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12月10日可转债/沪深/三板/港股打新指南：升21转债、甬金转债、南网科技、亨迪药业、雅艺科技，苏租转债、皖天转债上市
今天新上市的鹤21转债涨了31%，超过合理价值挺多的，这也反应了当前新债的红火。
注意我强调的是“新债”红火，也就是说虽然老债温度也非常高了，但新债更高。
简单说一下你们就明白了，鹤21转债属于造纸业，转股价值95元，差不多可以对标转股价值99元的山鹰转债，以及转股价值100元的鹰19转债。
认真讲的话，同属于造纸业的山鹰国际，这两只可转债评级都是AA+，高于鹤21转债。而转股价值也高于鹤21转债。从道理上讲，价格也应该高于鹤21转债。
但是两只山鹰转债都只有120元，而鹤21转债反而是131元……
所以明天上市的两只新债，虽然行业都很普通，但可能也有机会高看一线了。
明天有1只新债申购，2只新债上市。上市的两只新债都是超高含权，我之前配债套利的老朋友。
升21转债明天申购。
旭升股份是一家汽车配件生产商，做铝压铸零部件的。发债募资用途如下：
1、高性能铝合金汽车零部件项目。
2、汽车轻量化铝型材精密加工项目。
发行规模13.5亿。评级AA-，有下修、强赎、回售条款。
利率条款方面，第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.3%、第五年1.5%、第六年1.8%。按票面价格折算税后年化收益率2.49%。
目前市场给予了6倍PB，50倍PE。
可比对象为汽模转2、亚太转债、雷迪转债。
最新转股价值107，转债合理价值129，期望135元上市。我会申购。
……
皖天转债明天上市。
皖天然气，控股股东安徽能源集团隶属安徽省国资委，持有43%的股份。主营业务是天然气销售。
发债募资用途如下：
1、六安-霍邱-颍上干线。
2、补充天然气项目建设运营资金。
发行规模9.3亿。评级AA+，有下修、强赎、回售条款。
利率条款方面，第一年0.2%，第二年0.4%,第三年0.6%,第四年1.5%,第五年1.8%,第六年2.0%。按票面价格折算税后年化收益率1.89%。
大股东安徽能源集团全额配债，二股东港华安徽公司也全额配债，很积极。
但公用事业缺乏想象力，目前市场给予了1.4倍PB，15来倍PE。
可比对象为正丹转债、元力转债、兄弟转债。
最新转股价值94，转债合理价值122，期望120元上市。
……
苏租转债明天上市。
江苏租赁是银保监会批准从事融资租赁业务的国有控股非银金融机构，涉及的具体业务很杂，包括基建交运医疗能源等。发债募资目的是补充核心一级资本，提高资本充足水平。
发行规模50亿。评级AAA，有下修、强赎条款。但无回售条款。
利率条款方面，第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.5%、第六年2.0%。按票面价格折算税后年化收益率1.38%。
大股东有两个，江苏交通控股有限公司和南京银行，均全额配债。
目前市场给予了1倍PB，7来倍PE。
可比对象为正丹转债、元力转债、兄弟转债。
最新转股价值95，转债合理价值123，期望125元上市。
■转债打新：
12.10日，升21转债。正股旭升股份配债安全垫1.8%配十张需332股，转债评级AA-转股价值107。合理价值129，我申购。
12.13日，甬金转债。正股甬金股份配债安全垫1.9%配十张需234股，转债评级AA-转股价值100。合理价值123，我申购。
■新债上市：
12.10日，苏租转债，合理价值123。
12.10日，皖天转债，合理价值122。
■沪深打新：12.10日
科创板·南网科技，8分，我申购。
创业板·亨迪药业，6分，我申购。
创业板·雅艺科技，8分，我申购。
■北交打新：无。
■港交打新：
12.10日，商汤-W，3990元。我放弃。
■偏离排名：
转债轮动策略参考，回复『轮动』了解更多。
1、搜特转债，偏离-4%，收盘106
2、文科转债，偏离-2%，收盘100
3、吉视转债，偏离 0%，收盘107
4、广汇转债，偏离 0%，收盘99
5、利群转债，偏离 1%，收盘108
6、东湖转债，偏离 1%，收盘109
7、青农转债，偏离 1%，收盘110
8、亚泰转债，偏离 1%，收盘114
9、孚日转债，偏离 2%，收盘112
■含权排名：
配债套利策略参考，回复『配债』了解更多。
1、中天精装，含权16%，市净2.1
2、双箭股份，含权15%，市净1.7
3、回盛生物，含权15%，市净3.1
■转债强赎：
中天转债，伟20转债，健20转债，隆利转债，精研转债。
■套利信息：无。
本系列每天对全市场打新进行量化分析，也发布最新转债排名、正股排名、强赎转债、套利信息，集中于一文方便参考。部分数据来自集思录/雪球/东财，在此致谢。
在多因子打新评价量化模型中，新债考虑了转股价值、信用评级、正股含权，新股考虑了发行价格、发行市值、发行PE、行业PE、战投、超购倍数。最差0分，满分10分。
