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1.中远2005-2016年，中远当时叫中国远洋，当时中远的主营有干散货，集装箱，油轮等综合远洋运输行业，中远2017以后中远调整了业务范围，现在经营只有集装箱和码头业务。（这是关键一步）
2. 中远历史估值（2012至今）：平均1.5-2PB（极限低值2020年5月29日0.5PB市值388亿，净资产709亿。极限高值2015年4月29日大概在4PB）
3. 2016年第七大船公司破产，2017年集装箱运输的三大海洋联盟成立，再无大规模造船恶性价格战（2020年上半年疫情刚爆发的时候，世界上其他大国封锁中国，这时候应该是中国经济最悲观的时候吧，2020年1季度海控利润6.7亿）
4. 现在海控的情况：一天利润3.5-4亿（海控第三季度日均3.4亿，CCFI运价指数6-9月在2800左右，10月至今在3200左右），海控2021年9月底净资产1120亿。
这就是为什么我上周五上一篇帖子说要在海控15以下每0.2元建仓一部分.13.5建总仓位的50%，因为我觉得是散户的情绪错杀出来的这个低价，明显证据就是本周一、二大股东增持股价大涨10%
本人后续操作：15.8元以下每0.1元建仓总仓位的5%（建50%份额）加上之前的8%，总仓位58%为底仓，止损点位1.3PB（今年年底大概在12元，明年6月在17元），止盈点位：30%仓位在2.4PB,30%仓位3.6-4PB，余40%仓位就要格局到我其他判断逻辑变了的时候了（今年年底在24元、40元、明年中32元、52元），最大亏损总资产12%（平均15元的买入价，12元的止损价），跟后面赢利的星辰大海比起来我觉得划得来，我上了，你们随意。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见（本人持有中远A股多头仓位），所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
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5.31：幸好海控a 14块洗了下盘，否则融资比例要被动降到110%不到了6.28,本月振幅真大，最后收涨4.6%，天天看盘，谁都有买卖的冲动。
现在是海控a 125%仓位 h6%仓位了
至于涨的多高，回望初心，买入逻辑还在，那就没什么好担心的了
但沉下心思考下，当初为啥买？买入持有近3年，3年130%倍的利润对得起这个机会成本吗？
我觉得继续等待，等待红利基金和其他看重股东回报的基金买入。
以中国神华最近5年走势看，好日子还在后头（神华为代表的煤炭（3年前）是大众印象中的周期股，并且跟海控一样是大盘股，所以他的走势对海控有对标价值。
神华2019-2023年，5年当年 不复权 平均股价：18.99/16.58/19.53/29.04/29.41
5年股息率： 6.64%/10.92%/13.01%/8.78%/7.68%
2024按现在股价44.37看的话，估计只有4-5%了
神华2019-2023年roe（扣非/加权）：12.1%/10.72%/13.54%/18.26%/15.67%
再来看海控2019-2023年：
海控18年重组完成，但因为历史欠账问题19-20包袱很重，财务费用为：50.2亿/41.3亿，对比现在22-23年财务费用为-45亿和-56.5亿，一来一回，每年100亿的差别出来了。
21-23年平均股价在18.02/14.35/ 10.31
3年股息率：4.83% /23.69%/7.2%
海控2019-2023年roe（扣非/加权）：5.06%/24.2%/101.03%/59.44%/11.74%
懂roe字面意思的都知道，海控2019年因为利息高，roe只有5%，22-23年因为现金高，roe也被压制下去了（2021-2023现金占净资产比值：133.43%/117.45%/92.35%，3年平均净现金近2000亿，靠着大手笔分红和归还负债，才从新压制回到1以下）
总结：就算按照神华pb估值，海控还有1倍空间。
并且海控净资产质量远远优于神华，神华是机械设备这种不好变卖和估值的固定资产，海控是现金和船舶（船舶账面价值远低于实际价值这玩意，懂得都懂）
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坚持换来了回报，继续让利润奔跑
海控a持仓被动下降到122% h持仓只有5% 0成本博弈高波动收益
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海控H 仓位20% 平均成本6.80
今天想着正T部分月底加的H股仓位，哪知道7月第一个工作日就出预报了...
A股估值真变态，高估的股票可以给几百倍预期。
低估的股票利润高点动态1pe ，利润低点也只给动态5pe...
且 pb<0.8（注：特别净资产小于现金）
大哥（BDI）跌到底了
所以小弟集运就亏？
那为啥油运（BDTI）走势就没影响？
还记得前面22年吹油运的中远海能的，特别在17-18还在吹（市值吹到1000亿+）22年全年13-14亿的利润。
罔两
- 力求集思录最稳第一。
【全球集装箱空箱暴增：“订单减少，空柜快堆到门口了！”】 伴随着海运价格跌跌不休，原本“一箱难求”的集装箱，陷入了“无处安放”的尴尬境地。中国海关总署数据显示，10月当月，以美元计价来看，我国出口2983.7亿美元，同比负增长0.3%。在商务部研究院国际市场研究所副所长白明看来，10月出口回落，是由于发达国家强劲的购买力正在消失，圣诞购物旺季不旺，因此对中国产品的需求正在放缓。受此影响，在我国部分...按股价走势和基本面关系的情况来看，这或许意味着海控即将开始暴涨之旅。
海控现在是我的第一重仓，已经准备好了大盆接钱。
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这是别人写的，据说还有个老六中远海特，主要做散杂货运输，主力船型是三万多和6.2万吨的多用途船，新造船主要是6.2万吨的纸浆多用途船，半潜船，目前养活自己问题不大，最近两年跟着运输集装箱赚了点
明年后年及以后盈利能保持住每年1000多亿，那现在的市值就不是1800亿了，而是4万亿了，得涨20倍，股价得200元。是啊，所以周期股业绩大涨以后，股价上涨之后一般都不敢碰啊。。。。
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