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说两句吧,索菲亚是我除了万科,保利之后得第三大重仓股,唉,我怎么在地产产业链里面搞了这么多的仓位。
第一、公司本身质地还可以,历史上也是大白马,没有过劣迹;外资曾经买到过上限28%的仓位;说明外资还是比较认可公司的价值;
第二、索菲亚主做衣柜,因为装修是先橱柜后衣柜,天然橱柜公司向后延申衣柜比较容易(例如欧派),反过来比较难,索菲亚搞橱柜一直不是很成功,索菲亚的橱柜商标还被人抢注了,自己的橱柜公司叫司米橱柜,新品牌培育比较困难,去年橱柜也才刚刚盈利;
第三、索菲亚战略上犯过错误,之前是第一个上市的家居股票,没有利用好上市的资金优势扩张,等到欧派上市后,欧派迅速扩张,攻城略地,抢走了很多索菲亚的市场份额。欧派主做橱柜,现在连衣柜都快追上索菲亚了。索菲亚之前也想做大而全,像欧派一样,橱柜,衣柜,木门,但是橱柜怎么也做不出来,后来公司定位成柜类专家,这就算是想清楚了,只做衣柜了,其实衣柜市场也足够大,能够容纳几家大公司。
第四、定制家具前面上市了一波家居股,志邦、我乐、尚品宅配、金牌等等,纷纷募资扩产,导致产品价格暴跌,竞争加剧。我记得14年我装修的时候一套衣柜欧派要一两万,全屋定制要八到十万,到19年底的时候,价格只有原来的一半了,不过大家产能扩充之后成本也下降了一些,但是总的毛利率是降低的。
第五、索菲亚之前炒作竣工逻辑,但是现在新房销售面积下降,整个定制家居都在下跌,欧派跌的最少,大部分都腰斩起步。索菲亚因为之前跟恒大有过合作,有部分应收账款,现在恒大合资的河南兰考工厂已经抵债给了索菲亚,后面还有一些坏账,预期肯定不超过3个亿,其实对于年利润超过10亿的公司,这些一次性损失不算什么,可能后续的大宗业务受到一些影响,看看其他地产商那里能不能补上,毕竟房子还是要盖的嘛。
总之,索菲亚算是一个比较干净的公司,目前也看不到暴雷的可能,现在的确给出了暴雷价,未来存在至少估值修复的空间。当前绝对是低估了,第一步估值修复我认为可能就到30,后面还是看公司业绩成长,我个人判断还是有一定成长空间。
第一、公司本身质地还可以,历史上也是大白马,没有过劣迹;外资曾经买到过上限28%的仓位;说明外资还是比较认可公司的价值;
第二、索菲亚主做衣柜,因为装修是先橱柜后衣柜,天然橱柜公司向后延申衣柜比较容易(例如欧派),反过来比较难,索菲亚搞橱柜一直不是很成功,索菲亚的橱柜商标还被人抢注了,自己的橱柜公司叫司米橱柜,新品牌培育比较困难,去年橱柜也才刚刚盈利;
第三、索菲亚战略上犯过错误,之前是第一个上市的家居股票,没有利用好上市的资金优势扩张,等到欧派上市后,欧派迅速扩张,攻城略地,抢走了很多索菲亚的市场份额。欧派主做橱柜,现在连衣柜都快追上索菲亚了。索菲亚之前也想做大而全,像欧派一样,橱柜,衣柜,木门,但是橱柜怎么也做不出来,后来公司定位成柜类专家,这就算是想清楚了,只做衣柜了,其实衣柜市场也足够大,能够容纳几家大公司。
第四、定制家具前面上市了一波家居股,志邦、我乐、尚品宅配、金牌等等,纷纷募资扩产,导致产品价格暴跌,竞争加剧。我记得14年我装修的时候一套衣柜欧派要一两万,全屋定制要八到十万,到19年底的时候,价格只有原来的一半了,不过大家产能扩充之后成本也下降了一些,但是总的毛利率是降低的。