首发微信公众号：盛唐风物。一起聊价值投资、可转债、套利机会。
今天新上市的鹤21转债涨了31%，超过合理价值挺多的，这也反应了当前新债的红火。
注意我强调的是“新债”红火，也就是说虽然老债温度也非常高了，但新债更高。
简单说一下你们就明白了，鹤21转债属于造纸业，转股价值95元，差不多可以对标转股价值99元的山鹰转债，以及转股价值100元的鹰19转债。
认真讲的话，同属于造纸业的山鹰国际，这两只可转债评级都是AA+，高于鹤21转债。而转股价值也高于鹤21转债。从道理上讲，价格也应该高于鹤21转债。
但是两只山鹰转债都只有120元，而鹤21转债反而是131元……
所以明天上市的两只新债，虽然行业都很普通，但可能也有机会高看一线了。
明天有1只新债申购，2只新债上市。上市的两只新债都是超高含权，我之前配债套利的老朋友。
升21转债明天申购。
旭升股份是一家汽车配件生产商，做铝压铸零部件的。发债募资用途如下：
1、高性能铝合金汽车零部件项目。
2、汽车轻量化铝型材精密加工项目。
发行规模13.5亿。评级AA-，有下修、强赎、回售条款。
利率条款方面，第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.3%、第五年1.5%、第六年1.8%。按票面价格折算税后年化收益率2.49%。
目前市场给予了6倍PB，50倍PE。
可比对象为汽模转2、亚太转债、雷迪转债。
最新转股价值107，转债合理价值129，期望135元上市。我会申购。
……
皖天转债明天上市。
皖天然气，控股股东安徽能源集团隶属安徽省国资委，持有43%的股份。主营业务是天然气销售。
发债募资用途如下：
1、六安-霍邱-颍上干线。
2、补充天然气项目建设运营资金。
发行规模9.3亿。评级AA+，有下修、强赎、回售条款。
利率条款方面，第一年0.2%，第二年0.4%,第三年0.6%,第四年1.5%,第五年1.8%,第六年2.0%。按票面价格折算税后年化收益率1.89%。
大股东安徽能源集团全额配债，二股东港华安徽公司也全额配债，很积极。
但公用事业缺乏想象力，目前市场给予了1.4倍PB，15来倍PE。
可比对象为正丹转债、元力转债、兄弟转债。
最新转股价值94，转债合理价值122，期望120元上市。
……
苏租转债明天上市。
江苏租赁是银保监会批准从事融资租赁业务的国有控股非银金融机构，涉及的具体业务很杂，包括基建交运医疗能源等。发债募资目的是补充核心一级资本，提高资本充足水平。
发行规模50亿。评级AAA，有下修、强赎条款。但无回售条款。
利率条款方面，第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.5%、第六年2.0%。按票面价格折算税后年化收益率1.38%。
大股东有两个，江苏交通控股有限公司和南京银行，均全额配债。
目前市场给予了1倍PB，7来倍PE。
可比对象为正丹转债、元力转债、兄弟转债。
最新转股价值95，转债合理价值123，期望125元上市。
■转债打新：
12.10日，升21转债。正股旭升股份配债安全垫1.8%配十张需332股，转债评级AA-转股价值107。合理价值129，我申购。
12.13日，甬金转债。正股甬金股份配债安全垫1.9%配十张需234股，转债评级AA-转股价值100。合理价值123，我申购。
■新债上市：
12.10日，苏租转债，合理价值123。
12.10日，皖天转债，合理价值122。
■沪深打新：12.10日
科创板·南网科技，8分，我申购。
创业板·亨迪药业，6分，我申购。
创业板·雅艺科技，8分，我申购。
■北交打新：无。
■港交打新：
12.10日，商汤-W，3990元。我放弃。
■偏离排名：
转债轮动策略参考，回复『轮动』了解更多。
1、搜特转债，偏离-4%，收盘106
2、文科转债，偏离-2%，收盘100
3、吉视转债，偏离 0%，收盘107
4、广汇转债，偏离 0%，收盘99
5、利群转债，偏离 1%，收盘108
6、东湖转债，偏离 1%，收盘109
7、青农转债，偏离 1%，收盘110
8、亚泰转债，偏离 1%，收盘114
9、孚日转债，偏离 2%，收盘112
■含权排名：
配债套利策略参考，回复『配债』了解更多。
1、中天精装，含权16%，市净2.1
2、双箭股份，含权15%，市净1.7
3、回盛生物，含权15%，市净3.1
■转债强赎：
中天转债，伟20转债，健20转债，隆利转债，精研转债。
■套利信息：无。
本系列每天对全市场打新进行量化分析，也发布最新转债排名、正股排名、强赎转债、套利信息，集中于一文方便参考。部分数据来自集思录/雪球/东财，在此致谢。
在多因子打新评价量化模型中，新债考虑了转股价值、信用评级、正股含权，新股考虑了发行价格、发行市值、发行PE、行业PE、战投、超购倍数。最差0分，满分10分。
首发微信公众号：盛唐风物。一起聊价值投资、可转债、套利机会。
京公网安备 11010802031449号