1,转债风险大,要快进快出,不能持仓过夜;
2,转债比股票风险大,小散不要买;
3,公司强赎不提前通知,不要脸;
4,公司不应该强赎,转不转股是自己的权力;
……
我自己持有的转债基本都是110以下买入,150以下卖出(除了东财3在等200)满仓轮转,感觉双低转债或单低转债,和双高转债不该一起讨论的。
现在集思录er看空的很多,我觉得现在机会虽然不如2月份多了,但是仔细选还是能选到的。就算是2月份,你抄底的时候就有那么大的确定性吗?不也担心抄到半山腰?
PS: 请教各位清仓转债的JSLer, 有什么收益相对稳定(年化5%以上),流动性好(T+0)替代品吗?
PSS:
我不是说自己相信抖音上的这些观点啊,毕竟每天刷集思录的时间比抖音还多呢,靠各位老师的帖子学到了不少。我想说的是,抖音的这些观点解决了我的一个疑惑:确实是有不少人不懂搞不清强赎,回售,下修,溢价率……这些基础概念的。
我当然还是关注可转债的资金多一些,但是也希望不要有债闹,毕竟这(非双高转债)是对散户最友好的产品了吧?
PSSS:感谢老师们提到的各种替代品,但我近期主要还是会留在转债这里,毕竟手里还有不少不到130的转债了。
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有什么收益稳定,流动性高,保本且能维持在5%以上收益率的东西?
有
北交所打新
现阶段的Reits 打新
再加T+0理财
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2 转债名为债,其实债性微弱得几可忽略,0.X%,1.X%年息是象征性的给了点,债总得有点利息吧!转债就是这样一种挂羊头卖狗肉的勾当。完全的股性。作为债,其实质价值与分离债相当,大约就70元左右,值得用100 以上购买吗?显然不值。虽有转股期权在,但有上限的,一般125到130%溢价时即有被强制接近面值赎回风险,因此转债在理论上看,大体结果是保本。运气好的保本,运气差的亏本,牛市保本,熊市亏本,气数已定,这样一个东西值得投资?
3 转债发行后,其正股即面临强大的价值稀释压力,巨量的转股使得正股股价上涨乏力,犹如大盘面临大小非一样。上涨乏力局面是长期的,因此想通过转股来获利退出十分困难,机会极为有限。所谓“下有保底,上不封顶”的说法,完全是一相情愿。
4 如果说股票上市出发点50%是恶意圈钱,50%是与投资股民分享企业发展,那么发转债70%是恶意圈钱,30%才是与投资人共享企业未来收益,因此想通过投资转债获益,可以说是与虎谋皮,一开始就处在危险境地了,你已经十分被动,上当局面已极难改变!
5 中国国情是特别缺少契约精神,不像西方人,契约精神是其文化源泉,已经融入西人骨髓里了。(圣经书名就叫旧约,新约),中国特色是以孔孟之道为幌子,骨子里崇尚厚黑学和血酬定律,认同潜规则。国人从心底里藐视契约。由于语言表达具有模糊性,转债条文有可作多样性解释的基础,发债人为自身利益最后必做有利于他的解释,而转债如出现解读分歧,投资人必处于被动弱势地位,违约成本低,维权成本相当高。转债确是一个陷阱,投资人作为乌合之众,发债人以逸待劳即可大获全胜!
6 转债持有人大多因为最初对其风险缺少足够认识,仓位不自觉中加大了,(人们对股票的风险都有了比较多的认识,仓位比较谨慎,股票占总资产的比重会做严格控制)但由于转债这个“债”字,投资人容易被迷惑因而失去一些警惕,仓位放大了,结果损失的绝对值并不小。
7 买转债真的不如买正股:打个比喻:穿着雨衣走路感觉又如何?不爽!又像用手拾田螺,原来很拿手的,如果改用筷子间接夹来,感觉肯定不爽啊。看好正股就应该买正股,可转债投资则如穿雨衣之类。不爽!一言以蔽之,转债不值得投资。
不投资转债,并不排除申购套利,套利则可,投资则不可。
推而广之,那些可转债基金当然也不值得投资了。
基于上述考虑,可转债已从俺的投资标的中剔除。
转债近期好像蠢蠢欲动,你可要小心啊!