筛选原则
1.负相关资产(股债商)
2.正期望值(长期持有)
3.流动性(交易金额大)
4.金融工具:股,债,期权(期货)
5.仓位管理:5%,定期再平衡
股:药 酒 钢 煤 芯片 新能源汽车 纳斯达克 标普500(40%,相关性在0.3。产业链上游周期股,中游制造股,下游消费股,美国宽基股)
债:银华日利拆借利率,10年国债,卖购买购沪深300,ETF衍生品中性对冲套利(20%,相关性在0.2,中国金融)
商:卖沽类黄金,铁矿,动力煤,液化石油气,玉米,棕榈,豆粕,白糖(40%,相关性在0.2,大宗商品:贵金属+有色金属+能源+谷类+农副类)
股债商(相关性为在-0.02左右)
1.负相关资产(股债商)
2.正期望值(长期持有)
3.流动性(交易金额大)
4.金融工具:股,债,期权(期货)
5.仓位管理:5%,定期再平衡
股:药 酒 钢 煤 芯片 新能源汽车 纳斯达克 标普500(40%,相关性在0.3。产业链上游周期股,中游制造股,下游消费股,美国宽基股)
债:银华日利拆借利率,10年国债,卖购买购沪深300,ETF衍生品中性对冲套利(20%,相关性在0.2,中国金融)
商:卖沽类黄金,铁矿,动力煤,液化石油气,玉米,棕榈,豆粕,白糖(40%,相关性在0.2,大宗商品:贵金属+有色金属+能源+谷类+农副类)
股债商(相关性为在-0.02左右)
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赞同来自: llllpp2016
https://appzs3as2z39480.h5.xiaoeknow.com/v2/course/alive/l_61ef9f27e4b04d7e2fc7c190?app_id=appZS3AS2Z39480&alive_mode=0&pro_id=&type=2
自下而上:企业持有的生产资料是资产
自上而下:央行持有的货币是负债
央行降息扩表影响资产价格上涨,加息缩表影响资产价格下跌。
生产资料的优化可以交换到更多的现金资产与货物,生产资料的劣化导致可交换现金与货物会减少。
自下而上:企业持有的生产资料是资产
自上而下:央行持有的货币是负债
央行降息扩表影响资产价格上涨,加息缩表影响资产价格下跌。
生产资料的优化可以交换到更多的现金资产与货物,生产资料的劣化导致可交换现金与货物会减少。
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配置品种选择原则(股债商楼波)
0.T+0、高流动性、融资融券品种为短线品种
1.异类负相关性品种 长线风格轮动
2.同类高期望值品种 长线风格轮动
3.同类高折价率品种 长线风格轮动
4.同类高股息率品种 长线风格轮动
做短线金融项目学会聚焦波动+统计概率
做长线金融项目学会分散仓位+风格轮动
0.T+0、高流动性、融资融券品种为短线品种
1.异类负相关性品种 长线风格轮动
2.同类高期望值品种 长线风格轮动
3.同类高折价率品种 长线风格轮动
4.同类高股息率品种 长线风格轮动
做短线金融项目学会聚焦波动+统计概率
做长线金融项目学会分散仓位+风格轮动
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赞同来自: llllpp2016 、watertyfs
除了CTA没做过,其他的基本都做过,我目前理解的策略就2大块。
高beta低Alpha配置策略
目前先筛选出负相关正期望值资产,等权分配仓位,风格指标排名轮动,多头上涨变现下跌补仓,空头下跌变现上涨补仓。通过 beta风格轮动+等权平衡+定期分红+折价套利 获取利润。
独立Alpha策略
1.日内杠杆策略
2.中性对冲策略
3.现金选择权策略
4.打新申购策略
高beta低Alpha配置策略
目前先筛选出负相关正期望值资产,等权分配仓位,风格指标排名轮动,多头上涨变现下跌补仓,空头下跌变现上涨补仓。通过 beta风格轮动+等权平衡+定期分红+折价套利 获取利润。
独立Alpha策略
1.日内杠杆策略
2.中性对冲策略
3.现金选择权策略
4.打新申购策略
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赞同来自: 传达室李老伯 、skyblue777 、watertyfs 、llllpp2016
实际上,我现在的配置和帖子上有所不同了。 @watertyfs 你能说说你的配置思路吗?
行业ETF20:消费4+周期4+金融4+科技4+国家宽基4
评价:基本分散,但还需要风格化动量+反转+成长+高息
转债32:高息8+双低8+折价8+小盘8
评价:基本分散+策略成型,数量由仓位管理。
reits10:高速2+产业园2+基础设施2+仓库2+美国reits2
评价:分散但需要风格化策略,没思路
商品8:商品基金5+商品期货合约3
评价:分散了但需要风格化,主力持仓排名+低库存排名
期权24:买虚购6+买虚沽6+卖实购6+卖实沽6
评价:铁鹰震荡策略为主,偏空方向,偏空波动率
行业ETF20:消费4+周期4+金融4+科技4+国家宽基4
评价:基本分散,但还需要风格化动量+反转+成长+高息
转债32:高息8+双低8+折价8+小盘8
评价:基本分散+策略成型,数量由仓位管理。
reits10:高速2+产业园2+基础设施2+仓库2+美国reits2
评价:分散但需要风格化策略,没思路
商品8:商品基金5+商品期货合约3
评价:分散了但需要风格化,主力持仓排名+低库存排名
期权24:买虚购6+买虚沽6+卖实购6+卖实沽6
评价:铁鹰震荡策略为主,偏空方向,偏空波动率
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赞同来自: 传达室李老伯 、巴依老爷Lagom 、llllpp2016 、你猜再猜
你这个不算复杂,我的更复杂。
商品期货30多个品种,60多个合约。
etf20多只,2个策略.
可转债100多个只。
股票100多只,两个3个策略。
商品期货30多个品种,60多个合约。
etf20多只,2个策略.
可转债100多个只。
股票100多只,两个3个策略。