【金币提问】如何测试与可转债收益的相关因子

想做个多因子可转债策略，正巧集思录也有这个功能了。

但问题是，我对于如何测试这些因子毫无思路...

之前上了个付费课程，大致是这样的思路：先做回归分析找相关因子，然后再加权做打分表，按照分数高低买票。

我感觉逻辑不对，我是这样想的：

感觉如果做 [收益率-某相关因子] 的一元回归，然后计算出 相关系数，这会是一个相当不精确的系数，因为指定不足（under-specification）,会有遗漏变量误差（omitted variable bias）

然后再把这些相关变量加权计算出一个多因子评分表，这一步也存在变量之间并不独立的影响。比如说，二十日涨幅、现价、溢价率、换手率，这些因素实际上多多少少有点关系。这影响更大，甚至不能用OLS测试。

具体有多大关系，我也拿不准，得拿数据测。感觉是不小，比如说二十日涨幅居前的，现价估计也挺高的，涨的好可转债换手率应该也不会低。对于涨的越好的可转债，这几个变量的相关程度越高。所以说可能选了好多个因子，最后归因下来成为一个：涨的好。

这很显然对于做回归误差是过大了。



但是具体该怎么做，我真不清楚，包括我上面的表述，我也觉得说的迷迷糊糊的。

希望有大佬指点迷津，小弟愿意金币打赏表示感谢！