银河香草的运用,不在于抄底,而在于控制回撤!

银河香草的运用,不在于抄底,而在于控制回撤!

银河香草收益凭证是个好东西,因为有收益无回撤,但是具体怎么用大家很有争议。
如果在指数低位,直接买银河香草似乎不是很好的选择,因为完全可以用IC代替,获得更高的资金效率。经测算,以一年期来看,银河香草收益低于IC是大概率的事件。

但是我这里提供另外一个运用银河香草的思路——银河香草的运用,不在于抄底,而在于控制回撤!

对于长线持有IC吃贴水的同学们,手里有大把的现金:
当指数经过一定的涨幅,可能回撤时,用香草代替IC,比如在7700点,平仓一手IC,买入同等市值的香草;
如果后续上涨或者震荡就持有香草不动;
如果指数下跌超过10%,例如在7000点买入一手IC,持有到指数涨回到香草买入的位置时(7700点)平仓IC,后续的上涨由香草完成,这样构成一次完整操作!
整个过程中,仓位一直是保持不变的,但是做出了10%的差价(还需减去因时间损失的贴水)。

风险:
因为整个过程仓位不变,不会产生额外的资金损失;
占用更多资金,资金效率略有降低;
由于IC每月有贴水,时间越长对该策略不利;但是只要在一年内完成一次完整操作,应该就有超额收益。

总结:
银河香草的运用,不在于抄底,而在于控制回撤!
充分利用香草无回撤的特点,对于长持IC,但是判断短期可能下跌的时候,用香草代替仓位,获得差价。
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路人甲pro - 股债平衡轻宏观,低估分散不深研。

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今天有,我已买到。
2021-11-10 19:36 引用
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Naich

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【平仓一手IC,买入同等市值的香草】
买一份call,卖一份期货,那不就等于买了一份put么。。

翻译一下就是长期持有指数,但是觉得短期要跌了,买一份put,可以减少回撤。
(代价是付出一点固定成本)
2021-11-10 17:38 引用
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老婆饼里没老婆

赞同来自: yizhouhit

不太明白,楼主说的是7000点的时候买入一手IC后涨到7700点的情况,但如果是7000点买入一手IC后,指数跌到了6300点呢?不是一样会有回撤吗?
2021-11-10 17:00 引用
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蚂蚁也是肉

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今天的
2021-11-10 16:25 引用
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isno

赞同来自: FakeHope

我这里真的没有了啊,不是在“柜台产品”里吗?我原来一直在这里买的

2021-11-10 16:02 引用
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大城小事

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点右上角,查找香草
2021-11-10 15:30 引用
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tiancaimao

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怎么会没有,我今天买了啊
2021-11-10 15:27 引用
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isno

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我又看了一下还是没有啊,是不是提高门槛了?要500w资产才能买?
2021-11-10 14:49 引用
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coolypf

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这个策略的问题是ic高位贴水增加,低位贴水减少。
2021-11-10 11:26 引用
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isno

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今天怎么没有了?定投好几个月突然没有了,怅然若失。
2021-11-10 11:00 引用
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lu1999

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回楼上:有的。
2021-11-10 10:51 引用
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小镇

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今天好像没有香草了
2021-11-10 10:40 引用

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  • 最新活动: 2021-11-10 19:36
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