11月29日可转债/沪深/三板/港股打新指南:华兴转债、科沃转债、泽宇智能,希望转2、设研转债上市

周五上市的帝欧转债比较正常,开盘127元,略高于昨天程序计算的合理价值126元。

华兴转债下周一申购。

华兴源创是一家检测设备制造企业,这次发债的募资用途如下:

1、新建智能自动化设备、精密检测设备生产项目。
2、新型微显示检测设备研发及生产项目。
3、半导体SIP芯片测试设备生产项目。
4、补充流动资金。

发行规模8亿。评级AA,有下修、强赎、回售条款。

利率条款方面,第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。按票面价格折算税后年化收益率1.95%。

目前市场给予了5倍PB,56倍PE。

可比对象为弘亚转债、威派转债、博杰转债、帝尔转债。

最新转股价值100,转债合理价值123,期望128元上市。我会申购。

……

希望转2下周一上市。

新希望,一家从90年代走过来的饲料企业,是当年电视广告的霸屏大户之一。

刘家兄弟是老一代的企业家,和他们同时代的服不服排行榜成员,现今大都已经消失在时代的洪流中,而两兄弟仍然是前50名,新希望也顽强的向前拱着。

新希望目前的业务中,饲料占比一半,另一半是畜禽养殖。

这次发债的募资用途如下:

1、生猪养殖项目。
2、偿还银行贷款。

我有个疑问,还贷这事也可以写成发债理由吗?

发行规模81.5亿。评级AAA,有下修、强赎、回售条款。

利率条款方面,第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.2%、第五年1.6%、第六年2.0%。按票面价格折算税后年化收益率1.47%。

新希望的大股东和二股东分别是南方希望实业、新希望集团,共持股55%,这次前两大股东均全额配债,非常积极。

这一方面说明他们看好中长期,另一方面锁定大量筹码,也会对首日上市价会有一定帮助。

正股五年ROE为14%,目前市场给予了2倍PB,但由于猪周期的下行今年还是负利润。

可比对象为牧原转债、温氏转债、正邦转债、傲农转债、金农转债,以及……他自家的希望转债。

最新转股价值102,转债合理价值129,期望超过130元上市。

■转债打新:
11.29日,华兴转债,正股华兴源创,评级AA,转股价值100,配债安全垫1.1%,配10张需550股,合理价值123,我会申购。
11.30日,科沃转债,正股科沃斯,评级AA,转股价值93,配债安全垫0.2%,配10张需551股,合理价值119,我会申购。

■新债上市:
11.29日,希望转2,合理价值129
12.02日,设研转债,合理价值125

■沪深打新:11.29日
创业板·泽宇智能,5分,我会申购。

■北交打新:无。

■港股打新:无。

■偏离排名:
转债轮动策略参考,回复『轮动』阅读策略说明。
1、搜特转债,偏离-4%,收盘106.7
2、文科转债,偏离-1%,收盘100.0
3、青农转债,偏离 1%,收盘108.7
4、利群转债,偏离 1%,收盘107.3
5、广汇转债,偏离 1%,收盘98.7
6、江银转债,偏离 1%,收盘109.0
7、孚日转债,偏离 2%,收盘112.3
8、紫银转债,偏离 2%,收盘105.8
9、绿茵转债,偏离 2%,收盘105.7

■含权排名:
配债套利策略参考,回复『配债』阅读策略说明。
1、双箭股份,含权16%,PB=1.7
2、回盛生物,含权15%,PB=3.3
3、华翔股份,含权14%,PB=2.9

■转债强赎:
中天转债,东缆转债,健20转债,清水转债,隆利转债,精研转债,博彦转债。

■套利信息:无。

本系列每天对全市场打新进行量化分析,也发布最新转债排名、正股排名、强赎转债、套利信息,集中于一文方便参考。部分数据来自集思录/雪球/东财,在此致谢。

在多因子打新评价量化模型中,新债考虑了转股价值、信用评级、正股含权,新股考虑了发行价格、发行市值、发行PE、行业PE、战投、超购倍数。最差0分,满分10分。

首发微信公众号:盛唐风物。一起聊价值投资、可转债、套利机会。
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基育娜天

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配债
2021-12-08 21:39 引用
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杰米agc

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轮动
2021-11-29 19:24 引用
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杰米agc

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楼主请问偏离排名是什么意思?我是小白…
2021-11-29 07:46 引用

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