第五、索菲亚之前炒作竣工逻辑,但是现在新房销售面积下降,整个定制家居都在下跌,欧派跌的最少,大部分都腰斩起步。索菲亚因为之前跟恒大有过合作,有部分应收账款,现在恒大合资的河南兰考工厂已经抵债给了索菲亚,后面还有一些坏账,预期肯定不超过3个亿,其实对于年利润超过10亿的公司,这些一次性损失不算什么,可能后续的大宗业务受到一些影响,看看其他地产商那里能不能补上,毕竟房子还是要盖的嘛。
总之,索菲亚算是一个比较干净的公司,目前也看不到暴雷的可能,现在的确给出了暴雷价,未来存在至少估值修复的空间。当前绝对是低估了,第一步估值修复我认为可能就到30,后面还是看公司业绩成长,我个人判断还是有一定成长空间。
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只有文字不配图略显无聊,索菲亚我也有好几次想买,因为这股分红比较高,只是现在已经决定不再买任何股票了,目前股票只有30来万,等回血顺便打打新,好像也好久没打到新了。
后来又一次买入华润三九,但是股价一直跌,仓位从2w加到18w,才勉强赚了2w块钱,清仓了...
这股待我不薄,只是赚钱太累,仓位过大压力就大。
后来又一次买入华润三九,但是股价一直跌,仓位从2w加到18w,才勉强赚了2w块钱,清仓了...
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炒股这东西,最怕把运气当能力...
以前我只买ETF,2018年股市跌的很厉害,再加上看了不少巴菲特、格雷厄姆之类的书,我买入第一只股票,1w块钱森马,很快就涨了50%,卖掉。后来又用同样的分析方式买了1w块钱华润三九,竟然跌了,价值投资不怕跌,反而想笑,再加仓1w,很快又涨了50%,卖掉。
牛逼啊,原来我的体内流淌着股神的血液。时间不等人,决定立刻扩大规模,分别买入了华东医药、海澜之家、济川药业、海信电器。于是后面就变成了事故...
亏钱的日子,我学的更认真了,又看了几本彼得林奇的书,哦原来是这样,要拔除野草灌溉鲜花,很快卖掉这些腰斩股票,买入平安、太保、永辉超市、宁沪高速...
果然,利润飞起来了,太保涨了50%,好股票就是要拿住不动,平安太保一路下跌就一路加仓,别人恐惧我贪婪,于是又成了另外一个事故。
现在已经彻底被中国股市消灭了,股票是不敢碰了,满手被套股躺平。
炒股的心理和赌博一样,被套了就很容易冲动,看到下跌就管不住手想加仓,小仓位的上涨就止盈,亏得多的反而不想卖,赚小钱亏大钱。
以前我只买ETF,2018年股市跌的很厉害,再加上看了不少巴菲特、格雷厄姆之类的书,我买入第一只股票,1w块钱森马,很快就涨了50%,卖掉。后来又用同样的分析方式买了1w块钱华润三九,竟然跌了,价值投资不怕跌,反而想笑,再加仓1w,很快又涨了50%,卖掉。
牛逼啊,原来我的体内流淌着股神的血液。时间不等人,决定立刻扩大规模,分别买入了华东医药、海澜之家、济川药业、海信电器。于是后面就变成了事故...
亏钱的日子,我学的更认真了,又看了几本彼得林奇的书,哦原来是这样,要拔除野草灌溉鲜花,很快卖掉这些腰斩股票,买入平安、太保、永辉超市、宁沪高速...
果然,利润飞起来了,太保涨了50%,好股票就是要拿住不动,平安太保一路下跌就一路加仓,别人恐惧我贪婪,于是又成了另外一个事故。
现在已经彻底被中国股市消灭了,股票是不敢碰了,满手被套股躺平。
炒股的心理和赌博一样,被套了就很容易冲动,看到下跌就管不住手想加仓,小仓位的上涨就止盈,亏得多的反而不想卖,赚小钱亏大钱。