聊聊起步转债和时达转债~

很久没看到可转债涨幅榜那么多超过20%的盛况了。

高澜转债+31.82%(高澜股份+20%)

起步转债+27.40%(ST起步+5.11%)

清水转债+26.92%(清水源+20%)

长信转债+20.00%(长信科技+19.97%)

你们别看我,我一只都没有。

其中三只可转债都是在正股20%涨停下,带点情绪溢价暴涨了一番,除了起步转债。

起步转债的正股ST起步虽然是涨停,但是只有+5.11%。

ST起步涨停的原因是昨晚公司出了一个公告:

控股股东香港起步准备把29%的ST起步转让给湖州鸿煜,并签署了《股份转让协议》,转让价格7.23元。

股权转让完成之后,湖州鸿煜即将取代香港起步,成为ST起步的实控人。

市场的逻辑是这样,既然湖州鸿煜愿意以7.23元的价格买入并控股ST起步,说明当下公司的股价被严重低估了,于是一字涨停板伺候,非常简单粗暴。

我查了下,这个湖州鸿煜是个2021年10月15日刚注册的公司,注册资本1000万元。

其中湖州洪亚持股51%,湖州祥晖持股49%,他们有一定实力但是是否真心想收购ST起步并不好说。

但如果是真心想收购,那么7.23元相对于今天ST起步的收盘价格4.94元还有46%的溢价。

乐观假设这次收购让ST起步回到“合理价格”,比如多个涨停板之后股价变成8元。

到那时起步转债的转股价值为75元,给个40%的溢价率(不低了),起步转债的价格为105元。

而今天起步转债的收盘价已经为121.95元,溢价率为160.44%,这还是ST起步还没涨到8元的时候。

这时候去追起步转债还能不能吃肉?

虽然我不参与,但因为短期价格走势无法预测,所以也许能,也许不能。

如果一定要追,那至少要清楚起步转债的合理价值在哪,哪些是赚价值的钱,哪些是赚博弈的钱,万一追高被套却不知道答案才是最令人惋惜的。

......

时达转债强赎之前只剩下2个交易日了。

当前价格103.255元,转股价值为103.26元,几乎持平。

而强赎价格为101.46元,也就是持有时达转债两天,每张最多亏1.8元。

最好的情况则是正股新时达大涨,带动时达转债上涨。

不过我对于时达转债能吃肉并不乐观。

1)新时达最近成交萎靡,大涨的概率较小。

2)就算新时达大涨了5%,对应时达转债可能也只会上涨2%,留下-3%的溢价让时达转债的投资者搬砖套利。

3)当下时达转债的剩余规模还有2.3亿,如果都转股后卖出,对于正股的压力会很大。今天新时达的成交额才有3000多万。

4)回到第一点,如果有主力资金想拉升新时达,大概率不会选择在强赎前两天拉升,然后被转股套利者砸回去。

5)唯一的希望就是游资参与最后一天的末日轮炒作。不过时达转债那么大的剩余规模也很难吸引游资参与。

所以我的结论是,时达转债大概率会就这样平稳收场,波澜不惊。

现在参与时达转债虽然最大亏损的比例不大,但是赢面同样不大。

......

明天中大转债开启申购。

A+级可转债,发行规模2.7亿元,当前转股价值102.04元。

正股中大力德是做机械传动零部件的,质地一般。我会申购。

公众号:虎猫复利笔记
发表时间 2021-10-25 20:40

赞同来自: 画眉 关键时刻 hsch1234 小hu

0

东方龙2014

赞同来自:

才刚起步
2021-10-25 21:54 引用

要回复问题请先登录注册

问题状态

  • 最新活动: 2021-10-25 21:54
  • 浏览: 1944
  • 关注: 5