可转债 策略筛选

转债策略片段结论：
1、整体上16年以来转债市场风格更偏成长，19年尤为明显，与上一轮牛市（14年7月-15年5月）转债市场的风格相似。
2、小盘券（规模在8亿元以下）。
小盘券的波动最大，16年和19年表现最好，17年和18年表现较差，是综合收益最高的券种。此外，上一轮牛市（14年7月-15年5月）中，同样出现小盘券涨幅高于中盘券和大盘券的现象，与目前风格类似。

3、#转债策略 考虑正股 控制回测用
此处我们不考虑海龟策略中的加仓减仓，也不考虑上轨和中轨，我们使用转债正股过去 10
日最低价的最低价来作为下轨，当转债的正股价格突破下轨时，将转债卖出，而调仓买入转
债时，转债正股的价格需高于下轨，以防止标的买入后就被卖出的现象发生。

4、pxling 多因子策略；持有封基：可转债激进轮动（一月一次）；老杨：低价 题材 疯狂T