山玻、麒麟，12.6日上市

01 山玻转债，12.6日上市

评级AA-，发行规模6亿。

正股是 山东玻纤(SH605006) ，市值75亿。

主要业务：玻璃纤维及其制品的研发、生产与销售，并在沂水县范围内提供热电产品。公司产品主要包括无碱纱、中碱纱和玻纤制品等。

估值来看：估值不高，滚动PE为14.15，低于非金属材料与制品行业均值33.51。

业绩来看：过去两年业绩波动比较大，19年和20年扣非净利润增长分别为-25.66%和33.84%；今年上半年业绩大增，扣非净利润同比增长490%，第3季度继续增长325%

目前转股价值为107.84元，首日开盘价格可能在129-131左右

02 麒麟转债，12.6日上市

评级AA，发行规模21.99亿。

正股是 森麒麟(SZ002984) ，市值221亿。

主要业务：专注于绿色,安全,高品质,高性能子午线轮胎及航空轮胎的研发,生产,销售，产品根据应用类型分为乘用车轮胎,轻卡轮胎及特种轮胎，乘用车轮胎包括经济型乘用车轮胎,高性能乘用车轮胎及特殊性能轮胎，特种轮胎包括赛车轮胎,航空轮胎。

估值来看：估值不低，滚动PE为28.33，低于汽车零配件行业均值44.59。

业绩来看：过去两年业绩增速比较高，19年和20年扣非净利润增长分别为50.49%和37.66%；今年上半年业同比增长3.14%，不过第3季度大幅下降46.88%

目前转股价值为97.53元，首日开盘价格可能在128-130左右

03 A股打新，12.6申购

华研精机：创业板，瓶坯智能成型系统和瓶坯模具的设计、研发、生产和销售，发行价26.17，募资7.85亿，发行市盈率42.59，行业市盈率41.82。积极参与，我会申购

迪阿股份：创业板，珠宝首饰的品牌运营、定制销售和研发设计，发行价116.88，募资46.76亿，发行市盈率86.51，行业市盈率23.76。发行价格高，规模大，市盈率也远高于行业市盈率，有一定的破发风险，谨慎参与，我会先申购

物产环能：主板，环保能源综合利用服务，发行价15.42，募资15.49亿，发行市盈率17.7，行业市盈率17.43。积极参与，我会申购