通道，否则你根本不可能排在最前面。而排在前面的都是抢专门通道，前一天晚上就挂好了的。你能抢到前面的概率和抢到新股差不多。
当然，花大价钱抢通道的人不一定玩转债。玩转债也不一定像楼主一样研究这么仔细，通常都直接挂10%，20%，30%了。所以有几个零碎单子碰巧在规则缝隙里成交了。
不过楼主发了这个贴子之后，再加上大家广泛宣传，以后买通道的人一定会堵住这一点点缝隙的。研究再清楚也没有用，抢通道的人在265.04和268.353各挂一笔卖单，就OK了。保管一点缝也不留。
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最后再说一下，还不明白的话那不是你们的问题，是我有问题。
我现在将时间轴拉长拉细举例，以9：25集合竞价298.17为上一有效价格：
丨
丨
268.353
======分割线======
268.353
丨
丨
265.04
触发临停
（268.353，265.04）后，才会再扫（268.353，265.04）这个区间的价格，直到第一次扫到临停价265.04才会停止，进入下一个时段的竞价
我现在将时间轴拉长拉细举例，以9：25集合竞价298.17为上一有效价格：
9:30.00开始
298.17丨
丨
268.353
======分割线======
268.353
丨
丨
265.04
触发临停
9:30.01结束
看懂了吗？那一瞬间，实际上是撮合了两次，你如果挂的是265.04的价格，实际上你挂的是无效价格！你委托的265.04只存放在了主机上但没上报，交易所必须先扫前面的（268.353，265.04）后，才会再扫（268.353，265.04）这个区间的价格，直到第一次扫到临停价265.04才会停止，进入下一个时段的竞价
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赞同来自: tangzheci 、别看就是你啦 、今天没有下雨
华自转债有三个临停价：298.17，265.04，231.91
从9：30的竞价开始，你要是卡着点分别在9：30，10：00，14：57从298.17，265.04，231.91挂你铁定成交不了，这不是谁快谁慢的问题，因为按顺序交易所根本扫不到你挂的这个价格单子，但会向上扫前一个有效价格。
这一逻辑支撑在成交明细中：
9：25的最后一笔成交价格及以上是清一色的298.17，说明处于集合竞价中
9：30的最后一笔成交价格是265.04，只有一笔为5手，其余是其他价格，说明是处于连续竞价中
10：00的最后一笔成交价格是231.91，只有一笔为3手，其余也是其他价格，说明也是处于连续竞价中。
如果说以价格优先，那么就不应该有在9：30比265.04更高的价格出现，这是卖出而不是买入，拼的是谁价格低谁成交，但偏偏有比265.04更高的价格出现了并且还成交了
从9：30的竞价开始，你要是卡着点分别在9：30，10：00，14：57从298.17，265.04，231.91挂你铁定成交不了，这不是谁快谁慢的问题，因为按顺序交易所根本扫不到你挂的这个价格单子，但会向上扫前一个有效价格。
这一逻辑支撑在成交明细中：
9：25的最后一笔成交价格及以上是清一色的298.17，说明处于集合竞价中
9：30的最后一笔成交价格是265.04，只有一笔为5手，其余是其他价格，说明是处于连续竞价中
10：00的最后一笔成交价格是231.91，只有一笔为3手，其余也是其他价格，说明也是处于连续竞价中。
如果说以价格优先，那么就不应该有在9：30比265.04更高的价格出现，这是卖出而不是买入，拼的是谁价格低谁成交，但偏偏有比265.04更高的价格出现了并且还成交了
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