12月20日可转债/沪深/北交/港股打新指南：华兴转债上市

本系列每天对全市场打新进行量化分析，也发布最新转债排名、正股排名、强赎转债、套利信息，集中于一文方便参考。部分数据来自集思录/雪球/东财，在此致谢。

在多因子打新评价量化模型中，新债考虑了转股价值、信用评级、正股含权，新股考虑了发行价格、发行市值、发行PE、行业PE、战投、超购倍数。最差0分，满分10分。

华兴转债下周一上市。

华兴源创是一家检测设备供应商，产品涉及了半导体、平板显示、新能源汽车、通讯等热门赛道。

集思录摘录的发债募资用途如下：

1、新建智能自动化设备、精密检测设备生产项目。
2、新型微显示检测设备研发及生产项目。
3、半导体SIP芯片测试设备生产项目。
4、补充流动资金。

发行规模8亿。评级AA，有下修、强赎、回售条款。

利率条款方面，第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。按票面价格折算税后年化收益率1.96%。

大股东接近全额配债，二股东全额配债，总体表现不错。

目前市场给予了5倍PB，50倍PE，热度较高。

可比对象为威派转债、弘亚转债、博杰转债、帝尔转债。

最新转股价值90，转债合理价值117，期望125元上市。

■转债打新：无。

■新债上市：
12.20日，华兴转债，合理价值117。
12.22日，奥飞转债，合理价值127。

■沪深打新：12.21日
科创板·春立医疗，7分，我申购。
科创板·品高股份，6分，我申购。
创业板·天源环保，尚未定价。

■北交打新：
威博液压，12.22-12.27日，5分

■港交打新：
12.22日，泉峰控股，4360元。我放弃。

■偏离排名：
转债轮动策略参考，回复『轮动』了解更多。
1、文科转债，偏离-3%，收盘100
2、搜特转债，偏离-2%，收盘107
3、广汇转债，偏离 1%，收盘100
4、利群转债，偏离 1%，收盘109
5、绿茵转债，偏离 2%，收盘105
6、吉视转债，偏离 2%，收盘113
7、孚日转债，偏离 2%，收盘112
8、青农转债，偏离 2%，收盘110
9、江银转债，偏离 2%，收盘110

■含权排名：
配债套利策略参考，回复『配债』了解更多。
1、中天精装，含权17%，流通17亿
2、双箭股份，含权15%，流通25亿
3、佩蒂股份，含权14%，流通32亿
4、华翔股份，含权14%，流通19亿
5、兴业银行，含权12%，流通3821亿

■转债强赎：
长城转债，三星转债，伟20转债，宝通转债。

■套利信息：无。

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