银河香草的运用,不在于抄底,而在于控制回撤!
银河香草收益凭证是个好东西,因为有收益无回撤,但是具体怎么用大家很有争议。
如果在指数低位,直接买银河香草似乎不是很好的选择,因为完全可以用IC代替,获得更高的资金效率。经测算,以一年期来看,银河香草收益低于IC是大概率的事件。
但是我这里提供另外一个运用银河香草的思路——银河香草的运用,不在于抄底,而在于控制回撤!
对于长线持有IC吃贴水的同学们,手里有大把的现金:
当指数经过一定的涨幅,可能回撤时,用香草代替IC,比如在7700点,平仓一手IC,买入同等市值的香草;
如果后续上涨或者震荡就持有香草不动;
如果指数下跌超过10%,例如在7000点买入一手IC,持有到指数涨回到香草买入的位置时(7700点)平仓IC,后续的上涨由香草完成,这样构成一次完整操作!
整个过程中,仓位一直是保持不变的,但是做出了10%的差价(还需减去因时间损失的贴水)。
风险:
因为整个过程仓位不变,不会产生额外的资金损失;
占用更多资金,资金效率略有降低;
由于IC每月有贴水,时间越长对该策略不利;但是只要在一年内完成一次完整操作,应该就有超额收益。
总结:
银河香草的运用,不在于抄底,而在于控制回撤!
充分利用香草无回撤的特点,对于长持IC,但是判断短期可能下跌的时候,用香草代替仓位,获得差价。
银河香草收益凭证是个好东西,因为有收益无回撤,但是具体怎么用大家很有争议。
如果在指数低位,直接买银河香草似乎不是很好的选择,因为完全可以用IC代替,获得更高的资金效率。经测算,以一年期来看,银河香草收益低于IC是大概率的事件。
但是我这里提供另外一个运用银河香草的思路——银河香草的运用,不在于抄底,而在于控制回撤!
对于长线持有IC吃贴水的同学们,手里有大把的现金:
当指数经过一定的涨幅,可能回撤时,用香草代替IC,比如在7700点,平仓一手IC,买入同等市值的香草;
如果后续上涨或者震荡就持有香草不动;
如果指数下跌超过10%,例如在7000点买入一手IC,持有到指数涨回到香草买入的位置时(7700点)平仓IC,后续的上涨由香草完成,这样构成一次完整操作!
整个过程中,仓位一直是保持不变的,但是做出了10%的差价(还需减去因时间损失的贴水)。
风险:
因为整个过程仓位不变,不会产生额外的资金损失;
占用更多资金,资金效率略有降低;
由于IC每月有贴水,时间越长对该策略不利;但是只要在一年内完成一次完整操作,应该就有超额收益。
总结:
银河香草的运用,不在于抄底,而在于控制回撤!
充分利用香草无回撤的特点,对于长持IC,但是判断短期可能下跌的时候,用香草代替仓位,获得差价。