今天台积电董事长说到有人囤积芯片,我在想大宗里面囤积的人更多。煤炭我没跟踪,但港口煤库存中肯定有人在囤货。化工品里囤货就更多了。我经常算供需,会发现一个问题,就是目前隐形库存左右实际库存,最终决定了价格。07年有色的上涨就是如此。
所以我比较慌的原因是,不能按照正常逻辑去算库存,只要有钱完全可以控制短期库存维持高价。而且上涨会形成一种顽强的预期,导致更多的人去囤货。
80美元的原油到100也是很快的,普通产业链只有接受涨价,然后把上涨传递给下游。而到最终消费者手里,需要半年一年,谁会管呢?
小赌大宗是可以的,但怎么上去半年后怎么下来,大赌我是不敢的。没有这种赚钱的命。
所以我比较慌的原因是,不能按照正常逻辑去算库存,只要有钱完全可以控制短期库存维持高价。而且上涨会形成一种顽强的预期,导致更多的人去囤货。
80美元的原油到100也是很快的,普通产业链只有接受涨价,然后把上涨传递给下游。而到最终消费者手里,需要半年一年,谁会管呢?
小赌大宗是可以的,但怎么上去半年后怎么下来,大赌我是不敢的。没有这种赚钱的命。